Defi槓桿風險很高：如何控制清算概率？

Defi Leverage允許用戶放大投資，但如果附帶價值下降到閾值以下，則可能會清算；監視和調整位置等策略可以減輕這種風險。

2025/05/08 03:09

了解Defi槓桿和清算

DEFI或權力下放的財務已徹底改變了用戶與區塊鏈上金融服務互動的方式。 DEFI中最受歡迎的功能之一是Leverage ，它允許用戶借入資金來擴大其投資潛力。但是，擁有強大的力量會帶來很大的風險，尤其是清算風險。當用戶附帶的價值低於一定閾值時，就會進行清算，這促使平台出售抵押品以支付借來的金額。本文將探討如何在使用DEFI中使用槓桿作用時如何控制清算的概率。

槓桿和清算的機制

在Defi中，通常通過借貸抵押品實現槓桿作用。例如，用戶可能會將以太坊作為藉來的dai（stablecoin）的抵押品存放。然後，借來的DAI可用於購買更多的以太坊，有效地增加了用戶對以太坊價格變動的影響。但是，如果以太坊的價格顯著下跌，則抵押品的價值可能不足以覆蓋借來的金額，從而觸發清算。

清算閾值在平台之間有所不同，但通常設置為確保平台的償付能力。了解這些閾值對於管理清算風險至關重要。例如，如果平台的清算閾值為80％，則抵押品必須保持至少80％的借入金額的價值，以避免清算。

控制清算風險的策略

為了減輕清算風險，用戶可以採用多種策略。這些策略著重於維持健康的抵押與debt比率，並積極地管理職位。

1。監控附帶價值和債務水平

定期監視您的抵押品價值和您的債務金額至關重要。使用Defi平台提供的工具和儀表板來關注您的位置。如果您的抵押品價值開始接近清算閾值，則可以採取行動以防止清算。

• 使用平台的接口或第三方工具經常檢查您的位置。
• 設置您的抵押價值接近清算閾值的警報。

2。調整抵押品和債務

如果您注意到您的附帶價值即將接近清算閾值，則可以採取步驟調整位置。這可能涉及增加更多抵押品或還清一些債務。

• 添加更多抵押品以增加抵押與debt的比率。
• 償還部分債務，以減少抵押品所需的金額。

3。使用停止損失訂單

一些Defi平台和第三方服務提供停止損失訂單，如果附帶價值下降到一定水平，可以自動關閉您的位置。這可以通過在達到門檻之前出售您的資產來幫助防止清算。

• 在清算閾值上方的水平上設置停止損失訂單，以確保在清算之前關閉位置。

4。多元化抵押品

多元化用作抵押品的資產可以幫助減輕清算風險。如果一個資產的價值大幅下降，則附帶池中的其他資產可能有助於維持高於清算閾值的總價值。

• 使用穩定幣和揮發性資產的混合物作為抵押，以平衡風險和穩定性。

選擇正確的DEFI平台

選擇DEFI平台的選擇會極大地影響您管理清算風險的能力。不同的平台提供不同級別的靈活性和工具來幫助用戶管理其位置。

1。評估平台功能

尋找提供功能的平台，例如可調清算閾值，實時監控工具以及輕鬆添加或撤回抵押品的能力。

• 研究平台的清算政策，並確保它們與您的風險承受能力保持一致。
• 檢查是否易於監視和調整位置的用戶友好型接口。

2.了解平台的風險管理工具

一些平台提供了先進的風險管理工具，例如動態利率，這些利率根據平台的整體風險敞口進行調整。了解這些工具可以幫助您更好地管理自己的職位。

• 了解平台的利率模型以及它如何影響您的借貸成本。
• 利用任何可用的風險管理功能，以便您的優勢。

案例研究：管理槓杆位置

為了說明如何採用這些策略，讓我們考慮一個假設的情況，用戶愛麗絲想利用她的以太坊持有量來增加她對加密貨幣的接觸。

愛麗絲的初始位置

• 抵押品： 10 ETH
• 借來的金額： 5,000 dai
• 清算閾值： 80％

愛麗絲的最初抵押品比率是健康的，其價值遠高於她借來的5,000個dai。但是，她知道以太坊的價格可能是動蕩的，並希望仔細管理自己的風險。

監視和調整

愛麗絲（Alice）設置了警報，以通知她，如果其抵押品的價值接近清算門檻。她還使用平台的儀表板定期檢查自己的位置。

有一天，以太坊的價格明顯下降，愛麗絲的抵押價值接近80％的清算閾值。她很快採取了行動：

• 在她的抵押品中增加了2個ETH，以增加抵押與debt的比率。
• 償還她的債務1,000次，以減少抵押品需要覆蓋的金額。

通過採取這些步驟，愛麗絲成功避免了清算並保持槓杆位置。

常見問題

我的槓杆位置有清算風險的跡像是什麼？

您的槓杆位置面臨著清算風險的主要跡像是您的抵押品價值接近平台的清算閾值。您可以通過平台的儀表板或設置警報進行監視。此外，您持有的抵押品或借入金額增加的資產價值突然下降也可能表明清算風險增加。

清算後我可以恢復資產嗎？

清算後，該平台出售您的抵押品以支付借來的金額。債務結算後的任何剩餘價值通常都退還給您。但是，如果抵押品的價值下降到借貸金額以下，則可能會失去整個抵押品。了解平台的清算過程以及所涉及的任何潛在費用很重要。

抵押品的選擇如何影響清算風險？

抵押品的選擇會顯著影響清算風險。使用揮發性資產作為抵押品，由於價格波動而增加了清算的風險。相反，使用穩定的穩態或揮發性資產較少可以幫助維持更穩定的抵押與DEBT比率。通過資產混合來使您的抵押品多樣化也可以幫助減輕風險。

是否有任何Defi平台可以更好地保護清算？

一些DEFI平台提供可以幫助防止清算的功能，例如可調清算閾值，實時監控工具以及輕鬆添加或撤回抵押品的能力。諸如化合物和AAVE之類的平台以其強大的風險管理功能而聞名。研究和比較不同的平台以找到與風險管理需求保持一致的平台至關重要。