Das Defi -Hebelrisiko ist hoch: Wie kann man die Liquidationswahrscheinlichkeit kontrollieren?

Mit Defi Hebel können Benutzer Investitionen verstärken, die Liquidation jedoch gefährdet, wenn der Sicherheitswert unter die Schwellenwerte fällt. Strategien wie die Überwachung und Anpassung von Positionen können dieses Risiko mindern.

May 08, 2025 at 03:09 am

Defi -Hebel und Liquidation verstehen

Defi oder dezentrale Finanzen hat die Art und Weise, wie Benutzer mit Finanzdienstleistungen auf der Blockchain interagieren, revolutioniert. Eine der beliebtesten Funktionen in Defi ist die Hebelwirkung , mit der Benutzer Mittel ausleihen, um ihr Investitionspotential zu verstärken. Mit großer Leistung ist jedoch ein großes Risiko, insbesondere das Risiko einer Liquidation . Die Liquidation tritt auf, wenn der Wert der Sicherheiten eines Benutzers unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, was die Plattform dazu veranlasst, die Sicherheiten zu verkaufen, um den geliehenen Betrag abzudecken. In diesem Artikel wird untersucht, wie die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation bei der Verwendung von Hebel in Defi kontrolliert werden kann.

Die Mechanik der Hebelwirkung und Liquidation

In Defi wird die Hebelwirkung in der Regel durch Kreditaufnahme gegen Sicherheiten erreicht. Beispielsweise kann ein Benutzer Ethereum als Sicherheiten für die Ausleihe DAI, einen Stablecoin, einlegen. Der geliehene DAI kann dann verwendet werden, um mehr Ethereum zu kaufen, wodurch das Engagement des Benutzers gegenüber den Preisbewegungen von Ethereum effektiv erhöht wird. Wenn der Preis für Ethereum jedoch erheblich sinkt, kann der Wert der Sicherheiten nicht mehr ausreichen, um den geliehenen Betrag abzudecken und die Liquidation auszulösen.

Die Liquidationsschwellen variieren zwischen den Plattformen, sind jedoch im Allgemeinen festgelegt, um die Solvenz der Plattform zu gewährleisten. Das Verständnis dieser Schwellenwerte ist entscheidend für die Behandlung des Liquidationsrisikos. Wenn beispielsweise eine Plattform einen Liquidationsschwellenwert von 80% hat, muss die Sicherheiten einen Wert von mindestens 80% der geliehenen Menge aufrechterhalten, um Liquidation zu vermeiden.

Strategien zur Kontrolle des Liquidationsrisikos

Um das Liquidationsrisiko zu mildern, können Benutzer mehrere Strategien anwenden. Diese Strategien konzentrieren sich auf die Aufrechterhaltung eines gesunden Verhältnisses zu DEBT-Verhältnis und proaktiv in der Verwaltung von Positionen.

1. Überwachen Sie den Sicherheitswert und das Schuldenniveau

Die regelmäßige Überwachung des Werts Ihrer Sicherheiten und der Höhe der Schulden, die Sie haben, ist unerlässlich. Verwenden Sie Tools und Dashboards, die von Defi -Plattformen bereitgestellt werden, um Ihre Positionen im Auge zu behalten. Wenn sich der Wert Ihrer Sicherheiten an die Liquidationsschwelle nähert, können Sie Maßnahmen ergreifen, um Liquidation zu verhindern.

• Überprüfen Sie Ihre Position häufig über die Schnittstelle oder Drittanbieter-Tools der Plattform.
• Richten Sie Warnungen ein , wenn Ihr Sicherheitswert der Liquidationsschwelle nähert.

2. Passen Sie Sicherheiten und Schulden ein

Wenn Sie feststellen, dass Ihr Sicherheitswert der Liquidationsschwelle nähert, können Sie Schritte unternehmen, um Ihre Position anzupassen. Dies könnte dazu führen, dass mehr Sicherheiten hinzugefügt oder einige Schulden zurückgezahlt werden.

• Fügen Sie mehr Sicherheiten hinzu , um das Verhältnis von Sicherheiten zu DEBT zu erhöhen.
• Zahlen Sie einen Teil der Schulden zurück, um den Betrag zu reduzieren, der von den Sicherheiten abgedeckt werden muss.

3.. Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen

Einige Defi-Plattformen und Dienste von Drittanbietern bieten Stop-Loss-Bestellungen an, die Ihre Position automatisch schließen können, wenn der Sicherheitswert auf ein bestimmtes Niveau sinkt. Dies kann dazu beitragen, Liquidation zu verhindern, indem Sie Ihr Vermögen verkaufen, bevor der Schwellenwert erreicht ist.

• Stellen Sie eine Stop-Loss-Ordnung auf einem Niveau über der Liquidationsschwelle ein, um sicherzustellen, dass Ihre Position vor der Liquidation geschlossen ist.

4. Diversifizieren Sicherheiten

Durch die Diversifizierung der als Sicherheiten verwendeten Vermögenswerte können das Liquidationsrisiko abmildern. Wenn der Wert eines Vermögenswerts erheblich sinkt, können andere Vermögenswerte im Kollateralpool dazu beitragen, den Gesamtwert über der Liquidationsschwelle aufrechtzuerhalten.

• Verwenden Sie eine Mischung aus Stablecoins und flüchtigen Vermögenswerten als Sicherheiten, um Risiken und Stabilität auszugleichen.

Auswählen der richtigen Defi -Plattform

Die Auswahl der Defi -Plattform kann Ihre Fähigkeit zur Behandlung von Liquidationsrisiken erheblich beeinflussen. Verschiedene Plattformen bieten unterschiedliche Flexibilität und Tools, mit denen Benutzer ihre Positionen verwalten können.

1. Bewerten Sie Plattformfunktionen

Suchen Sie nach Plattformen, die Funktionen wie einstellbare Liquidationsschwellen, Echtzeitüberwachungstools und die Möglichkeit, Kollateral hinzuzufügen oder zurückzuziehen, leicht hinzuzufügen oder zurückzuziehen.

• Erforschen Sie die Liquidationsrichtlinien der Plattform und stellen Sie sicher, dass sie sich mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen.
• Überprüfen Sie die benutzerfreundlichen Schnittstellen , mit denen Sie Ihre Positionen überwachen und anpassen können.

2. Verstehen Sie die Risikomanagement -Tools der Plattform

Einige Plattformen bieten fortschrittliche Risikomanagement -Tools an, wie z. B. dynamische Zinssätze, die sich anhand des Gesamtrisikos der Plattform anpassen. Wenn Sie diese Tools verstehen, können Sie Ihre Positionen besser verwalten.

• Erfahren Sie mehr über das Zinsmodell der Plattform und darüber, wie sich dies auf Ihre Kreditkosten auswirkt.
• Nutzen Sie alle verfügbaren Risikomanagementfunktionen zu Ihrem Vorteil.

Fallstudie: Verwalten einer gehebelten Position

Um zu veranschaulichen, wie diese Strategien angewendet werden können, betrachten wir ein hypothetisches Szenario, in dem ein Benutzer, Alice, ihre Ethereum -Bestände nutzen möchte, um ihre Exposition gegenüber der Kryptowährung zu erhöhen.

Alices ursprüngliche Position

• Sicherheiten: 10 Eth
• Geliehener Betrag: 5.000 Dai
• Liquidationsschwelle: 80%

Alices anfängliches Verhältnis von Sicherheiten zu DEBT ist gesund, wobei der Wert ihrer 10 ETH weit über den 5.000 Dai, die sie sich geliehen hat, deutlich. Sie weiß jedoch, dass der Preis für Ethereum volatil sein kann und ihr Risiko sorgfältig verwalten möchte.

Überwachung und Anpassung

Alice richtet Warnungen ein, um sie zu benachrichtigen, wenn der Wert ihrer Kollaterale die Liquidationsschwelle nähert. Sie überprüft auch regelmäßig ihre Position über das Dashboard der Plattform.

Eines Tages sinkt der Preis für Ethereum erheblich, und der Kollateralwert von Alice nähert sich der 80% igen Liquidationsschwelle. Sie nimmt schnell Maßnahmen aus:

• Fügt 2 weitere ETH zu ihrer Sicherheiten hinzu, um das Verhältnis von Sicherheiten zu DEBT zu erhöhen.
• Zahlt 1.000 Dai ihrer Schulden zurück, um den Betrag zu reduzieren, der von den Sicherheiten abgedeckt werden muss.

Durch diese Schritte vermeidet Alice erfolgreich Liquidation und behält ihre Hebelposition bei.

Häufig gestellte Fragen

Was sind die Anzeichen dafür, dass meine Hebelposition das Risiko einer Liquidation bedroht hat?

Das Hauptzeichen dafür, dass Ihre gehebelte Position Liquidationsrisiko besteht, besteht darin, dass sich der Wert Ihrer Kollateral dem Liquidationsschwellenwert der Plattform nähert. Sie können dies über das Dashboard der Plattform oder durch Einrichten von Warnungen überwachen. Darüber hinaus kann ein plötzlicher Wertrückgang der Vermögenswerte, die Sie als Sicherheiten oder eine Erhöhung des geliehenen Betrags halten, auch auf ein erhöhtes Liquidationsrisiko hinweisen.

Kann ich mein Vermögen nach der Liquidation wiederherstellen?

Nach der Liquidation verkauft die Plattform Ihre Sicherheiten, um den geliehenen Betrag abzudecken. Jeder verbleibende Wert, nachdem die Schulden begangen wurden, wird normalerweise an Sie zurückgegeben. Wenn der Wert der Sicherheiten jedoch unter den geliehenen Betrag fällt, verlieren Sie möglicherweise Ihre gesamte Sicherheiten. Es ist wichtig, den Liquidationsprozess der Plattform und die potenziellen Gebühren zu verstehen.

Wie wirkt sich die Wahl der Sicherheiten aus, die das Liquidationsrisiko auswirkt?

Die Wahl der Sicherheiten kann das Liquidationsrisiko erheblich beeinflussen. Die Verwendung von volatilen Vermögenswerten als Sicherheiten erhöht das Liquidationsrisiko aufgrund ihrer Preisschwankungen. Umgekehrt kann die Verwendung von Stablecoins oder weniger volatilen Vermögenswerten dazu beitragen, ein stabileres Verhältnis von Collateralalalalalalalal zu DEBT aufrechtzuerhalten. Die Diversifizierung Ihrer Sicherheiten mit einer Mischung aus Vermögenswerten kann auch dazu beitragen, das Risiko zu mindern.

Gibt es Defi -Plattformen, die einen besseren Schutz gegen Liquidation bieten?

Einige Defi-Plattformen bieten Funktionen, die vor der Liquidation schützen können, z. B. einstellbare Liquidationsschwellen, Echtzeitüberwachungstools und die Möglichkeit, Kollateral hinzuzufügen oder zurückzuziehen. Plattformen wie Compound und Aave sind für ihre robusten Risikomanagementmerkmale bekannt. Es ist wichtig, verschiedene Plattformen zu erforschen und zu vergleichen, um einen zu finden, der Ihren Risikomanagementanforderungen angeht.