defi leverageリスクは高い：清算の確率を制御する方法は？

Defi Leverageを使用すると、ユーザーは投資を増幅できますが、担保価値がしきい値を下回ると清算がリスクを負います。位置の監視や調整などの戦略は、このリスクを軽減できます。

2025/05/08 03:09

Defi Leveragerと清算の理解

Defi 、または分散財務は、ユーザーがブロックチェーン上の金融サービスと対話する方法に革命をもたらしました。 Defi内で最も人気のある機能の1つはレバレッジです。これにより、ユーザーは資金を借りて投資の可能性を増幅できます。しかし、大きな力には大きなリスクがあります。特に清算のリスクがあります。清算は、ユーザーの担保の価値が特定のしきい値を下回ると発生し、プラットフォームが借りた金額をカバーするために担保を販売するように促します。この記事では、defiでレバレッジを使用する際の清算の確率を制御する方法について説明します。

レバレッジと清算の仕組み

defiでは、通常、担保に対する借入によってレバレッジが達成されます。たとえば、ユーザーは、StablecoinであるDaiを借りるための担保としてイーサリアムを預け入れる場合があります。借用されたDAIは、より多くのイーサリアムを購入するために使用でき、ユーザーの価格の動きへの露出を効果的に増加させます。ただし、イーサリアムの価格が大幅に低下した場合、担保の価値は借りた金額をカバーするのに十分ではなくなる可能性があり、清算を引き起こします。

清算しきい値はプラットフォーム間で異なりますが、一般的にプラットフォームのソルベンシーを確保するために設定されています。これらのしきい値を理解することは、清算のリスクを管理するために重要です。たとえば、プラットフォームの清算しきい値が80％の場合、担保は清算を避けるために借りた金額の少なくとも80％の価値を維持する必要があります。

清算リスクを制御するための戦略

清算のリスクを軽減するために、ユーザーはいくつかの戦略を採用できます。これらの戦略は、健全な担保対債権比を維持し、ポジションの管理に積極的になることに焦点を当てています。

1。担保の価値と債務レベルを監視します

あなたの担保の価値とあなたが持っている負債の量を定期的に監視することが不可欠です。 Defiプラットフォームが提供するツールとダッシュボードを使用して、ポジションに目を向けます。担保の価値が清算しきい値に近づき始めた場合、清算を防ぐために行動を起こすことができます。

• プラットフォームのインターフェイスまたはサードパーティのツールを使用して、頻繁に位置を確認してください。
• 担保価値が清算しきい値に近づいたときのアラートを設定します。

2。担保と負債を調整します

担保価値が清算のしきい値に近づいていることに気付いた場合は、ポジションを調整するための措置を講じることができます。これには、より多くの担保を追加したり、債務の一部を返済することが含まれます。

• より多くの担保を追加して、担保対債権比を増やします。
• 負債の一部を返済して、担保の対象とする必要がある金額を減らす。

3.ストップロス注文を使用します

一部のDefiプラットフォームとサードパーティサービスは、ストップロス注文を提供します。これにより、担保価値が特定のレベルに低下した場合、自動的にポジションを閉じることができます。これは、しきい値に達する前に資産を販売することにより、清算を防ぐのに役立ちます。

• 清算のしきい値を超えるレベルにストップロス順序を設定して、清算が発生する前に位置を確実に閉じます。

4。担保の多様化

担保として使用される資産を多様化することは、清算のリスクを軽減するのに役立ちます。 1つの資産の価値が大幅に低下する場合、担保プールの他の資産は、全体的な価値を清算しきい値を超える維持するのに役立つ可能性があります。

• リスクと安定性のバランスをとるために、担保として安定コインと揮発性資産の組み合わせを使用します。

適切なdefiプラットフォームを選択します

Defiプラットフォームの選択は、清算リスクを管理する能力に大きな影響を与える可能性があります。さまざまなプラットフォームでは、さまざまなレベルの柔軟性とツールを提供して、ユーザーが自分のポジションを管理するのに役立ちます。

1.プラットフォーム機能を評価します

調整可能な清算しきい値、リアルタイム監視ツール、担保を簡単に追加または撤回する機能などの機能を提供するプラットフォームを探してください。

• プラットフォームの清算ポリシーを調査し、リスク許容度と一致するようにします。
• あなたの位置を簡単に監視および調整できるようにするユーザーフレンドリーなインターフェイスを確認してください。

2。プラットフォームのリスク管理ツールを理解します

一部のプラットフォームは、プラットフォームの全体的なリスクエクスポージャーに基づいて調整する動的金利など、高度なリスク管理ツールを提供します。これらのツールを理解することは、あなたのポジションをよりよく管理するのに役立ちます。

• プラットフォームの金利モデルと、借入コストにどのように影響するかについて学びます。
• 利用可能なリスク管理機能を活用してください。

ケーススタディ：レバレッジされた位置の管理

これらの戦略をどのように適用できるかを説明するために、ユーザーのアリスがイーサリアムホールディングを活用して暗号通貨への露出を増やしたい仮説的なシナリオを考えてみましょう。

アリスの最初の位置

• 担保： 10 ETH
• 借入額： 5,000ダイ
• 清算しきい値： 80％

アリスの最初の担保対債権比は健康であり、彼女が借りた5,000 DAIをはるかに上回る10 ETHの価値はありません。しかし、彼女はイーサリアムの価格が不安定である可能性があることを知っており、リスクを慎重に管理したいと考えています。

監視と調整

アリスは、彼女の担保の価値が清算しきい値に近づくかどうかを彼女に通知するためにアラートを設定します。彼女はまた、プラットフォームのダッシュボードを使用して定期的に自分の位置をチェックします。

ある日、イーサリアムの価格は大幅に低下し、アリスの担保価値は80％の清算しきい値に近づきます。彼女はすぐに行動を起こします：

• 担保と債権の比率を高めるために、彼女の担保にさらに2つのETHを追加します。
• 担保の対象額を減らすために、 1,000 DAIの負債を返済します。

これらの措置を講じることで、アリスは清算を避け、レ​​バレッジされた位置を維持します。

よくある質問

私のレバレッジされた位置が清算のリスクがあるという兆候は何ですか？

レバレッジされた位置が清算のリスクがあるという主な兆候は、あなたの担保の価値がプラットフォームの清算しきい値に近づくときです。これは、プラットフォームのダッシュボードを介して、またはアラートを設定することで監視できます。さらに、担保として保有する資産の価値の突然の低下または借りた金額の増加は、清算のリスクの増加を示すこともできます。

清算後に資産を回収できますか？

清算後、プラットフォームは借りた金額をカバーするために担保を販売します。債務が解決した後の残りの価値は通常、あなたに返されます。ただし、担保の価値が借りた金額を下回る場合、担保全体を失う可能性があります。プラットフォームの清算プロセスと、潜在的な料金を理解することが重要です。

担保の選択は清算リスクにどのように影響しますか？

担保の選択は、清算リスクに大きな影響を与える可能性があります。担保として揮発性資産を使用すると、価格の変動により清算のリスクが高まります。逆に、安定した資産以下の揮発性資産を使用すると、より安定した副次的比率を維持することができます。資産の組み合わせで担保を多様化することは、リスクを軽減するのにも役立ちます。

清算に対するより良い保護を提供するDefiプラットフォームはありますか？

一部のDefiプラットフォームは、調整可能な清算しきい値、リアルタイム監視ツール、担保を簡単に追加または撤回する能力など、清算から保護するのに役立つ機能を提供します。化合物やAAVEなどのプラットフォームは、堅牢なリスク管理機能で知られています。さまざまなプラットフォームを調査して比較して、リスク管理のニーズと一致するプラットフォームを見つけることが不可欠です。