Defi 레버리지 위험이 높습니다 : 청산 확률을 제어하는 ​​방법은 무엇입니까?

Defi Leverage는 사용자가 투자를 증폭시킬 수 있지만 담보 가치가 임계 값 미만으로 떨어지면 청산을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 모니터링 및 조정 위치와 같은 전략은 이러한 위험을 완화 할 수 있습니다.

2025/05/08 03:09

결함 레버리지 및 청산 이해

Defi 또는 Defi 또는 분산 금융은 사용자가 블록 체인의 금융 서비스와 상호 작용하는 방식에 혁명을 일으켰습니다. Defi에서 가장 인기있는 기능 중 하나는 레버리지 이며,이를 통해 사용자는 자금을 빌려 투자 잠재력을 증폭시킬 수 있습니다. 그러나 큰 힘으로 큰 위험, 특히 청산 의 위험이 있습니다. 청산은 사용자의 담보 값이 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 발생하여 플랫폼이 빌린 금액을 커버하기 위해 담보를 판매하도록 촉구합니다. 이 기사는 Defi에서 레버리지를 사용할 때 청산 확률을 제어하는 ​​방법을 살펴 봅니다.

레버리지 및 청산의 역학

Defi에서, 레버리지는 일반적으로 담보에 대한 차용을 통해 달성됩니다. 예를 들어, 사용자는 안정적인 DAI를 빌리기 위해 Ethereum을 담보로 입금 할 수 있습니다. 빌린 DAI는 더 많은 이더 리움을 구매하는 데 사용하여 사용자의 이더 리움의 가격 변동에 대한 노출을 효과적으로 증가시킬 수 있습니다. 그러나 이더 리움의 가격이 크게 떨어지면 담보의 가치는 더 이상 빌린 금액을 커버하기에 충분하지 않을 수 있으며, 청산이 발생합니다.

청산 임계 값은 플랫폼마다 다르지만 일반적으로 플랫폼의 지층을 보장하도록 설정됩니다. 이러한 임계 값을 이해하는 것은 청산 위험을 관리하는 데 중요합니다. 예를 들어, 플랫폼의 청산 임계 값이 80% 인 경우, 담보는 청산을 피하기 위해 빌린 금액의 80% 이상을 유지해야합니다.

청산 위험을 통제하기위한 전략

청산의 위험을 완화하기 위해 사용자는 몇 가지 전략을 사용할 수 있습니다. 이러한 전략은 건전한 담보 대 미지급 비율을 유지하고 직책 관리에 적극적으로 참여하는 데 중점을 둡니다.

1. 담보 가치와 부채 수준을 모니터링하십시오

담보의 가치와 귀하가 가진 부채 금액을 정기적으로 모니터링하는 것이 필수적입니다. Defi 플랫폼에서 제공하는 도구 및 대시 보드를 사용하여 위치를 주시하십시오. 담보 값이 청산 임계 값에 접근하기 시작하면 청산을 방지하기 위해 조치를 취할 수 있습니다.

• 플랫폼의 인터페이스 또는 타사 도구를 사용하여 위치를 자주 확인하십시오 .
• 담보 값이 청산 임계 값에 가까워 질 때 알림을 설정하십시오 .

2. 담보 및 부채를 조정하십시오

담보 값이 청산 임계 값에 가깝다는 것을 알게되면 위치를 조정하기위한 조치를 취할 수 있습니다. 여기에는 더 많은 담보를 추가하거나 부채의 일부를 상환하는 것이 포함될 수 있습니다.

• 담보 대 미주리 비율을 높이기 위해 더 많은 담보를 추가하십시오 .
• 부채의 일부를 상환하여 담보가 보장 해야하는 금액을 줄입니다.

3. 스톱 손실 주문을 사용하십시오

일부 Defi 플랫폼 및 타사 서비스는 중단 손실 주문을 제공하며, 담보 값이 특정 수준으로 떨어지면 자동으로 위치를 닫을 수 있습니다. 이는 임계 값에 도달하기 전에 자산을 판매하여 청산을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 청산 임계 값 이상의 레벨에서 스톱 손실 주문을 설정하여 청산이 발생하기 전에 위치가 닫히도록하십시오.

4. 담보를 다각화하십시오

담보로 사용되는 자산을 다양 화하면 청산의 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 한 자산의 가치가 크게 떨어지면 담보 풀의 다른 자산은 청산 임계 값 이상의 전체 가치를 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 위험과 안정성의 균형을 맞추기 위해 스테이블 코인과 휘발성 자산의 혼합을 담보로 사용하십시오 .

올바른 디피 플랫폼을 선택합니다

Defi 플랫폼의 선택은 청산 위험을 관리하는 능력에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 다양한 플랫폼은 사용자가 자신의 위치를 ​​관리 할 수 ​​있도록 다양한 수준의 유연성과 도구를 제공합니다.

1. 플랫폼 기능을 평가합니다

조정 가능한 청산 임계 값, 실시간 모니터링 도구 및 담보를 쉽게 추가하거나 인출하는 기능과 같은 기능을 제공하는 플랫폼을 찾으십시오.

• 플랫폼의 청산 정책을 조사 하고 위험 허용 범위와 일치하는지 확인하십시오.
• 위치를 쉽게 모니터링하고 조정할 수있는 사용자 친화적 인 인터페이스를 확인하십시오 .

2. 플랫폼의 위험 관리 도구를 이해하십시오

일부 플랫폼은 플랫폼의 전반적인 위험 노출에 따라 조정되는 동적 금리와 같은 고급 위험 관리 도구를 제공합니다. 이러한 도구를 이해하면 직책을 더 잘 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 플랫폼의 금리 모델과 차입 비용에 어떤 영향을 미치는지 알아보십시오 .
• 사용 가능한 위험 관리 기능을 유리하게 활용하십시오 .

사례 연구 : 레버리지 위치 관리

이러한 전략을 어떻게 적용 할 수 있는지 설명하기 위해, Alice가 이더 리움 보유를 활용하여 암호 화폐에 대한 노출을 높이고 자하는 가상 시나리오를 고려해 봅시다.

앨리스의 초기 위치

• 담보 : 10 eth
• 빌린 금액 : 5,000 Dai
• 청산 임계 값 : 80%

Alice의 초기 담보 대 미주리 비율은 건강하며, 그녀가 빌린 5,000 DAI보다 10 ETH의 가치가 높습니다. 그러나 그녀는 이더 리움의 가격이 변동성이 높고 위험을 신중하게 관리하고 싶어한다는 것을 알고 있습니다.

모니터링 및 조정

Alice는 담보의 가치가 청산 임계 값에 접근하는 경우 알림을 설정합니다. 그녀는 또한 플랫폼의 대시 보드를 사용하여 정기적으로 자신의 위치를 ​​확인합니다.

어느 날, 이더 리움의 가격은 크게 떨어지고 앨리스의 부수적 가치는 80% 청산 임계 값에 가깝습니다. 그녀는 빨리 행동을 취합니다.

• 담보 대 미주리 비율을 높이기 위해 담보에 2 ETH를 더 추가합니다 .
• 담보가 보장해야 할 금액을 줄이기 위해 1,000 DAI의 부채를 상환합니다 .

이러한 조치를 취함으로써 Alice는 청산을 성공적으로 피하고 레버리지 위치를 유지합니다.

자주 묻는 질문

내 레버리지 위치가 청산의 위험에 처한 징후는 무엇입니까?

레버리지 위치가 청산의 위험이 있다는 주요 신호는 담보의 가치가 플랫폼의 청산 임계 값에 접근 할 때입니다. 플랫폼의 대시 보드를 통해 또는 경고를 설정하여이를 모니터링 할 수 있습니다. 또한, 담보로 보유한 자산의 가치가 갑자기 하락하거나 빌린 금액의 증가는 청산 위험 증가를 나타낼 수 있습니다.

청산 후 자산을 회수 할 수 있습니까?

청산 후 플랫폼은 담보를 판매하여 빌린 금액을 커버합니다. 부채가 해결 된 후 나머지 가치는 일반적으로 귀하에게 반환됩니다. 그러나 담보의 가치가 빌린 금액 아래로 떨어지면 전체 담보를 잃을 수 있습니다. 플랫폼의 청산 과정과 관련된 수수료를 이해하는 것이 중요합니다.

담보의 선택은 청산 위험에 어떤 영향을 미칩니 까?

담보의 선택은 청산 위험에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 담보로 변동성 자산을 사용하면 가격 변동으로 인해 청산의 위험이 증가합니다. 반대로, stablecoin 이하의 휘발성 자산을 사용하면보다 안정적인 담보 대면 비율을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 자산 혼합으로 담보를 다각화하면 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

청산에 대한 더 나은 보호 기능을 제공하는 디피 플랫폼이 있습니까?

일부 Defi 플랫폼은 조정 가능한 청산 임계 값, 실시간 모니터링 도구 및 담보를 쉽게 추가하거나 인출 할 수있는 기능과 같은 청산을 방지 할 수있는 기능을 제공합니다. Compound 및 AAVE와 같은 플랫폼은 강력한 위험 관리 기능으로 유명합니다. 다른 플랫폼을 연구하고 비교하여 위험 관리 요구에 맞는 플랫폼을 찾는 것이 필수적입니다.