Defi杠杆风险很高：如何控制清算概率？

Defi Leverage允许用户放大投资，但如果附带价值下降到阈值以下，则可能会清算；监视和调整位置等策略可以减轻这种风险。

2025/05/08 03:09

了解Defi杠杆和清算

DEFI或权力下放的财务已彻底改变了用户与区块链上金融服务互动的方式。 DEFI中最受欢迎的功能之一是Leverage ，它允许用户借入资金来扩大其投资潜力。但是，拥有强大的力量会带来很大的风险，尤其是清算风险。当用户附带的价值低于一定阈值时，就会进行清算，这促使平台出售抵押品以支付借来的金额。本文将探讨如何在使用DEFI中使用杠杆作用时如何控制清算的概率。

杠杆和清算的机制

在Defi中，通常通过借贷抵押品实现杠杆作用。例如，用户可能会将以太坊作为借来的dai（stablecoin）的抵押品存放。然后，借来的DAI可用于购买更多的以太坊，有效地增加了用户对以太坊价格变动的影响。但是，如果以太坊的价格显着下跌，则抵押品的价值可能不足以覆盖借来的金额，从而触发清算。

清算阈值在平台之间有所不同，但通常设置为确保平台的偿付能力。了解这些阈值对于管理清算风险至关重要。例如，如果平台的清算阈值为80％，则抵押品必须保持至少80％的借入金额的价值，以避免清算。

控制清算风险的策略

为了减轻清算风险，用户可以采用多种策略。这些策略着重于维持健康的抵押与debt比率，并积极地管理职位。

1。监控附带价值和债务水平

定期监视您的抵押品价值和您的债务金额至关重要。使用Defi平台提供的工具和仪表板来关注您的位置。如果您的抵押品价值开始接近清算阈值，则可以采取行动以防止清算。

• 使用平台的接口或第三方工具经常检查您的位置。
• 设置您的抵押价值接近清算阈值的警报。

2。调整抵押品和债务

如果您注意到您的附带价值即将接近清算阈值，则可以采取步骤调整位置。这可能涉及增加更多抵押品或还清一些债务。

• 添加更多抵押品以增加抵押与debt的比率。
• 偿还部分债务，以减少抵押品所需的金额。

3。使用停止损失订单

一些Defi平台和第三方服务提供停止损失订单，如果附带价值下降到一定水平，可以自动关闭您的位置。这可以通过在达到门槛之前出售您的资产来帮助防止清算。

• 在清算阈值上方的水平上设置停止损失订单，以确保在清算之前关闭位置。

4。多元化抵押品

多元化用作抵押品的资产可以帮助减轻清算风险。如果一个资产的价值大幅下降，则附带池中的其他资产可能有助于维持高于清算阈值的总价值。

• 使用稳定币和挥发性资产的混合物作为抵押，以平衡风险和稳定性。

选择正确的DEFI平台

选择DEFI平台的选择会极大地影响您管理清算风险的能力。不同的平台提供不同级别的灵活性和工具来帮助用户管理其位置。

1。评估平台功能

寻找提供功能的平台，例如可调清算阈值，实时监控工具以及轻松添加或撤回抵押品的能力。

• 研究平台的清算政策，并确保它们与您的风险承受能力保持一致。
• 检查是否易于监视和调整位置的用户友好型接口。

2.了解平台的风险管理工具

一些平台提供了先进的风险管理工具，例如动态利率，这些利率根据平台的整体风险敞口进行调整。了解这些工具可以帮助您更好地管理自己的职位。

• 了解平台的利率模型以及它如何影响您的借贷成本。
• 利用任何可用的风险管理功能，以便您的优势。

案例研究：管理杠杆位置

为了说明如何采用这些策略，让我们考虑一个假设的情况，用户爱丽丝想利用她的以太坊持有量来增加她对加密货币的接触。

爱丽丝的初始位置

• 抵押品： 10 ETH
• 借来的金额： 5,000 dai
• 清算阈值： 80％

爱丽丝的最初抵押品比率是健康的，其价值远高于她借来的5,000个dai。但是，她知道以太坊的价格可能是动荡的，并希望仔细管理自己的风险。

监视和调整

爱丽丝（Alice）设置了警报，以通知她，如果其抵押品的价值接近清算门槛。她还使用平台的仪表板定期检查自己的位置。

有一天，以太坊的价格明显下降，爱丽丝的抵押价值接近80％的清算阈值。她很快采取了行动：

• 在她的抵押品中增加了2个ETH，以增加抵押与debt的比率。
• 偿还她的债务1,000次，以减少抵押品需要覆盖的金额。

通过采取这些步骤，爱丽丝成功避免了清算并保持杠杆位置。

常见问题

我的杠杆位置有清算风险的迹象是什么？

您的杠杆位置面临着清算风险的主要迹象是您的抵押品价值接近平台的清算阈值。您可以通过平台的仪表板或设置警报进行监视。此外，您持有的抵押品或借入金额增加的资产价值突然下降也可能表明清算风险增加。

清算后我可以恢复资产吗？

清算后，该平台出售您的抵押品以支付借来的金额。债务结算后的任何剩余价值通常都退还给您。但是，如果抵押品的价值下降到借贷金额以下，则可能会失去整个抵押品。了解平台的清算过程以及所涉及的任何潜在费用很重要。

抵押品的选择如何影响清算风险？

抵押品的选择会显着影响清算风险。使用挥发性资产作为抵押品，由于价格波动而增加了清算的风险。相反，使用稳定的稳态或挥发性资产较少可以帮助维持更稳定的抵押与DEBT比率。通过资产混合来使您的抵押品多样化也可以帮助减轻风险。

是否有任何Defi平台可以更好地保护清算？

一些DEFI平台提供可以帮助防止清算的功能，例如可调清算阈值，实时监控工具以及轻松添加或撤回抵押品的能力。诸如化合物和AAVE之类的平台以其强大的风险管理功能而闻名。研究和比较不同的平台以找到与风险管理需求保持一致的平台至关重要。