我可以將液體藏匿代幣作為抵押嗎？

像Steth這樣的液體固定令牌使用戶能夠在Aave和Makerdao（Makerdao）上用作抵押品，以藉用資產或產生DAI。

2025/07/22 17:36

了解液體含有令牌

液體佔有代幣是代表固定資產（POS）區塊鏈上的固定資產的衍生物。當用戶通過液體放入協議存放加密貨幣時，他們會收到其固定資產的令牌版本。例如，將ETH放在Lido或Rocket Pool等平台上分別導致Steth或Reth 。這些代幣與基礎資產保持1：1釘，可以在分散的金融（DEFI）應用程序中自由交易，轉讓或使用。

液體佔有代幣的關鍵特徵是它們能夠解鎖流動性，而原始資產仍然鎖定在股中。這項創新使用戶可以參與放入獎勵，而無需犧牲在Defi生態系統中將其資本部署到其他地方的能力。

defi中的抵押

在DEFI協議中，抵押是指用戶存入的資產以藉入其他資產或參與貸款市場。抵押品可以保證借用的金額，以確保即使在違約情況下，系統也保持溶劑。根據協議的風險模型和智能合約設計，許多Defi平台都接受廣泛的ERC-20代幣，Stablecoins甚至NFT作為抵押品。

由於其流動性和承受屈服的性質，使用液體佔有代幣作為抵押品的使用。諸如AAVE，MAKERDAO和COMPOUND之類的協議已經開始將這些令牌集成到其抵押框架中，並認識到它們的價值和實用程序。

在AAVE上使用液體佔有代幣

Aave是一個領先的分散貸款和借款平台，支持液體含有代幣作為抵押品。例如，在以太坊的AAVE V3上， Steth被廣泛接受。用戶可以將Steth作為抵押品存放，然後藉入DAI，USDC或ETH等其他資產。

• 步驟1 ：將您的錢包（例如，metAmask）連接到AAVE應用程序。
• 步驟2 ：導航到“供應”部分，然後選擇steth或其他受支持的液體含價令牌。
• 步驟3 ：輸入您希望存入的金額並確認交易。
• 步驟4 ：沉積後，令牌將出現在您的抵押餘額下。
• 步驟5 ：轉到“借入”標籤，然後選擇要藉用的資產，以確保您的抵押比率保持健康。

重要的是要注意，由於波動性和智能合約風險，與本地同行相比，液體蓄積令牌可能具有不同的貸款對價（LTV）比率（LTV）的比率和清算閾值。

Makerdao和Liquid Straging Colteratral

Dai Stablecoin背後的協議Makerdao還將某些液體含有代幣作為可接受的抵押品類型。這些代幣的引入使用戶可以通過鎖定像Steth這樣的固定資產來生成DAI。

• 步驟1 ：訪問Makerdao門戶並連接錢包。
• 步驟2 ：選擇“乘法”選項打開保險庫。
• 步驟3 ：選擇steth-a或其他相關的附帶類型。
• 步驟4 ：將您的Steth放入保險庫中。
• 步驟5 ：根據協議設定的抵押比率生成DAI。

用戶必須保持最低抵押率，以避免清算。與AAVE不同，Makerdao的風險管理模型更為保守，這意味著與其他平台相比，液體固定令牌可能具有較低的LTV。

考慮和風險

在使用液體佔有代幣作為抵押品的同時，必須評估幾種風險：

• 智能合約風險：液體佔用協議依賴於可能容易受到利用的複雜智能合約。
• 打滑和de-peg風險：儘管大多數液體含有代幣都保持著1：1的釘子，但潛在的資產，市場條件可能會導致暫時的偏差。
• 清算風險：如果液體含有代幣的價值大幅下降，則用戶可能會面臨其抵押品的清算。

用戶還應意識到治理風險，尤其是當協議進行升級或面臨可能影響令牌價值或功能的糾紛時。

常見問題

1。我可以再次攜帶液體藏匿令牌嗎？

是的，某些DEFI平台允許用戶存放液體含有代幣以賺取額外的收益。但是，這取決於特定的令牌和平台。例如，斯特斯有時可以用於產量耕作策略。

2。所有液體藏有代幣是否被接受為抵押？

不，接受會因平台和令牌而異。僅在主要的Defi貸款方案中支持某些液體藏有代幣，例如Steth，Reth和Beth。

3。如果液體含有劑量的de-pegs會發生什麼？

如果液體佔有代幣將其釘在基礎資產上，則可能會影響附帶價值並根據協議的風險參數觸發清算。

4。是否使用液體藏有代幣作為抵押品比持有本地資產更有利可圖？

這取決於市場條件，利率和平台激勵措施。使用液體含有代幣可以使用戶獲得積分獎勵，同時還可以通過Defi活動產生收益率，並可能增加總回報。