您可以通過液體含有代幣提供流動性嗎？

了解液體含有令牌

液體佔有代幣（LST）是代表固定資產（POS）區塊鏈上的固定資產的衍生令牌。當用戶存放其本地令牌（例如，ETH，ATOM，SOL）時，他們通常會鎖定其資產並在放入期間失去流動性。為了解決此問題，液體佔用協議發行了LST，以換取固定資產，從而使用戶可以在獲得存放獎勵的同時保留流動性。這些令牌可以在分散的金融（DEFI）應用中進行交易，轉移或使用。

示例：如果您將ETH放在Lido或Rocket Pool等平台上，則分別將獲得Steth或Reth。這些令牌是液體的，可以在Defi的其他地方使用，例如貸款方案或分散交換（DEX）。

流動性提供如何與LSTS合作

提供LST的流動性涉及在分散的交易所（DEX）中使用這些令牌，例如UNISWAP，SUSHISWAP或曲線融資。通過將LST與另一個令牌（通常是本地令牌或Stablecoin）一起存放到流動性池中，用戶成為流動性提供商（LPS）並賺取交易費。

重要的考慮因素：當您提供LST流動性時，您會遭受無常損失（IL） ，尤其是如果LST相對於配對資產而波動的價值。但是，某些平台提供激勵措施或產生農業機會來抵消這種風險。

使用液體佔有代幣提供流動性的步驟

要使用LST參與流動性，請遵循以下步驟：

• 選擇一個兼容的DEX ：確保DEX支持您持有的LST。例如，UNISWAP支持STETH/ETH池，而曲線則支持具有專門機制的Steth/ETH池。
• 批准令牌用法：連接您的錢包（例如，metAmask），並批准DEX與您的LST互動。
• 存款流動性：選擇要加入的池並與配對令牌一起存放LST（例如，Steth + Eth或Steth + Dai）。
• 接收LP令牌：存入後，您將收到代表您在游泳池份額的流動性提供商（LP）令牌。
• 賺取交易費用：隨著池中的交易發生，您將根據所提供的流動性份額賺取一部分費用。

注意：在確認交易之前，請務必檢查滑板設置和汽油費。如果資產的價格漂移，有些游泳池可能需要重新平衡步驟。

使用LST進行流動性時的風險和考慮因素

儘管LST可以啟用流動性和收益機會，但它們也承擔特定的風險：

• 智能合約風險：發行LST和管理流動性池的協議容易受到漏洞的影響。始終評估平台的安全審核和聲譽。
• 無常損失（IL） ：這發生在流動性池中的資產價格與存放時相比變化時。 IL可以減少或否定收費獎勵的收益。
• LSTS的波動性：LST可能會以折扣價或溢價與基礎固定資產進行交易，尤其是在市場壓力期間或協議面臨技術問題時。
• 獎勵差異：流動性提供的收益率可能會根據交易量，池規模和激勵計劃而波動。

提示：使用IL計算器和產量聚合器之類的工具來估計潛在的回報和風險，然後再進行資本。

Defi流動性池中LST的真實示例

幾個Defi平台已集成了LST，以增強流動性和產生機會：

• 曲線融資：提供低滑倒和高資本效率的Stablecoin-LST池（例如，Steth/ETH）。
• 平衡器：允許用戶使用LST和其他資產創建或加入池，從而提供可自定義的權重。
• 渴望金融：將LST集成為旨在通過自動化策略優化產量的保險櫃策略。
• AAVE和化合物：接受某些LST作為抵押品，使用戶能夠在其固定位置上借貸，同時仍會獲得積極的獎勵。

觀察： LST越來越多地成為Defi基礎架構的核心組成部分，從而在無信任的環境中更有效地利用了資本。

常見問題（常見問題解答）

問題1：如果我為LST提供流動性，我可以取消銷售令牌嗎？ A1：是的，您可以從游泳池中撤回流動性，並兌換LST的基礎存儲資產。但是，如果協議具有特定的撤回條件，則拆卸過程可能涉及等待期或罰款。

Q2：所有LST都與每個DEX兼容嗎？ A2：不，兼容性取決於DEX及其與LST協議的集成。始終檢查DEX是否支持您在嘗試提供流動性之前使用的特定LST。

問題3：在提供LST流動性的同時，我是否會繼續獲得積極獎勵？ A3：是的，LST的關鍵優勢之一是，即使在流動性庫中使用，它們即使在使用中也會獲得積累獎勵。隨著時間的流逝，這些獎勵反映在LST的不斷增長中。

問題4：如何跟踪LST的流動性位置的表現？ A4：您可以使用Zerion，Defi Pulse或Dune Analytics等投資組合跟踪器來監視您的流動性位置，賺取的費用以及暴露於無常損失。許多DEX還為流動性提供商提供應用內儀表板。