我可以将液体藏匿代币作为抵押吗？

像Steth这样的液体固定令牌使用户能够在Aave和Makerdao（Makerdao）上用作抵押品，以借用资产或产生DAI。

2025/07/22 17:36

了解液体含有令牌

液体占有代币是代表固定资产（POS）区块链上的固定资产的衍生物。当用户通过液体放入协议存放加密货币时，他们会收到其固定资产的令牌版本。例如，将ETH放在Lido或Rocket Pool等平台上分别导致Steth或Reth 。这些代币与基础资产保持1：1钉，可以在分散的金融（DEFI）应用程序中自由交易，转让或使用。

液体占有代币的关键特征是它们能够解锁流动性，而原始资产仍然锁定在股中。这项创新使用户可以参与放入奖励，而无需牺牲在Defi生态系统中将其资本部署到其他地方的能力。

defi中的抵押

在DEFI协议中，抵押是指用户存入的资产以借入其他资产或参与贷款市场。抵押品可以保证借用的金额，以确保即使在违约情况下，系统也保持溶剂。根据协议的风险模型和智能合约设计，许多Defi平台都接受广泛的ERC-20代币，Stablecoins甚至NFT作为抵押品。

由于其流动性和承受屈服的性质，使用液体占有代币作为抵押品的使用。诸如AAVE，MAKERDAO和COMPOUND之类的协议已经开始将这些令牌集成到其抵押框架中，并认识到它们的价值和实用程序。

在AAVE上使用液体占有代币

Aave是一个领先的分散贷款和借款平台，支持液体含有代币作为抵押品。例如，在以太坊的AAVE V3上， Steth被广泛接受。用户可以将Steth作为抵押品存放，然后借入DAI，USDC或ETH等其他资产。

• 步骤1 ：将您的钱包（例如，metAmask）连接到AAVE应用程序。
• 步骤2 ：导航到“供应”部分，然后选择steth或其他受支持的液体含价令牌。
• 步骤3 ：输入您希望存入的金额并确认交易。
• 步骤4 ：沉积后，令牌将出现在您的抵押余额下。
• 步骤5 ：转到“借入”标签，然后选择要借用的资产，以确保您的抵押比率保持健康。

重要的是要注意，由于波动性和智能合约风险，与本地同行相比，液体蓄积令牌可能具有不同的贷款对价（LTV）比率（LTV）的比率和清算阈值。

Makerdao和Liquid Straging Colteratral

Dai Stablecoin背后的协议Makerdao还将某些液体含有代币作为可接受的抵押品类型。这些代币的引入使用户可以通过锁定像Steth这样的固定资产来生成DAI。

• 步骤1 ：访问Makerdao门户并连接钱包。
• 步骤2 ：选择“乘法”选项打开保险库。
• 步骤3 ：选择steth-a或其他相关的附带类型。
• 步骤4 ：将您的Steth放入保险库中。
• 步骤5 ：根据协议设定的抵押比率生成DAI。

用户必须保持最低抵押率，以避免清算。与AAVE不同，Makerdao的风险管理模型更为保守，这意味着与其他平台相比，液体固定令牌可能具有较低的LTV。

考虑和风险

在使用液体占有代币作为抵押品的同时，必须评估几种风险：

• 智能合约风险：液体占用协议依赖于可能容易受到利用的复杂智能合约。
• 打滑和de-peg风险：尽管大多数液体含有代币都保持着1：1的钉子，但潜在的资产，市场条件可能会导致暂时的偏差。
• 清算风险：如果液体含有代币的价值大幅下降，则用户可能会面临其抵押品的清算。

用户还应意识到治理风险，尤其是当协议进行升级或面临可能影响令牌价值或功能的纠纷时。

常见问题

1。我可以再次携带液体藏匿令牌吗？

是的，某些DEFI平台允许用户存放液体含有代币以赚取额外的收益。但是，这取决于特定的令牌和平台。例如，斯特斯有时可以用于产量耕作策略。

2。所有液体藏有代币是否被接受为抵押？

不，接受会因平台和令牌而异。仅在主要的Defi贷款方案中支持某些液体藏有代币，例如Steth，Reth和Beth。

3。如果液体含有剂量的de-pegs会发生什么？

如果液体占有代币将其钉在基础资产上，则可能会影响附带价值并根据协议的风险参数触发清算。

4。是否使用液体藏有代币作为抵押品比持有本地资产更有利可图？

这取决于市场条件，利率和平台激励措施。使用液体含有代币可以使用户获得积分奖励，同时还可以通过Defi活动产生收益率，并可能增加总回报。