액체 스테이 킹 토큰을 담보로 사용할 수 있습니까?

Steth와 같은 액체 스테이킹 토큰을 사용하면 AAVE 및 Makerdao와 같은 Defi 플랫폼에서 담보로 사용하면서 자산을 빌리거나 DAI를 생성하는 동안 스테이 킹 보상을받을 수 있습니다.

2025/07/22 17:36

액체 스테이 킹 토큰 이해

액체 스테이 킹 토큰은 스테이크 증명 (POS) 블록 체인의 스테이크 자산을 나타내는 파생 상품입니다. 사용자가 액체 스테이 킹 프로토콜을 통해 암호 화폐를 위험에 빠뜨릴 때, 대가로 스테이크 자산의 토큰 화 된 버전을받습니다. 예를 들어, Lido 또는 Rocket Pool과 같은 플랫폼의 Staking ETH는 각각 Steth 또는 Reth를 초래합니다. 이 토큰은 기본 자산이있는 1 : 1 페그를 유지하며 분산 금융 (DEFI) 응용 프로그램에서 자유롭게 거래, 양도 또는 사용될 수 있습니다.

액체 스테이 킹 토큰 의 주요 특징은 원래 자산이 스테이 킹에 잠긴 반면 유동성 잠금을 해제하는 능력입니다. 이 혁신을 통해 사용자는 Defi 생태계의 다른 곳에 자본을 배치 할 수있는 능력을 희생하지 않고 보상을 스테이 킹에 참여할 수 있습니다.

Defi의 담보

Defi 프로토콜에서 담보는 다른 자산을 빌리거나 대출 시장에 참여하도록 사용자가 예금 한 자산을 말합니다. 담보는 빌린 금액에 대한 보증으로 사용되며, 기본값의 경우에도 시스템이 용매 상태로 유지되도록합니다. 많은 Defi 플랫폼은 프로토콜의 위험 모델 및 스마트 계약 설계에 따라 광범위한 ERC-20 토큰, 스테이블 코인 및 NFT를 담보로 받아들입니다.

액체 스테이 킹 토큰을 담보로 사용하면 유동성과 수율을 강화하는 특성으로 인해 견인력을 얻고 있습니다. AAVE, Makerdao 및 Compound와 같은 프로토콜은 이러한 토큰을 담보 프레임 워크에 통합하여 가치와 유용성을 인식하기 시작했습니다.

AAVE에서 액체 스테이 킹 토큰 사용

분산 대출 및 차용 플랫폼을 선도하는 AAVE는 액체 스테이 킹 토큰을 담보로 지원합니다. 예를 들어, Steth는 Ethereum의 AAVE V3에서 널리 허용됩니다. 사용자는 Steth를 담보로 입금 한 다음 DAI, USDC 또는 ETH와 같은 다른 자산을 빌릴 수 있습니다.

• 1 단계 : 지갑 (예 : 메타 마스크)을 AAVE 앱에 연결하십시오.
• 2 단계 : '공급'섹션으로 이동하여 Steth 또는 다른 지원되는 액체 스테이 킹 토큰을 선택하십시오.
• 3 단계 : 입금하려는 금액을 입력하고 거래를 확인하십시오.
• 4 단계 : 일단 입금되면 토큰은 담보 잔액으로 나타납니다.
• 5 단계 : '차용'탭으로 이동하여 빌려야 할 자산을 선택하여 담보 비율이 건강을 유지하도록합니다.

액체 스테이 킹 토큰은 변동성 및 현명한 계약 위험으로 인해 기본 대응 물에 비해 다른 대출 대비 (LTV) 비율과 청산 임계 값을 가질 수 있습니다.

Makerdao 및 액체 스테이 킹 담보

Dai Stablecoin의 의정서 인 Makerdao는 특정 액체 스테이 킹 토큰을 허용 가능한 담보 유형으로 통합했습니다. 이러한 토큰을 도입하면 사용자는 Steth와 같은 스테이크 자산을 잠그면 DAI를 생성 할 수 있습니다.

• 1 단계 : Makerdao 포털에 액세스하고 지갑을 연결하십시오.
• 2 단계 : '곱하기'옵션을 선택하여 금고를 열십시오.
• 3 단계 : Steth-A 또는 다른 관련 담보 유형을 선택하십시오.
• 4 단계 : Steth를 금고에 입금하십시오.
• 5 단계 : 프로토콜에 의해 설정된 담보 비율에 따라 DAI를 생성합니다.

청산을 피하기 위해 최소 담보 비율을 유지해야합니다. AAVE와 달리 Makerdao의 위험 관리 모델은 더 보수적이므로 액체 스테이 킹 토큰은 다른 플랫폼에 비해 LTV가 낮을 수 있습니다.

고려 및 위험

담보로 액체 스테이 킹 토큰을 사용하는 동안 새로운 기회가 열리면 몇 가지 위험이 평가되어야합니다.

• 스마트 계약 위험 : 액체 스테이 킹 프로토콜은 착취에 취약 할 수있는 복잡한 스마트 계약에 의존합니다.
• 미끄러짐 및 DE-PEG 위험 : 대부분의 액체 스테이 킹 토큰은 기본 자산이있는 1 : 1 페그를 유지하지만 시장 조건은 일시적인 편차를 유발할 수 있습니다.
• 청산 위험 : 액체 스테이 킹 토큰 의 가치가 크게 떨어지면 사용자는 담보 청산에 직면 할 수 있습니다.

또한 사용자는 특히 프로토콜이 토큰 가치 나 기능에 영향을 줄 수있는 분쟁을 겪거나 분쟁을 겪을 때 거버넌스 위험을 알고 있어야합니다.

자주 묻는 질문

1. 액체 스테이 킹 토큰을 다시 말할 수 있습니까?

그렇습니다. 일부 Defi 플랫폼을 통해 사용자는 액체 스테이 킹 토큰을 스테이 킹하여 추가 수율을 얻을 수 있습니다. 그러나 이것은 특정 토큰과 플랫폼에 따라 다릅니다. 예를 들어, Steth는 때때로 수확량 농업 전략에 사용될 수 있습니다.

2. 모든 액체 스테이킹 토큰이 담보로 받아 들여지고 있습니까?

아니요, 수락은 플랫폼과 토큰에 따라 다릅니다. Steth, Reth 및 Beth와 같은 특정 액체 스테이 킹 토큰 만 주요 결함 대출 프로토콜에서 지원됩니다.

3. 액체 스테이 킹 토큰 De-Pegs는 어떻게됩니까?

액체 스테이 킹 토큰이 PEG를 기본 자산으로 잃어 버리면 프로토콜의 위험 매개 변수에 따라 담보 값에 영향을 미치고 청산을 유발할 수 있습니다.

4. 액체 스테이킹 토큰을 자산 자산을 보유하는 것보다 수익성이 높은 액체 스테이킹 토큰을 사용하고 있습니까?

시장 상황, 금리 및 플랫폼 인센티브에 따라 다릅니다. 액체 스테이 킹 토큰을 사용하면 사용자는 스테이 킹 보상을 얻을 수 있으며, 또한 결함 활동을 통해 수율을 생성하여 전체 수익률을 증가시킬 수 있습니다.