Kann ich flüssige Token als Sicherheiten verwenden?

Verständnis von flüssigen Token

Flüssige Einsätze sind Derivate, die abgesteckte Vermögenswerte in einer Blockchain von Proof-of-Stake (POS) darstellen. Wenn Benutzer ihre Kryptowährung über ein flüssiges Einstellprotokoll einsetzen, erhalten sie im Gegenzug eine tokenisierte Version ihres festgelegten Vermögenswerts. Zum Beispiel führt das Einstellen von ETH auf Plattformen wie Lido oder Raketenpool zu Steth oder Reth . Diese Token halten einen 1: 1 -Stift mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert und können frei gehandelt, übertragen oder in Dezentralisierung finanziert (DEFI) -Anwendungen (Dezentralisierte Finanzen) verwendet werden.

Das wichtigste Merkmal von Flüssigkeits -Stakel -Token ist die Fähigkeit, Liquidität freizuschalten, während das ursprüngliche Vermögenswert beim Ablegen gesperrt bleibt. Diese Innovation ermöglicht es den Benutzern, an der Einstellung von Belohnungen teilzunehmen, ohne die Fähigkeit zu beeinträchtigen, ihr Kapital an anderer Stelle im Defi -Ökosystem einzusetzen.

Kollateralisierung in Defi

In Defi -Protokollen bezieht sich Kollateral auf Vermögenswerte, die von Benutzern abgelehnt wurden, um andere Vermögenswerte zu leihen oder an Kreditmärkten teilzunehmen. Die Sicherheiten dienen als Garantie für den geliehenen Betrag und stellt sicher, dass das System auch in Fällen von Verzug lösungsfähig bleibt. Viele Defi-Plattformen akzeptieren eine breite Palette von ERC-20-Token, Stablecoins und sogar NFTs als Sicherheiten, abhängig vom Risikomodell des Protokolls und des intelligenten Vertragsdesigns des Protokolls.

Die Verwendung von flüssigen Einstell-Token als Sicherheiten gewinnt aufgrund ihrer Liquidität und Ertragsnatur an Traktion. Protokolle wie Aave, Makerdao und Compound haben begonnen, diese Token in ihre Kollateral -Frameworks zu integrieren und ihren Wert und ihren Nutzen zu erkennen.

Mit flüssigen Einsätzen Token auf aave

Aave, eine führende dezentrale Kredite und Kredit -Plattform, unterstützt flüssige Einbaus als Sicherheiten. Zum Beispiel wird Steth für Ethereum auf Aave V3 weithin akzeptiert. Benutzer können Steth als Sicherheiten einlegen und dann andere Vermögenswerte wie DAI, USDC oder ETH dagegen ausleihen.

• Schritt 1 : Schließen Sie Ihre Brieftasche (z. B. Metamaske) an die AAVE -App an.
• Schritt 2 : Navigieren Sie zum Abschnitt "Versorgung" und wählen Sie Steth oder ein anderes unterstütztes Flüssigkeits -Se -Token.
• Schritt 3 : Geben Sie den Betrag ein, den Sie ablegen und die Transaktion bestätigen möchten.
• Schritt 4 : Nach der Einzahlung erscheint das Token unter Ihrem Sicherheitenbilanz.
• Schritt 5 : Gehen Sie zur Registerkarte "Ausleihen" und wählen Sie den Vermögenswert aus, den Sie ausleihen möchten, und stellen Sie sicher, dass Ihr Sicherheitsverhältnis gesund bleibt.

Es ist wichtig anzumerken, dass flüssige Einstell-Token aufgrund von Volatilität und intelligenten Vertragsrisiken möglicherweise unterschiedliche Verhältnisse von Kredit-zu-Wert-Verhältnissen (LTV) und Liquidationsschwellen im Vergleich zu ihren nativen Gegenstücken aufweisen können.

Makerdao und flüssige Kollateral

Makerdao, das Protokoll hinter dem DAI Stablecoin, hat auch bestimmte Flüssig -Stakel -Token als akzeptable Kollateral -Typen integriert. Die Einführung dieser Token ermöglicht es Benutzern, DAI zu generieren, indem sie festgelegte Vermögenswerte wie Steth einsperren.

• Schritt 1 : Greifen Sie auf das Makerdao -Portal zu und verbinden Sie Ihre Brieftasche.
• Schritt 2 : Wählen Sie die Option "Multiplizieren" zum Öffnen eines Tresors.
• Schritt 3 : Wählen Sie Steth-A oder ein anderes relevantes Sicherheitstyp.
• Schritt 4 : Zahlen Sie Ihren Stand in den Gewölbe.
• Schritt 5 : Generieren Sie DAI basierend auf dem vom Protokoll festgelegten Kollateralisierungsverhältnis.

Benutzer müssen ein minimales Sicherheitsverhältnis beibehalten, um Liquidation zu vermeiden. Im Gegensatz zu AAVE ist das Risikomanagementmodell von Makerdao konservativer, was bedeutet, dass flüssige Einsätze im Vergleich zu anderen Plattformen möglicherweise niedrigere LTVs haben.

Überlegungen und Risiken

Während die Verwendung flüssiger Einlags -Token als Kollateral neue Möglichkeiten eröffnet, müssen mehrere Risiken bewertet werden:

• Smart Contract Risiko : Liquid Stakel -Protokolle basieren auf komplexen intelligenten Verträgen, die anfällig für Exploits sein können.
• Ausrutscher- und DE-PEG-Risiko : Obwohl die meisten flüssigen Einsätze mit dem zugrunde liegenden Vermögenswert einen 1: 1-Stift aufrechterhalten, können die Marktbedingungen vorübergehende Abweichungen verursachen.
• Liquidationsrisiko : Wenn der Wert des flüssigen Einbaus, den Token erheblich sinkt, können Benutzer ihre Kollateral -Liquidation ausgesetzt sein.

Benutzer sollten sich auch von Governance -Risiken bewusst sein, insbesondere wenn Protokolle Upgrades oder Gesichtsstreitigkeiten durchlaufen, die sich auf den Token -Wert oder die Funktionalität auswirken könnten.

Häufig gestellte Fragen

1. Kann ich wieder flüssige Steckdosen angeben? Ja, einige Defi -Plattformen ermöglichen es den Benutzern, flüssige Token einzuhalten, um zusätzliche Rendite zu erzielen. Dies hängt jedoch vom spezifischen Token und der Plattform ab. Zum Beispiel kann Steth manchmal in Rendite -Landwirtschaftsstrategien verwendet werden.

2. Werden alle flüssigen Stößen als Sicherheit akzeptiert? Nein, die Akzeptanz variiert je nach Plattform und Token. Nur bestimmte flüssige Seening -Token wie Steth, Reth und Beth werden auf großen Defi -Kredite -Protokollen unterstützt.

3. Was passiert, wenn der flüssige Token-De-Pegs-Token? Wenn ein flüssiges Einsatztoken seinen Stift gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert verliert, kann es den Kollateralwert beeinflussen und Liquidationen in Abhängigkeit von den Risikoparametern des Protokolls auslösen.

4. Verwendet flüssige Stößen Token als kollateraler profitabler als ein natives Vermögen zu halten? Es hängt von Marktbedingungen, Zinssätzen und Plattformanreizen ab. Durch die Verwendung von Liquid -Seeking -Token können Benutzer Belohnungen erhalten und gleichzeitig die Rendite durch Defi -Aktivitäten generieren und möglicherweise die Gesamtrenditen erhöhen.