ETF 和共同基金有什麼不同？

雖然 ETF 可以像股票一樣全天進行交易，但共同基金僅在交易日結束時進行交易，此時計算其資產淨值 (NAV)。

2025/01/11 21:24

要點：

• 定義與結構： ETF（交易所交易基金）和共同基金都是投資工具，匯集投資人的資金來購買多元化的資產組合。然而，ETF像股票一樣在交易所進行交易，而共同基金則不會直接在交易所進行交易。
• 投資目標： ETF和共同基金都可以追蹤廣泛的基準，包括股指、債券、大宗商品和房地產。然而，一些ETF可能有更具體的投資目標，例如專注於特定部門、產業或投資風格。
• 交易機制： ETF全天交易，而共同基金只允許在交易日結束時計算其資產淨值（NAV）時進行交易。
• 費用和開支： ETF 的營運開支通常低於共同基金。共同基金可能會收取銷售費用或贖回費用，與 ETF 相比，這可能會降低迴報。
• 稅務處理： ETF 和共同基金根據標的資產的不同而徵收不同的稅。 ETF 收到的股利可能有資格獲得股利扣除，而共同基金的分配可能需要繳納資本利得稅或股利所得稅。

細節差異：

1. 定義和結構

• ETF 需要在美國證券交易委員會 (SEC) 註冊為投資公司，並被分類為被動管理的指數基金或主動管理的封閉式基金。
• 共同基金也是在美國證券交易委員會註冊的投資公司，但其結構為公司或信託。
• ETF 與個股一樣在證券交易所上市和交易。
• 共同基金不在證券交易所上市，也不在公開市場上交易。

2、投資目標

• 指數 ETF 追蹤特定市場指數，例如標準普爾 500 指數，並旨在提供與該指數表現密切相關的回報。
• 共同基金可以有更廣泛的投資目標，包括成長、價值、收入或特定產業或部門重點。

3. 交易機制

• ETF 股票在其上市交易所全天連續定價和交易。
• 共同基金每天僅在股市收盤後定價一次。
• ETF 的即時定價使投資者能夠對市場狀況做出反應並全天進行交易。

4. 費用和開支

• ETF 費用比率通常低於共同基金費用比率。
• 共同基金可能會收取銷售費用（購買股票時向經紀人支付的費用）或贖回費用（出售股票時支付的費用），這進一步增加了整體投資成本。

5. 稅務處理

• ETF 收到的股息可能有資格獲得股息扣除，從而減少長期資本利得稅。
• 根據基金類型，共同基金的分配可能被視為資本利得或股息收入，這可能會導致更高的稅務義務。

常見問題：

• ETF 和共同基金哪個比較好？ ETF 和共同基金之間沒有普遍更好的選擇。最佳投資工具取決於個人因素，例如投資目標、風險承受能力和稅務考量。
• 如何選擇合適的 ETF 或共同基金？在做出此決定時，請考慮您的投資目標、風險承受能力、財務狀況和時間範圍。建議諮詢財務顧問以確定最合適的投資選擇。
• ETF 和共同基金有哪些相關風險？ ETF 和共同基金面臨市場風險，包括價格波動、利率變化和經濟衰退。 ETF 還具有特定於其結構的風險，例如追蹤誤差和流動性問題。
• 我該如何投資 ETF 或共同基金？您可以透過經紀帳戶或直接透過基金公司本身投資ETF或共同基金。研究可用的選項，找到符合您的交易偏好和投資策略的平台。