如何評估ETF？

評估ETF的基本面

1。檢查基礎索引ETF跟踪以了解其投資重點。無論是遵循標準普爾500指數的廣泛市場基準，還是區塊鏈技術等小眾領域的目標，對曝光的清晰度都是必不可少的。

2。審查費用比率，這表明投資者每年支付多少資金來擁有該基金。較低的比率通常是可取的，尤其是在被動管理的ETF中，成本效率直接影響淨回報。

3。分析ETF的持股和部門分配以評估多元化。單個資產或行業的過度考慮可以增加波動性和風險，尤其是在市場糾正期間。

4。檢查管理中的基金資產（AUM）。較大的AUM通常反映出強烈的投資者信心，並有助於更嚴格的出價差價，從而提高了交易者的流動性。

5。評估跟踪誤差 - ETF的性能與其基準指數之間的差異。較低的跟踪錯誤表明該基金有效地複制了其目標指數。

流動性和交易機制

1。評估平均每日交易量。高量通常意味著沒有明顯的價格滑倒的情況更容易進入和退出，這是波動市場中積極交易者的關鍵因素。

2。監視出價差，代表買賣價格之間的差異。狹窄的差價表明營銷支持和降低交易成本。

3。了解ETF獨有的創造和贖回機制。授權參與者（APS）促進了股票發行和刪除，有助於維持淨資產價值（NAV）的價格一致性。

4。將ETF的市場價格與其盤中NAV（INAV）進行比較。持續的保費或折扣可能表明效率低下，定價錯誤或提高投機利益。

風險和績效指標

1。研究跨多個時間表（3個月，1年，3年）的歷史表現，以確定一致性。由炒作驅動的短期尖峰，尤其是在與新興技術相關的主題ETF中，可能會產生誤導。

2。使用回報的標準偏差來計算波動率。較高的波動性需要更大的風險承受能力，尤其是在包括數字資產衍生品或槓杆位置的ETF中。

Sharpe比率有助於確定風險調整後的回報；較高的價值表明每單位風險的補償更好，在比較投機部門的競爭資金時至關重要。

3.調查稅收影響，包括資本收益分配和對外國股息的預扣稅。這些因素會影響稅後產量，尤其是針對國際或基於商品的ETF。

4。仔細檢查基金的衍生產品招股說明書，對手風險和槓桿作用。一些ETF使用期貨合約來獲得暴露，引入滾動產量效應和與Contango相關的阻力。

常見問題

保管人在ETF中扮演什麼角色？託管人持有基本證券，並確保它們得到保護。在與加密貨幣相關的ETF中，這通常涉及具有冷藏解決方案和盜竊保險單的專業數字資產保管人。

逆ETF在投資組合中如何功能？逆ETF旨在使用掉期和衍生物每天每天提供基準指數的相反回報。它們設計用於短期對沖或投機，而不是由於復合效應而導致的長期持有。

ETF可以持有實際的加密貨幣嗎？大多數受監管的ETF避免由於監護權和監管挑戰而直接所有權。取而代之的是，他們通過參與區塊鏈基礎設施的公司股票使用期貨合約或間接接觸。

為什麼ETF DELIST？低資產，交易量不佳或無法滿足交換上市要求可能會觸發推遲。投資者獲得現金或實物分配，但強制退出可能以不利的價格發生。