ETFと投資信託の違いは何ですか?

重要なポイント:

• 定義と構造: ETF (上場投資信託) と投資信託はどちらも、投資家から資金を集めて多様な資産ポートフォリオを購入する投資手段です。ただし、ETF は株式と同様に取引所で取引されますが、投資信託は取引所で直接取引されません。
• 投資の目的: ETF と投資信託はどちらも、株価指数、債券、商品、不動産などの幅広いベンチマークを追跡できます。ただし、ETF によっては、特定のセクター、業界、投資スタイルに焦点を当てるなど、より具体的な投資目的を持っている場合があります。
• 取引メカニズム: ETF は 1 日を通して取引されますが、投資信託は純資産価値 (NAV) が計算される取引日の終わりにのみ取引が可能です。
• 手数料と経費: ETF は通常、投資信託よりも運用経費が低くなります。投資信託では販売手数料や償還手数料がかかる場合があり、ETF と比べてリターンが減少する可能性があります。
• 税金の取り扱い: ETF と投資信託は、原資産に応じて異なる課税が行われます。 ETFで受け取った配当金は受取配当金控除の対象となる場合がありますが、投資信託からの分配金はキャピタルゲインまたは配当所得税の対象となる場合があります。

細部の違い:

1. 定義と構造

• ETF は投資会社として証券取引委員会 (SEC) に登録する必要があり、パッシブ運用のインデックス ファンドまたはアクティブ運用のクローズエンド ファンドに分類されます。
• 投資信託も SEC に登録された投資会社ですが、株式会社または信託として構成されています。
• ETFは個別株と同様に証券取引所に上場され取引されます。
• 投資信託は証券取引所に上場されず、公開市場で取引されません。

2. 投資目的

• インデックス ETF は、S&P 500 指数などの特定の市場指数に連動し、その指数のパフォーマンスと密接に一致するリターンを提供することを目指しています。
• 投資信託には、成長、価値、収入、特定の業界やセクターへの焦点など、より幅広い投資目的を設定できます。

3. 取引メカニズム

• ETF 株は、上場されている取引所で 1 日中継続的に価格が設定され、取引されます。
• 投資信託の値付けは 1 日に 1 回、株式市場の終了ベル後にのみ行われます。
• ETF のリアルタイムの価格設定により、投資家は市場の状況に反応して 1 日を通して取引を行うことができます。

4. 料金と費用

• ETFの経費率は通常、投資信託の経費率よりも低くなります。
• ミューチュアル・ファンドは販売ロード (株式を購入するときにブローカーに支払われる手数料) または償還手数料 (株式を売却するときに支払われる手数料) を請求する場合があり、これにより投資全体のコストがさらに増加し​​ます。

5. 税金の取り扱い

• ETF で受け取った配当金は、長期キャピタルゲインに対する税金を軽減する受取配当金控除の対象となる場合があります。
• 投資信託からの分配金は、ファンドの種類に応じてキャピタルゲインまたは配当収入として扱われる場合があり、その結果、より高い納税義務が生じる可能性があります。

よくある質問:

• ETFと投資信託ではどちらが良いのでしょうか？ ETF と投資信託の間で一般的により良い選択肢はありません。最適な投資手段は、投資目標、リスク許容度、税金の考慮事項などの個々の要因によって異なります。
• 適切な ETF または投資信託を選択するにはどうすればよいですか?この決定を行う際には、投資目的、リスク許容度、財務状況、期間を考慮してください。最適な投資オプションを決定するには、財務アドバイザーに相談することをお勧めします。
• ETFや投資信託に関連するリスクは何ですか? ETFや投資信託は、価格変動、金利の変動、景気の低迷などの市場リスクにさらされます。 ETF には、トラッキングエラーや流動性の懸念など、その構造に特有のリスクも伴います。
• ETF または投資信託に投資するにはどうすればよいですか? ETF や投資信託には、証券口座を通じて、またはファンド会社自体を通じて直接投資できます。利用可能なオプションを調べて、自分の取引の好みや投資戦略に合ったプラットフォームを見つけてください。