您可以使用加密貨幣作為抵押品獲得貸款嗎？

加密貨幣支持貸款如何運作

1. 借款人將支持的數字資產存入借貸平台管理的智能合約或託管錢包中。

2. 平台評估抵押品的市場價值並應用貸款價值 (LTV) 比率，通常在 30% 至 70% 之間。

3. 用戶立即收到法定或穩定幣貸款，無需信用檢查或許多去中心化協議中的傳統 KYC。

4. 利息持續累積，通常按照鏈上或平台儀表板發布的可變或固定年利率。

5. 如果抵押品價值低於維持閾值，借款人必須添加更多加密貨幣或償還部分貸款，以避免清算。

提供抵押貸款的主要平台

1. Aave 允許用戶提供 ETH、WBTC、DAI 和其他代幣來賺取收益，同時使用無需許可的礦池以這些代幣為抵押進行借貸。

2.Compound可以根據每個資產對的供需情況實時調整利率，並自動重新平衡。

3. MakerDAO 使用 DAI 穩定幣系統，用戶將 ETH 或其他經批准的資產鎖定在金庫中，通過超額抵押生成 DAI。

4.攝氏度網絡（破產前）提供具有固定利率條款和多貨幣支付選項的集中託管。

5. Nexo 提供即時信用額度和靈活的還款窗口，並支持包括 BTC、ETH 和 XRP 在內的 20 多種加密貨幣。

加密抵押貸款固有的風險

1.價格波動可能會引發突然的清算，特別是在閃電崩盤期間，預言機信息滯後於實際市場狀況。

2. 近年來，智能合約漏洞已導致多個 DeFi 協議損失超過 1 億美元。

3. 在監管審查或償付能力壓力期間，集中貸款機構可能會凍結提款或施加提款限制。

4. 在美國等司法管轄區，監管不確定性依然存在，美國證券交易委員會對某些借貸產品是否構成未註冊證券提出質疑。

5. 用於抵押品轉移的跨鏈橋引入了額外的攻擊面，針對多鏈基礎設施的重複利用就證明了這一點。

抵押品要求和資產資格

1. 由於高流動性和既定的價格預言機，Bitcoin 和以太坊仍然是最廣泛接受的資產。

2.山寨幣面臨更嚴格的要求——許多平台只接受經過驗證的鏈上交易量、最低市值閾值和經過審計的代幣合約。

3. 一些協議要求將 stETH 或 rETH 等質押資產單獨列入白名單，這增加了抵押品構成的複雜性。

4. 存在高度集中風險的代幣（例如主要由少數地址持有的代幣）經常被排除在資格名單之外。

5.用作抵押品的穩定幣通常僅限於 DAI 或 USDC 等超額抵押變體，而 UST 等算法穩定幣在脫鉤事件後被摘牌。

常見問題解答

問：我可以用 NFT 借款嗎？答：是的，像 NFTfi 和 BendDAO 這樣的利基平台允許用戶質押 ERC-721 資產作為抵押品，儘管貸款規模仍然很小，而且清算機制與可替代代幣借貸有很大不同。

問：如果我的抵押品從借貸平台被黑客入侵，會發生什麼？答：損失取決於託管模式——去中心化協議通常不提供追索權，而中心化實體可能會部分或根本不吸收損失，如涉及 Voyager 和 BlockFi 的案例所示。

問：在主要司法管轄區，利息支付是否作為收入徵稅？答：在美國，應計利息在收到時被視為普通收入；在德國，私人出售規則可能適用，具體取決於持有期限和交易頻率。

問：即使我不出售借來的資金，我也需要在納稅申報表上報告貸款嗎？答：是的，大多數稅務機關認為收到法定貨幣或穩定幣收益僅在轉換或支出（而不是支付）時才應納稅，但跟踪成本基礎對於未來的處置仍然是強制性的。