암호화폐를 담보로 대출을 받을 수 있나요?

암호화폐 담보 대출의 작동 방식

1. 차용자는 지원되는 디지털 자산을 대출 플랫폼에서 관리하는 스마트 계약 또는 보관 지갑에 예치합니다.

2. 플랫폼은 담보의 시장 가치를 평가하고 일반적으로 30%에서 70% 사이의 대출 가치(LTV) 비율을 적용합니다.

3. 사용자는 많은 분산형 프로토콜에서 신용 확인이나 기존 KYC 없이 법정화폐 또는 스테이블 코인 대출을 즉시 받습니다.

4. 이자는 지속적으로 발생하며 종종 온체인이나 플랫폼 대시보드를 통해 게시되는 가변 또는 고정 연간 비율로 발생합니다.

5. 담보 가치가 유지 관리 임계값 아래로 떨어지면 차용인은 청산을 피하기 위해 더 많은 암호화폐를 추가하거나 대출금의 일부를 상환해야 합니다.

담보 대출을 제공하는 주요 플랫폼

1. Aave를 사용하면 사용자는 ETH, WBTC, DAI 및 기타 토큰을 공급하여 무허가 풀을 사용하여 대출을 하면서 수익을 얻을 수 있습니다.

2. 컴파운드는 자동 재조정을 통해 각 자산 쌍의 공급과 수요에 따라 실시간 금리 조정을 가능하게 합니다.

3. MakerDAO는 사용자가 ETH 또는 기타 승인된 자산을 금고에 잠그고 초과 담보를 통해 DAI를 생성하는 DAI 스테이블코인 시스템을 사용합니다.

4. Chelsea Network(파산 전)는 고정 금리 조건과 다중 통화 지불 옵션을 갖춘 중앙 집중식 보관을 제공했습니다.

5. Nexo는 유연한 상환 창을 갖춘 즉각적인 신용 한도를 제공하며 BTC, ETH, XRP를 포함한 20개 이상의 암호화폐를 지원합니다.

암호화폐 담보 대출에 내재된 위험

1. 가격 변동성은 갑작스러운 청산을 유발할 수 있으며 , 특히 오라클 피드가 실제 시장 상황보다 뒤처지는 플래시 크래시 중에 더욱 그렇습니다.

2. 최근 몇 년 동안 스마트 계약 악용으로 인해 여러 DeFi 프로토콜에서 1억 달러가 넘는 손실이 발생했습니다.

3. 중앙 집중식 대출 기관은 규제 조사 또는 지급 능력 스트레스 기간 동안 인출을 동결하거나 인출 한도를 부과할 수 있습니다.

4. SEC가 특정 대출 상품이 미등록 증권에 해당하는지 여부에 대해 의문을 제기한 미국과 같은 관할권에서는 규제상의 불확실성이 지속됩니다.

5. 담보 전송에 사용되는 크로스체인 브리지는 멀티체인 인프라를 대상으로 한 반복적인 공격에서 입증된 것처럼 추가 공격 표면을 도입합니다.

담보 요건 및 자산 적격성

1. Bitcoin과 이더리움은 높은 유동성과 확립된 가격 오라클로 인해 가장 널리 수용되는 자산으로 남아 있습니다.

2. 알트코인은 더 엄격한 요구 사항에 직면해 있습니다. 많은 플랫폼은 입증된 온체인 볼륨, 최소 시가총액 기준 및 감사된 토큰 계약을 갖춘 토큰만 허용합니다.

3. 일부 프로토콜에서는 stETH 또는 rETH와 같은 스테이킹된 자산을 별도로 화이트리스트에 등록해야 하므로 담보 구성이 복잡해집니다.

4. 소수의 주소에서 주로 보유하는 토큰과 같이 집중 위험이 높은 토큰은 적격 목록에서 제외되는 경우가 많습니다.

5. 담보로 사용되는 스테이블코인은 종종 DAI 또는 USDC와 같은 과잉 담보 변형으로 제한되는 반면, UST와 같은 알고리즘 스테이블코인은 페깅 이벤트 이후 상장 폐지되었습니다.

자주 묻는 질문

Q: NFT를 상대로 대출을 받을 수 있나요? A: 예, NFTfi 및 BendDAO와 같은 틈새 플랫폼에서는 사용자가 ERC-721 자산을 담보로 담보로 제공할 수 있습니다. 단, 대출 규모는 여전히 작고 청산 메커니즘은 대체 가능한 토큰 대출과 크게 다릅니다.

Q: 내 담보가 대출 플랫폼에서 해킹당하면 어떻게 되나요? A: 손실은 보관 모델에 따라 달라집니다. 분산형 프로토콜은 일반적으로 상환 청구를 제공하지 않는 반면, Voyager 및 BlockFi와 관련된 사례에서 볼 수 있듯이 중앙화된 엔터티는 손실을 부분적으로 또는 전혀 흡수하지 않을 수 있습니다.

Q: 주요 관할권에서는 이자 지급이 소득으로 과세됩니까? A: 미국에서는 발생 이자를 수령하면 경상 소득으로 처리됩니다. 독일에서는 보유 기간 및 거래 빈도에 따라 프라이빗 세일 규칙이 적용될 수 있습니다.

Q: 빌린 자금을 팔지 않더라도 세금 신고서에 대출을 신고해야 합니까? 답변: 예, 대부분의 세무 당국은 법정화폐 또는 스테이블 코인 수익금 수령을 지불 시점이 아닌 전환 또는 지출 시에만 과세 대상으로 간주하지만 향후 처분에 대해서는 비용 기준 추적이 여전히 필수입니다.