您可以使用加密货币作为抵押品获得贷款吗？

加密货币支持贷款如何运作

1. 借款人将支持的数字资产存入借贷平台管理的智能合约或托管钱包中。

2. 平台评估抵押品的市场价值并应用贷款价值 (LTV) 比率，通常在 30% 至 70% 之间。

3. 用户立即收到法定或稳定币贷款，无需信用检查或许多去中心化协议中的传统 KYC。

4. 利息持续累积，通常按照链上或平台仪表板发布的可变或固定年利率。

5. 如果抵押品价值低于维持阈值，借款人必须添加更多加密货币或偿还部分贷款，以避免清算。

提供抵押贷款的主要平台

1. Aave 允许用户提供 ETH、WBTC、DAI 和其他代币来赚取收益，同时使用无需许可的矿池以这些代币为抵押进行借贷。

2.Compound可以根据每个资产对的供需情况实时调整利率，并自动重新平衡。

3. MakerDAO 使用 DAI 稳定币系统，用户将 ETH 或其他经批准的资产锁定在金库中，通过超额抵押生成 DAI。

4.摄氏度网络（破产前）提供具有固定利率条款和多货币支付选项的集中托管。

5. Nexo 提供即时信用额度和灵活的还款窗口，并支持包括 BTC、ETH 和 XRP 在内的 20 多种加密货币。

加密抵押贷款固有的风险

1.价格波动可能会引发突然的清算，特别是在闪电崩盘期间，预言机信息滞后于实际市场状况。

2. 近年来，智能合约漏洞已导致多个 DeFi 协议损失超过 1 亿美元。

3. 在监管审查或偿付能力压力期间，集中贷款机构可能会冻结提款或施加提款限制。

4. 在美国等司法管辖区，监管不确定性依然存在，美国证券交易委员会对某些借贷产品是否构成未注册证券提出质疑。

5. 用于抵押品转移的跨链桥引入了额外的攻击面，针对多链基础设施的重复利用就证明了这一点。

抵押品要求和资产资格

1. 由于高流动性和既定的价格预言机，Bitcoin 和以太坊仍然是最广泛接受的资产。

2.山寨币面临更严格的要求——许多平台只接受经过验证的链上交易量、最低市值阈值和经过审计的代币合约。

3. 一些协议要求将 stETH 或 rETH 等质押资产单独列入白名单，这增加了抵押品构成的复杂性。

4. 存在高度集中风险的代币（例如主要由少数地址持有的代币）经常被排除在资格名单之外。

5.用作抵押品的稳定币通常仅限于 DAI 或 USDC 等超额抵押变体，而 UST 等算法稳定币在脱钩事件后被摘牌。

常见问题解答

问：我可以用 NFT 借款吗？答：是的，像 NFTfi 和 BendDAO 这样的利基平台允许用户质押 ERC-721 资产作为抵押品，尽管贷款规模仍然很小，而且清算机制与可替代代币借贷有很大不同。

问：如果我的抵押品从借贷平台被黑客入侵，会发生什么？答：损失取决于托管模式——去中心化协议通常不提供追索权，而中心化实体可能会部分或根本不吸收损失，如涉及 Voyager 和 BlockFi 的案例所示。

问：在主要司法管辖区，利息支付是否作为收入征税？答：在美国，应计利息在收到时被视为普通收入；在德国，私人出售规则可能适用，具体取决于持有期限和交易频率。

问：即使我不出售借来的资金，我也需要在纳税申报表上报告贷款吗？答：是的，大多数税务机关认为收到法定货币或稳定币收益仅在转换或支出（而不是支付）时才应纳税，但跟踪成本基础对于未来的处置仍然是强制性的。