ETF和共同基金之間的主要區別是什麼？

結構和交易機制的差異

1。交易所交易的資金（ETF）像單個股票一樣在證券交易所進行交易，使投資者可以在整個交易日以市場價格以市場價格買賣股票。此實時交易功能可根據當前市場條件提供靈活性和立即執行。

2。另一方面，共同基金並未在交易所交易。他們的交易發生在市場關閉後每天一次，所有買賣訂單都以當時計算的淨資產價值（NAV）執行。這意味著投資者無法立即對盤中市場的變化做出反應。

3。由於其被動管理結構和運營效率，與共同基金相比，ETF的支出比通常較低。許多ETF跟踪特定索引，減少了對主動投資組合管理的需求。

4。 ETF的創建和贖回過程涉及授權參與者，他們將證券籃的ETF股票交換，有助於使市場價格接近NAV。這種機制是ETF獨有的，並有助於其稅收效率和流動性。

稅收效率和成本考慮因素

1。 ETF通常由於實物贖回過程而提供優於共同基金的較高稅收效率，從而最大程度地減少了對股東的資本收益分配。當投資者贖回共同基金股票時，該基金可能會被迫出售基本資產，從而為所有其餘的投資者觸發應稅活動。

2。共同基金通常具有更高的運營費用，包括管理費，12B-1費用，有時甚至是後端或後端銷售負荷。這些成本可以大大降低整體回報，尤其是在長期投資範圍內。

3。大多數ETF不收取銷售負擔，使散戶投資者更容易獲得銷售負荷。無佣金交易方案可通過主要經紀人廣泛獲得，進一步降低了進入進入障礙。

4。由於其透明結構和更低的周轉率，ETF往往比積極管理的共同基金產生的資本收益少，從而為應稅帳戶中的投資者提供了更多的價值。

投資者可訪問性和最低要求

1。 ETF允許投資者購買一股的購買，即使資本有限，也可以高度訪問它們。這種粒度支持美元成本的平均策略，而無需大量初始投資。

2。許多共同基金徵收最低投資要求，有時從500美元到數万美元不等，特別是對於機構或高級股份類別。這些閾值可以排除較小的投資者。

3. ETF和共同基金都可以自動投資計劃，但是共同基金傳統上可以通過基金提供商直接與此類計劃進行更好的整合。

4. ETF中沒有強制性最低限度，使商人和長期投資者都可以根據其戰略進行精確分配，從而增強定制和控制。

常見問題

我可以通過ETF投資加密貨幣嗎？是的，現在存在幾種受監管的加密貨​​幣支持的ETF，主要集中於Bitcoin和以太坊期貨或現貨持有。這些提供了數字資產的敞口，而無需直接所有權或硬幣的監護權。

共同基金包括加密貨幣資產嗎？一些共同基金已經開始納入與加密相關的投資，例如區塊鏈公司股票或通過衍生產品間接敞口。但是，由於監管和監護權挑戰，直接持有加密貨幣仍然很少見。

ETF比共同基金更安全嗎？安全取決於基礎資產和風險概況，而不是結構。兩輛車都可以根據其投資重點承擔高風險或低風險。 ETF跟踪揮發性扇區（例如模因硬幣或槓桿產品）可能非常有風險。

費用比率如何影響長期回報？隨著時間的推移，即使是年費的小差異。支出比率為0.2％的基金將為投資者留下更多的資金，而收取1.5％的收費，尤其是在數十年增長的情況下加重時。