ETF와 뮤추얼 펀드의 주요 차이점은 무엇입니까?

구조 및 거래 메커니즘의 차이

1. ETF (Exchange-Traded Funds)는 개별 주식과 마찬가지로 증권 거래소로 거래되므로 투자자는 거래일 내내 시장 가격으로 주식을 사고 팔 수 있습니다. 이 실시간 거래 기능은 현재 시장 조건에 따라 유연성과 즉각적인 실행을 제공합니다.

2. 반면에 뮤추얼 펀드는 거래소에서 거래되지 않습니다. 거래는 시장이 마감 된 후 하루에 한 번 발생하며, 그 당시에 계산 된 순 자산 가치 (NAV)에서 모든 구매 및 판매 주문이 실행됩니다. 이는 투자자가 시장 내 움직임에 즉시 반응 할 수 없다는 것을 의미합니다.

3. ETF는 일반적으로 수동 관리 구조 및 운영 효율성으로 인해 뮤추얼 펀드에 비해 비용 비율이 낮습니다. 많은 ETF는 특정 지수를 추적하여 활성 포트폴리오 관리의 필요성을 줄입니다.

4. ETF의 생성 및 구속 프로세스에는 ETF 주식으로 증권 바구니를 교환하는 공인 참가자가 포함되어 시장 가격을 NAV에 가깝게 유지하는 데 도움이됩니다. 이 메커니즘은 ETF에 고유하며 세금 효율성과 유동성에 기여합니다.

세금 효율성 및 비용 고려 사항

1. ETF는 일반적으로 현물 상환 프로세스로 인해 뮤추얼 펀드보다 우수한 세금 효율성을 제공하며, 이는 주주에 대한 자본 이득 분배를 최소화합니다. 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 상환 할 때, 펀드는 기초 자산을 매각하여 남은 모든 투자자에게 과세 대상 이벤트를 촉발시킬 수 있습니다.

2. 뮤추얼 펀드는 종종 관리 수수료, 12B-1 수수료, 때로는 프론트 엔드 또는 백엔드 판매 부하를 포함하여 더 높은 운영 비용을 제공합니다. 이러한 비용은 특히 긴 투자 지평을 통해 전체 수익을 크게 줄일 수 있습니다.

3. 대부분의 ETF는 판매 부하를 청구하지 않으므로 소매 투자자가 더 쉽게 액세스 할 수 있습니다. 커미션이없는 거래 옵션은 주요 중개인을 통해 널리 사용할 수 있으므로 진입 장벽을 더욱 낮추고 있습니다.

4. 투명한 구조와 이직률이 낮기 때문에 ETF는 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 자본 이득이 적어 과세 계좌 내 투자자에게 더 많은 가치를 보존하는 경향이 있습니다.

투자자 접근성 및 최소 요구 사항

1. ETF는 투자자가 한 점유율만큼 구매할 수 있도록하여 자본이 제한되어 있어도 접근성을 높일 수 있습니다. 이 세분성은 대규모 초기 투자없이 달러 초기의 평균화 전략을 지원합니다.

2. 많은 뮤추얼 펀드는 최소 투자 요건을 부과하며, 때로는 500 달러에서 수만 달러, 특히 제도적 또는 프리미엄 주식 클래스의 경우 수만 달러에 이릅니다. 이러한 임계 값은 소규모 투자자를 제외 할 수 있습니다.

3. ETF와 뮤추얼 펀드 모두에 자동 투자 계획을 사용할 수 있지만 뮤추얼 펀드는 전통적으로 펀드 제공 업체를 통해 직접 그러한 프로그램과 더 나은 통합을 보유하고 있습니다.

4. ETF에 의무적 인 최소값이 없으면 거래자와 장기 투자자 모두가 전략에 따라 정확하게 할당하여 맞춤화 및 통제를 향상시킬 수 있습니다.

자주 묻는 질문

ETF를 통해 cryptocurrency에 투자 할 수 있습니까? 예, 몇몇 규제 된 cryptocurrency backed ETF가 현재 존재하며, 주로 Bitcoin 및 Ethereum Futures 또는 Spot Holdings에 중점을 둡니다. 이들은 직접 소유권이나 동전 양육권을 요구하지 않고 디지털 자산에 노출됩니다.

뮤추얼 펀드에는 암호 화폐 자산이 포함됩니까? 일부 뮤추얼 펀드는 블록 체인 회사 주식 또는 파생 상품을 통한 간접 노출과 같은 암호화 관련 투자를 통합하기 시작했습니다. 그러나 규제 및 양육권 문제로 인해 암호 화폐에 대한 직접적인 보유는 드물게 남아 있습니다.

ETF는 뮤추얼 펀드보다 안전합니까? 안전은 구조가 아닌 기본 자산 및 위험 프로파일에 따라 다릅니다. 두 차량 모두 투자 초점에 따라 위험이 높거나 낮을 수 있습니다. ETFS 추적 밈 동전 또는 레버리지 제품과 같은 휘발성 부문은 매우 위험 할 수 있습니다.

비용 비율은 장기 수익에 어떤 영향을 미칩니 까? 시간이 지남에 따라 연간 수수료의 작은 차이조차도. 비용 비율이 0.2% 인 펀드는 특히 수십 년의 성장에 걸쳐 합성 될 때 1.5%의 청구에 비해 투자자를 위해 더 많은 돈을 남길 것입니다.