ETF和共同基金之间的主要区别是什么？

结构和交易机制的差异

1。交易所交易的资金（ETF）像单个股票一样在证券交易所进行交易，使投资者可以在整个交易日以市场价格以市场价格买卖股票。此实时交易功能可根据当前市场条件提供灵活性和立即执行。

2。另一方面，共同基金并未在交易所交易。他们的交易发生在市场关闭后每天一次，所有买卖订单都以当时计算的净资产价值（NAV）执行。这意味着投资者无法立即对盘中市场的变化做出反应。

3。由于其被动管理结构和运营效率，与共同基金相比，ETF的支出比通常较低。许多ETF跟踪特定索引，减少了对主动投资组合管理的需求。

4。ETF的创建和赎回过程涉及授权参与者，他们将证券篮的ETF股票交换，有助于使市场价格接近NAV。这种机制是ETF独有的，并有助于其税收效率和流动性。

税收效率和成本考虑因素

1。ETF通常由于实物赎回过程而提供优于共同基金的较高税收效率，从而最大程度地减少了对股东的资本收益分配。当投资者赎回共同基金股票时，该基金可能会被迫出售基本资产，从而为所有其余的投资者触发应税活动。

2。共同基金通常具有更高的运营费用，包括管理费，12B-1费用，有时甚至是后端或后端销售负荷。这些成本可以大大降低整体回报，尤其是在长期投资范围内。

3。大多数ETF不收取销售负担，使散户投资者更容易获得销售负荷。无佣金交易方案可通过主要经纪人广泛获得，进一步降低了进入进入障碍。

4。由于其透明结构和更低的周转率，ETF往往比积极管理的共同基金产生的资本收益少，从而为应税帐户中的投资者提供了更多的价值。

投资者可访问性和最低要求

1。ETF允许投资者购买一股的购买，即使资本有限，也可以高度访问它们。这种粒度支持美元成本的平均策略，而无需大量初始投资。

2。许多共同基金征收最低投资要求，有时从500美元到数万美元不等，特别是对于机构或高级股份类别。这些阈值可以排除较小的投资者。

3. ETF和共同基金都可以自动投资计划，但是共同基金传统上可以通过基金提供商直接与此类计划进行更好的整合。

4. ETF中没有强制性最低限度，使商人和长期投资者都可以根据其战略进行精确分配，从而增强定制和控制。

常见问题

我可以通过ETF投资加密货币吗？是的，现在存在几种受监管的加密货币支持的ETF，主要集中于Bitcoin和以太坊期货或现货持有。这些提供了数字资产的敞口，而无需直接所有权或硬币的监护权。

共同基金包括加密货币资产吗？一些共同基金已经开始纳入与加密相关的投资，例如区块链公司股票或通过衍生产品间接敞口。但是，由于监管和监护权挑战，直接持有加密货币仍然很少见。

ETF比共同基金更安全吗？安全取决于基础资产和风险概况，而不是结构。两辆车都可以根据其投资重点承担高风险或低风险。 ETF跟踪挥发性扇区（例如模因硬币或杠杆产品）可能非常有风险。

费用比率如何影响长期回报？随着时间的推移，即使是年费的小差异。支出比率为0.2％的基金将为投资者留下更多的资金，而收取1.5％的收费，尤其是在数十年增长的情况下加重时。