在Coinbase上交易期貨的一些共同策略是什麼？

Coinbase Futures允許通過停止損失和龐然大意的訂單進行長達50倍槓桿的BTC和ETH的槓桿交易，並支持長/短職位，技術分析和風險管理。

2025/08/12 20:49

了解Coinbase上的期貨交易

期貨交易使投資者可以在不擁有資產的情況下推測資產的未來價格。在Coinbase上，期貨合約是在將來以預定價格以預定價格購買或出售加密貨幣的協議。與現貨交易不同，期貨交易涉及槓桿，這會擴大潛在的利潤和損失。貿易商從事期貨以對沖職位，推測價格變動或利用套利機會。 Coinbase Futures平台支持主要的加密貨幣，例如Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH） ，提供各種合同類型，包括季度和永久期貨。

有效利用槓桿

期貨交易最強大的功能之一是槓桿，這使交易者能夠控制具有相對較少資本的大職位。在Coinbase上，取決於資產和市場狀況，利用期權通常從2倍到50倍不等。使用槓桿需要仔細的風險管理，因為損失可能會超過初始保證金。應用槓桿：

• 導航到Coinbase上的期貨交易界面。
• 選擇所需的加密貨幣對（例如BTC-USD）。
• 使用滑塊或輸入字段選擇槓桿級別。
• 確認邊緣類型（交叉或隔離）。
• 審查清算價格後，下訂單。

監視清算價格至關重要，這是自動關閉位置以防止進一步損失的價格。設置適當的停止訂單可以幫助減輕使用高槓桿時的風險。

執行長期和短職位

貿易商使用長期和短職位來從上升和下降的市場中獲利。當交易者期望加密貨幣的價格上漲時，就開始長時間。相反，在預期價格下降時會佔據短職位。在Coinbase上，打開職位涉及：

• 選擇方向：長時間“購買”，簡稱為“賣”。
• 輸入合同規模或價值。
• 選擇訂單類型（市場，限制，停止市場或停車位）。
• 審查估計的利潤率和費用。
• 確認交易。

例如，如果交易者認為Bitcoin將從60,000美元上升到65,000美元，他們以10倍的槓桿作用開放了長位置。如果價格按預期移動，則利潤將根據完整的合同價值計算，而不僅僅是所使用的保證金。相反，如果價格下跌至55,000美元，則為60,000美元的短職位將會利潤。

採用技術分析策略

技術分析是成功期貨交易的基石。交易者使用圖表模式，指標和音量數據來預測價格變動。在Coinbase上，集成的圖表工具支持各種技術指標，例如移動平均值（MA） ，相對強度指數（RSI）和Bollinger頻段。有效的策略包括：

• 識別支持和阻力水平以確定進入和退出點。
• 使用50天和200天的移動平均值來發現趨勢逆轉。
• 監視70以上（超額承擔）或30以下（超售）的RSI值以進行潛在逆轉。
• 觀看確認價格突破的音量尖峰。

例如，當價格越過50天的MA並且數量增加時，交易者可能會進入較長的位置，並發出向上的信號。他們可能會在下一個阻力水平附近設置一個分支命令，並在最近的支持下方停止損失。

通過停止損失和分支訂單管理風險

由於加密貨幣的動盪性質，風險管理在期貨交易中至關重要。停止損失和替代訂單有助於根據預定義的條件自動化貿易出口。關於Coinbase：

• 進行期貨交易時訪問訂單面板。
• 啟用止損功能並輸入觸發價格。
• 將投利性價格設置為鎖定收益。
• 在市場執行或限制兩個訂單執行之間進行選擇。
• 查看與停止損壞有關的估計清算價格。

例如，交易者以60,000美元的價格進入長期職位，可能會將停止損失定為58,000美元，以限制下行風險，並以64,000美元的價格為$ 64,000，以確保利潤。這些工具減少了情感決策，並在快速價格波動期間保護資本。

監視永久合同中的資金率

Coinbase上永久期貨合約沒有到期日期，並且通過資金率與現貨價格保持一致。這些費率是長期和短交易者之間交換的定期付款，具體取決於合同的交易是高於指數價格還是低於指數價格。當資金率為正時，渴望的短褲；負面時，短褲支付渴望。交易者應該：

• 檢查期貨市場頁面上的當前資金率。
• 考慮條目的時機，以避免支付高資金費用。
• 利用資金率趨勢來衡量市場情緒。
• 計算潛在利潤時的資金成本因素。

例如，始終高的積極資金率可能表明過多的看漲情緒，這可能是在糾正之前。相反，負率可能表明看跌優勢。

常見問題

在Coinbase上開設期貨職位所需的最小利潤是多少？

最小值取決於槓桿和合同規模。例如，憑藉10倍槓桿，$ 1,000的職位需要$ 100的保證金。 Coinbase在訂單確認之前實時顯示所需的邊距。

我可以在Coinbase Pro和Coinbase.com上交易期貨嗎？

否。期貨交易僅在Coinbase Advanced Trade上可用，而不是Coinbase.com或標準Coinbase Pro接口。用戶必須訪問高級貿易平台內的期貨部分。

Coinbase如何計算槓杆位置的清算價格？

清算價格是根據維護保證金要求計算的，該要求隨資產和槓桿作用而變化。它反映了該位置剩餘權益的價格低於所需的閾值。該公式認為入境價格，槓桿，費用和籌資率。

在Coinbase上開放和關閉期貨職位是否有費用？

是的。 Coinbase收取Taker和Maker Futures Trading費用，這些費用會根據交易量和用戶層而異。開放和關閉職位會產生費用，每8小時交換籌資額，以換取永久合同。