在Coinbase上交易期货的一些共同策略是什么？

Coinbase Futures允许通过停止损失和庞然大意的订单进行长达50倍杠杆的BTC和ETH的杠杆交易，并支持长/短职位，技术分析和风险管理。

2025/08/12 20:49

了解Coinbase上的期货交易

期货交易使投资者可以在不拥有资产的情况下推测资产的未来价格。在Coinbase上，期货合约是在将来以预定价格以预定价格购买或出售加密货币的协议。与现货交易不同，期货交易涉及杠杆，这会扩大潜在的利润和损失。贸易商从事期货以对冲职位，推测价格变动或利用套利机会。 Coinbase Futures平台支持主要的加密货币，例如Bitcoin（BTC）和以太坊（ETH） ，提供各种合同类型，包括季度和永久期货。

有效利用杠杆

期货交易最强大的功能之一是杠杆，这使交易者能够控制具有相对较少资本的大职位。在Coinbase上，取决于资产和市场状况，利用期权通常从2倍到50倍不等。使用杠杆需要仔细的风险管理，因为损失可能会超过初始保证金。应用杠杆：

• 导航到Coinbase上的期货交易界面。
• 选择所需的加密货币对（例如BTC-USD）。
• 使用滑块或输入字段选择杠杆级别。
• 确认边缘类型（交叉或隔离）。
• 审查清算价格后，下订单。

监视清算价格至关重要，这是自动关闭位置以防止进一步损失的价格。设置适当的停止订单可以帮助减轻使用高杠杆时的风险。

执行长期和短职位

贸易商使用长期和短职位来从上升和下降的市场中获利。当交易者期望加密货币的价格上涨时，就开始长时间。相反，在预期价格下降时会占据短职位。在Coinbase上，打开职位涉及：

• 选择方向：长时间“购买”，简称为“卖”。
• 输入合同规模或价值。
• 选择订单类型（市场，限制，停止市场或停车位）。
• 审查估计的利润率和费用。
• 确认交易。

例如，如果交易者认为Bitcoin将从60,000美元上升到65,000美元，他们以10倍的杠杆作用开放了长位置。如果价格按预期移动，则利润将根据完整的合同价值计算，而不仅仅是所使用的保证金。相反，如果价格下跌至55,000美元，则为60,000美元的短职位将会利润。

采用技术分析策略

技术分析是成功期货交易的基石。交易者使用图表模式，指标和音量数据来预测价格变动。在Coinbase上，集成的图表工具支持各种技术指标，例如移动平均值（MA） ，相对强度指数（RSI）和Bollinger频段。有效的策略包括：

• 识别支持和阻力水平以确定进入和退出点。
• 使用50天和200天的移动平均值来发现趋势逆转。
• 监视70以上（超额承担）或30以下（超售）的RSI值以进行潜在逆转。
• 观看确认价格突破的音量尖峰。

例如，当价格越过50天的MA并且数量增加时，交易者可能会进入较长的位置，并发出向上的信号。他们可能会在下一个阻力水平附近设置一个分支命令，并在最近的支持下方停止损失。

通过停止损失和分支订单管理风险

由于加密货币的动荡性质，风险管理在期货交易中至关重要。停止损失和替代订单有助于根据预定义的条件自动化贸易出口。关于Coinbase：

• 进行期货交易时访问订单面板。
• 启用止损功能并输入触发价格。
• 将投利性价格设置为锁定收益。
• 在市场执行或限制两个订单执行之间进行选择。
• 查看与停止损坏有关的估计清算价格。

例如，交易者以60,000美元的价格进入长期职位，可能会将停止损失定为58,000美元，以限制下行风险，并以64,000美元的价格为$ 64,000，以确保利润。这些工具减少了情感决策，并在快速价格波动期间保护资本。

监视永久合同中的资金率

Coinbase上永久期货合约没有到期日期，并且通过资金率与现货价格保持一致。这些费率是长期和短交易者之间交换的定期付款，具体取决于合同的交易是高于指数价格还是低于指数价格。当资金率为正时，渴望的短裤；负面时，短裤支付渴望。交易者应该：

• 检查期货市场页面上的当前资金率。
• 考虑条目的时机，以避免支付高资金费用。
• 利用资金率趋势来衡量市场情绪。
• 计算潜在利润时的资金成本因素。

例如，始终高的积极资金率可能表明过多的看涨情绪，这可能是在纠正之前。相反，负率可能表明看跌优势。

常见问题

在Coinbase上开设期货职位所需的最小利润是多少？

最小值取决于杠杆和合同规模。例如，凭借10倍杠杆，$ 1,000的职位需要$ 100的保证金。 Coinbase在订单确认之前实时显示所需的边距。

我可以在Coinbase Pro和Coinbase.com上交易期货吗？

否。期货交易仅在Coinbase Advanced Trade上可用，而不是Coinbase.com或标准Coinbase Pro接口。用户必须访问高级贸易平台内的期货部分。

Coinbase如何计算杠杆位置的清算价格？

清算价格是根据维护保证金要求计算的，该要求随资产和杠杆作用而变化。它反映了该位置剩余权益的价格低于所需的阈值。该公式认为入境价格，杠杆，费用和筹资率。

在Coinbase上开放和关闭期货职位是否有费用？

是的。 Coinbase收取Taker和Maker Futures Trading费用，这些费用会根据交易量和用户层而异。开放和关闭职位会产生费用，每8小时交换筹资额，以换取永久合同。