在Kucoin上應用高槓桿時，如何管理風險？

高槓桿的槓桿作用會增加收益和清算風險 - 管理量較小，停止損失訂單以及對清算價格的密切監控。

2025/08/13 11:35

了解高槓桿及其對Kucoin的影響

加密貨幣交易的高槓桿率使用戶可以用相對較少的資本控制較大的頭寸。在Kucoin上，根據交易對和市場狀況，交易者可以獲得高達10倍，20倍甚至更高的槓桿率。儘管這會放大潛在的利潤，但它也顯著增加了清算風險。使用高槓桿時，即使是針對您的職位的次要價格移動也可以觸發保證金電話或完全清算。必須了解槓桿是一把雙刃劍- 槓桿率越高，消除利潤所需的價格移動越小。這使風險管理不僅有益，而且絕對至關重要。

根據帳戶餘額設置適當的位置規模

高槓桿管理風險的最有效方法之一是相對於總帳戶餘額限制您的位置的規模。與其將很大一部分的資本分配給單個槓桿貿易，不如考慮只使用一小部分（例如1％至5％） 。這種方法可確保即使交易與您不利並導致清算，對您的投資組合的總體影響仍然可以管理。例如，如果您的帳戶餘額為1,000美元，那麼在單個高槓桿交易中的風險不超過50美元，有助於保留資本。該方法稱為位置大小，它是風險控制的基礎原則。在開設Kucoin期貨或保證金交易接口之前，請務必計算您的頭寸規模。

有效利用停止損失和替代訂單

Kucoin提供了諸如Stop-loss（SL）和龐然大意（TP）訂單之類的工具，這些訂單在具有高槓桿率的交易時是必不可少的。當價格達到預定水平時，停止損失訂單會自動關閉您的位置，從而有助於限制潛在的損失。設置一個：

• 導航到Kucoin上的期貨交易頁面。
• 選擇所需的交易對後，切換到“限制”或“市場”訂單模式。
• 在訂單表格下方啟用“停止損失”選項。
• 輸入要關閉位置的觸發價格。
• 確認訂單。

同樣，當價格達到良好的水平時，通過關閉交易來獲得額外的訂單鎖定。這些訂單充當自動風險控制機制，消除了動蕩的市場運動中的情感決策。進入高槓桿交易時，請務必設置SL和TP，並確保將停止損失放置在反映現實市場波動的水平上，而不僅僅是任意價格點。

監視清算價格並相應調整槓桿

Kucoin上的每個槓杆位置都有清算價格- 您的位置將自動關閉以防止進一步損失的價格。此值在“開放位置”部分中突出顯示。避免意外清算：

• 定期檢查您的主動交易的清算價格。
• 將其與價格表上的關鍵支持和阻力水平進行比較。
• 如果清算價格太接近當前市場價格，請考慮降低杠桿率或增加利潤以增加緩衝區。

例如，如果您以20倍槓桿率的30,000 USDT在BTC/USDT上，清算價格為29,500 USDT，則突然下跌可能會觸發清算。您可以通過將槓桿降低到10倍來調整這一點，從而將清算價格推向更遠。 Kucoin允許您在交易期間手動增加保證金，以增強您的位置。通過單擊“打開位置”選項卡下的“添加保證金”來訪問此功能。

跨對多樣化並避免過度暴露

在使用高槓桿的同時，嚴重依靠單個交易對會增加系統性風險。特定於市場的事件（例如交換中斷，監管新聞或鯨魚運動）可能會影響一項資產。為了減輕這種情況，請在多個不相關或弱相關的資產中傳播槓桿率。例如，不要將所有保證金放入BTC/USDT中，而要考慮將部分分配給ETH/USDT ， SOL/USDT或其他主要的Altcoins。這減少了單個不良事件擦除整個槓桿作品集的機會。另外，避免在相同方向上開設多個高槓杆位置（例如，在牛行期間多個長度），因為這會產生定向過度暴露。

使用Kucoin的風險限制和分層保證金系統

Kucoin實現了一個分層的邊距系統和風險限制，以管理大型槓杆位置。每個合同都有預定義的風險層，可以確定最大槓桿和所需的維護利潤率。較高的位置大小自動落入更高的風險層，這需要更多的邊距並降低最大可用槓桿作用。交易者必須了解這些層，以避免意外的保證金電話。查看此信息：

• 轉到Kucoin上的期貨合約規格頁面。
• 找到您的交易對並查看“風險極限層”表。
• 注意初始保證金率，維護保證金率和每層最大槓桿作用。

調整您的位置大小，以保持與風險承受能力相符的層。例如，保持一定位置閾值以下可能使您可以保持20倍的槓桿作用，並降低維護餘量，從而降低清算風險。

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常見問題

Kucoin在期貨交易上可用的最大槓桿率是多少？

Kucoin在某些永久期貨合約上提供了高達100倍的槓桿作用，儘管這會因交易對和用戶層而異。例如，像BTC/USDT這樣的主要對可能允許100倍，而較小的山羊可能以20倍的限制。實際的槓桿作用還取決於您的位置大小，因此由於分層保證金系統。

在Kucoin上開設職位後，我可以改變槓桿率嗎？

是的，Kucoin允許您在打開位置時動態調整槓桿作用。為此，請轉到“職位”選項卡，找到您的主動交易，然後單擊槓桿價值。您可以增加或減少它，但請注意，較小的槓桿作用會立即影響您的清算價格和保證比率。

Kucoin如何計算槓杆位置的清算價格？

清算價格是根據您的入口價格，槓桿，維護保證金率和費用來計算的。 Kucoin使用一個公式來說明您的保證金餘額低於所需的維護水平。該價格實時更新，並在位置詳細信息中顯示。

是否可以通過在交易期間增加更多利潤來避免清算？

是的，Kucoin允許為打開位置增加手動保證金。通過添加更多的抵押品，您可以提高利潤率的餘額，從而將清算價格遠離當前的市場價格。這可以通過選擇“添加保證金”並確認金額來從“位置”選項卡中完成。