DEFI中的合同貸款是什麼？

了解Defi中合同扣除的貸款

1。分散融資（DEFI）的合同貸款是指用戶將數字資產作為智能合同中的抵押品鎖定以獲得貸款的借貸機制。這些貸款是沒有中介機構執行的，完全依賴於基於區塊鏈的協議。貸款的條款（包括利率和還款時間表）被編碼為智能合約，以確保透明度和自動化。

2。與傳統貸款系統不同，Defi平台允許用戶只要提供足夠的抵押品即可立即訪問資金。相對於減輕與市場波動相關的風險，抵押品通常被高估。例如，用戶可能需要存入價值1,500美元的以太坊才能在穩定的股份中藉入1,000美元，從而達到150％的抵押率。

3。如果由於市場波動而導致的附帶價值下降到一定閾值以下，則智能合約會自動觸發清算過程。這意味著部分或全部抵押品被出售以償還未償債務，保護協議和貸方免受損失。這種機制可確保即使在高度揮發性的條件下，系統也保持溶劑。

4。這些貸款在全球範圍內可獲得，僅需要加密貨幣錢包和互聯網連接。借款人不需要接受信用檢查或身份驗證，因此該系統無權且包容。但是，這也意味著用戶對管理職位和監控抵押品級別承擔全部責任。

5。流行的Defi平台，例如AAVE，化合物和Makerdao提供合同安全的貸款服務。每個平台在利率模型，支持資產和治理結構中的運作略有不同，但所有平台都依賴於相同的基本原則：通過不可分割的智能合約來執行貸款條款。

與合同貸款相關的風險

1。智能合同漏洞構成重大風險。如果管理貸款的代碼中存在缺陷，則攻擊者可能會利用其耗盡資金。 DEFI中的許多備受矚目的黑客hack源於合同邏輯或第三方集成中未被發現的錯誤。

2。市場波動會導致突然清算。加密貨幣以快速價格波動而聞名，即使是短期傾角也可以觸發自動拋售抵押品。用戶必須積極監視其位置或使用可用的工具，例如停止損壞機制。

3。甲骨文操縱是另一個威脅。 DEFI平台依靠外部數據供稿（Oracles）來確定資產價格。如果這些口腔遭到損害或進食不正確的數據，則係統可能會錯誤地評估附帶價值，從而導致不公平的清算或破產。

4。監管不確定性增加了複雜性。政府仍在為DEFI開發框架，未來的立法可能會限制對某些服務的訪問或施加合規性要求，以改變合同貸款的運作方式。

5。當平台缺乏足夠的資金來履行提款或借貸請求時，流動性風險就會出現。儘管主要協議保持深厚的流動性池，但在需求較高或市場壓力的時期，較小或更新的平台可能會掙扎。

使用Defi進行有擔保貸款的好處

1。在整個借貸過程中，用戶保留對其資產的完全控制。資金是在非監護錢包中持有的，這意味著除非滿足智能合約中的預定義條件，否則沒有第三方可以使用它們。

2。利率是根據供求動態來確定算法的。這創建了一個更有效的市場，與傳統機構相比，貸方的利率通常會實時調整，通常為貸方提供更好的回報，借款人的成本較低。

3。交易在區塊鏈上是透明且可驗證的。每個貸款，還款和清算活動都會公開記錄，使任何人都可以審核系統的完整性和性能。

4。 defi的全球性質可實現跨境貸款而無需摩擦。銀行基礎設施有限的地區的借款人只能使用智能手機和互聯網連接獲得資本。

5。可編程資金允許創新金融產品。開發人員可以建立現有的貸款協議，以創建衍生品，保險產品或自動投資策略，以與有擔保貸款無縫集成。

清算如何在Defi貸款中起作用

1。每個貸款都有一個預定義的清算閾值，通常以抵押品價值的百分比表示相對於借入金額的百分比。當比率低於此水平時，該位置就會有資格進行清算。

2.清算人（通常是機器人或專業參與者）通過償還部分債務以換取抵押品的折扣，並執行清算職位。這種激勵措施鼓勵快速反應，並有助於保持系統穩定性。

3。清算罰款因平台而異，但通常從5％到15％不等。這意味著清算人可以以降低的價格購買抵押品，這也可以作為防止進一步下跌的緩衝。

4。一旦開始，交易就會在鏈上處理，無法逆轉。借款人立即失去了其抵押品的清算部分，儘管他們可能在解決債務後仍可恢復剩餘的餘額。

5。一些平台提供部分清算，其中只有足夠的抵押品將其置於安全的門檻。這可以最大程度地減少借款人的損失，同時仍保護協議的償付能力。

常見問題

如果我不償還Defi貸款會怎樣？如果不償還貸款，並且附帶價值降至所需的門檻以下，則智能合約將自動清算該職位。抵押品的出售是為了支付債務，任何剩餘的餘額都可以根據平台將其退還給借款人。

我可以使用任何加密貨幣作為抵押嗎？不，只能使用特定DEFI平台批准的資產。主要協議通常支持廣泛採用的代幣，例如ETH，WBTC，DAI和USDC。由於風險的考慮，可能不接受較新或更少的液體令牌。

合同要求的貸款是匿名的嗎？儘管不需要個人信息，但交易鏈接到公共區塊鏈上的錢包地址。真正的匿名性取決於用戶管理錢包活動的程度以及是否採取其他隱私措施。

如何在DEFI貸款中計算利率？速率由根據貸款池的利用率進行調整的算法確定。當更多的人借用時，利率會增加以激勵存款。當借貸需求較低時，利率降低以鼓勵更多的貸款。