DEFI中的合同贷款是什么？

了解Defi中合同扣除的贷款

1。分散融资（DEFI）的合同贷款是指用户将数字资产作为智能合同中的抵押品锁定以获得贷款的借贷机制。这些贷款是没有中介机构执行的，完全依赖于基于区块链的协议。贷款的条款（包括利率和还款时间表）被编码为智能合约，以确保透明度和自动化。

2。与传统贷款系统不同，Defi平台允许用户只要提供足够的抵押品即可立即访问资金。相对于减轻与市场波动相关的风险，抵押品通常被高估。例如，用户可能需要存入价值1,500美元的以太坊才能在稳定的股份中借入1,000美元，从而达到150％的抵押率。

3。如果由于市场波动而导致的附带价值下降到一定阈值以下，则智能合约会自动触发清算过程。这意味着部分或全部抵押品被出售以偿还未偿债务，保护协议和贷方免受损失。这种机制可确保即使在高度挥发性的条件下，系统也保持溶剂。

4。这些贷款在全球范围内可获得，仅需要加密货币钱包和互联网连接。借款人不需要接受信用检查或身份验证，因此该系统无权且包容。但是，这也意味着用户对管理职位和监控抵押品级别承担全部责任。

5。流行的Defi平台，例如AAVE，化合物和Makerdao提供合同安全的贷款服务。每个平台在利率模型，支持资产和治理结构中的运作略有不同，但所有平台都依赖于相同的基本原则：通过不可分割的智能合约来执行贷款条款。

与合同贷款相关的风险

1。智能合同漏洞构成重大风险。如果管理贷款的代码中存在缺陷，则攻击者可能会利用其耗尽资金。 DEFI中的许多备受瞩目的黑客hack源于合同逻辑或第三方集成中未被发现的错误。

2。市场波动会导致突然清算。加密货币以快速价格波动而闻名，即使是短期倾角也可以触发自动抛售抵押品。用户必须积极监视其位置或使用可用的工具，例如停止损坏机制。

3。甲骨文操纵是另一个威胁。 DEFI平台依靠外部数据供稿（Oracles）来确定资产价格。如果这些口腔遭到损害或进食不正确的数据，则系统可能会错误地评估附带价值，从而导致不公平的清算或破产。

4。监管不确定性增加了复杂性。政府仍在为DEFI开发框架，未来的立法可能会限制对某些服务的访问或施加合规性要求，以改变合同贷款的运作方式。

5。当平台缺乏足够的资金来履行提款或借贷请求时，流动性风险就会出现。尽管主要协议保持深厚的流动性池，但在需求较高或市场压力的时期，较小或更新的平台可能会挣扎。

使用Defi进行有担保贷款的好处

1。在整个借贷过程中，用户保留对其资产的完全控制。资金是在非监护钱包中持有的，这意味着除非满足智能合约中的预定义条件，否则没有第三方可以使用它们。

2。利率是根据供求动态来确定算法的。这创建了一个更有效的市场，与传统机构相比，贷方的利率通常会实时调整，通常为贷方提供更好的回报，借款人的成本较低。

3。交易在区块链上是透明且可验证的。每个贷款，还款和清算活动都会公开记录，使任何人都可以审核系统的完整性和性能。

4。defi的全球性质可实现跨境贷款而无需摩擦。银行基础设施有限的地区的借款人只能使用智能手机和互联网连接获得资本。

5。可编程资金允许创新金融产品。开发人员可以建立现有的贷款协议，以创建衍生品，保险产品或自动投资策略，以与有担保贷款无缝集成。

清算如何在Defi贷款中起作用

1。每个贷款都有一个预定义的清算阈值，通常以抵押品价值的百分比表示相对于借入金额的百分比。当比率低于此水平时，该位置就会有资格进行清算。

2.清算人（通常是机器人或专业参与者）通过偿还部分债务以换取抵押品的折扣，并执行清算职位。这种激励措施鼓励快速反应，并有助于保持系统稳定性。

3。清算罚款因平台而异，但通常从5％到15％不等。这意味着清算人可以以降低的价格购买抵押品，这也可以作为防止进一步下跌的缓冲。

4。一旦开始，交易就会在链上处理，无法逆转。借款人立即失去了其抵押品的清算部分，尽管他们可能在解决债务后仍可恢复剩余的余额。

5。一些平台提供部分清算，其中只有足够的抵押品将其置于安全的门槛。这可以最大程度地减少借款人的损失，同时仍保护协议的偿付能力。

常见问题

如果我不偿还Defi贷款会怎样？如果不偿还贷款，并且附带价值降至所需的门槛以下，则智能合约将自动清算该职位。抵押品的出售是为了支付债务，任何剩余的余额都可以根据平台将其退还给借款人。

我可以使用任何加密货币作为抵押吗？不，只能使用特定DEFI平台批准的资产。主要协议通常支持广泛采用的代币，例如ETH，WBTC，DAI和USDC。由于风险的考虑，可能不接受较新或更少的液体令牌。

合同要求的贷款是匿名的吗？尽管不需要个人信息，但交易链接到公共区块链上的钱包地址。真正的匿名性取决于用户管理钱包活动的程度以及是否采取其他隐私措施。

如何在DEFI贷款中计算利率？速率由根据贷款池的利用率进行调整的算法确定。当更多的人借用时，利率会增加以激励存款。当借贷需求较低时，利率降低以鼓励更多的贷款。