Was ist ein vertraglich abgeschlossenes Darlehen in Defi?

Vertragssicherheitskredite in Defi verstehen

1. Ein Vertragsdarlehen in dezentraler Finanzmitteln (DEFI) bezieht sich auf einen Kreditmechanismus, bei dem die Benutzer digitale Vermögenswerte in einem intelligenten Vertrag für einen Darlehen als Sicherheiten einsperrten. Diese Kredite werden ohne Vermittler ausgeführt und stützen sich vollständig auf Blockchain-basierte Protokolle. Die Bedingungen des Darlehens, einschließlich Zinssätze und Rückzahlungspläne, werden in den Smart -Vertrag eingeteilt, um Transparenz und Automatisierung zu gewährleisten.

2. Im Gegensatz zu herkömmlichen Kreditsystemen können Defi -Plattformen Benutzer sofort zugreifen, solange sie ausreichende Sicherheiten bieten. Die Sicherheiten sind typischerweise überbewertet im Vergleich zum Darlehensbetrag, um Risiken im Zusammenhang mit der Marktvolatilität zu verringern. Zum Beispiel muss ein Benutzer möglicherweise Ethereum im Wert von 1.500 USD einlegen, um 1.000 US -Dollar in einem Stablecoin zu leihen, was zu einer Kollateralisierungsquote von 150% führt.

3. Wenn der Wert der Sicherheiten aufgrund von Marktschwankungen unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, löst der Smart -Vertrag automatisch einen Liquidationsprozess aus. Dies bedeutet, dass ein Teil oder der gesamte Sicherheiten verkauft wird, um die ausstehenden Schulden zurückzuzahlen und das Protokoll und die Kreditgeber vor Verlusten zu schützen. Dieser Mechanismus sorgt dafür, dass das System auch bei stark flüchtigen Bedingungen lösungsfähig bleibt.

4. Diese Kredite sind weltweit zugänglich und erfordern nur eine Brieftasche und Internetverbindung für Kryptowährungen. Kreditnehmer müssen keine Kreditprüfungen oder Identitätsprüfungen unterziehen, sodass das System ohne Erlaubnis und inklusive eine Erlaubnis ermöglicht. Dies bedeutet jedoch auch, dass Benutzer die volle Verantwortung für die Verwaltung ihrer Positionen und die Überwachung von Sicherheiten übernehmen.

5. Populäre Defi-Plattformen wie Aave, Compound und Makerdao bieten vertraglich abgeschlossene Kreditdienste an. Jede Plattform arbeitet mit geringfügigen Unterschieden in Zinsmodellen, unterstützten Vermögenswerten und Governance -Strukturen.

Risiken im Zusammenhang mit der vertragssicheren Kreditvergabe

1. Schwachstellen intelligenten Vertrag stellen ein erhebliches Risiko dar. Wenn im Code ein Fehler vorhanden ist, das den Darlehen regiert, können Angreifer es ausnutzen, um Gelder abzulassen. Zahlreiche hochkarätige Hacks in Defi sind auf unentdeckte Fehler in der Vertragslogik oder in der Integration von Drittanbietern zurückzuführen.

2. Die Marktvolatilität kann zu plötzlichen Liquidationen führen. Kryptowährungen sind für schnelle Preisschwankungen bekannt, und selbst kurzfristige Abbrüche können automatische Ausverkauf von Sicherheiten auslösen. Benutzer müssen ihre Positionen aktiv überwachen oder Tools wie Stop-Loss-Mechanismen verwenden, sofern verfügbar.

3. Oracle Manipulation ist eine weitere Bedrohung. Defi -Plattformen stützen sich auf externe Datenfeeds (Orakel), um die Vermögenspreise zu bestimmen. Wenn diese Orakel beeinträchtigt sind oder falsche Daten füttern, kann das System den Kollateralwert fälschlicherweise bewerten, was zu unfairen Liquidationen oder Insolvenz führt.

4. Die regulatorische Unsicherheit verleiht Komplexität. Die Regierungen entwickeln weiterhin Rahmenbedingungen für DEFI, und zukünftige Gesetze könnten den Zugang zu bestimmten Dienstleistungen einschränken oder Einhaltung von Anforderungen an die Art und Weise, wie vertraglich abgeschlossene Kredite funktionieren, auferlegen.

5. Liquiditätsrisiko entsteht, wenn einer Plattform ausreichende Mittel fehlen, um die Auszahlung oder Kreditanforderungen zu erfüllen. Während wichtige Protokolle tiefe Liquiditätspools aufrechterhalten, können kleinere oder neuere Plattformen in Zeiten hoher Nachfrage oder Marktstress zu kämpfen haben.

Vorteile der Verwendung von Defi für gesicherte Kredite

1. Benutzer behalten die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte während des gesamten Kreditaufnahmeprozesses. Die Mittel werden in nicht kundenspezifischen Geldbörsen abgehalten, was bedeutet, dass kein Dritter Zugang zu ihnen hat, es sei denn, die vordefinierten Bedingungen im Smart Contract werden erfüllt.

2. Die Zinssätze werden algorithmisch auf der Grundlage von Angebots- und Nachfragendynamik bestimmt. Dies schafft einen effizienteren Markt, auf dem sich die Tarife in Echtzeit einstellen und häufig bessere Renditen für Kreditgeber und niedrigere Kosten für Kreditnehmer im Vergleich zu herkömmlichen Institutionen bieten.

3. Transaktionen sind transparent und überprüfbar auf der Blockchain. Jedes Kredit-, Rückzahlungs- und Liquidationsereignis wird öffentlich aufgezeichnet, sodass jeder die Integrität und Leistung des Systems prüfen kann.

4. Die globale Natur von Defi ermöglicht grenzüberschreitende Kredite ohne Reibung. Kreditnehmer in Regionen mit begrenzter Bankinfrastruktur können mit nur einem Smartphone und einer Internetverbindung auf Kapital zugreifen.

5. Programmierbares Geld ermöglicht innovative Finanzprodukte. Entwickler können auf bestehenden Kreditprotokollen aufbauen, um Derivate, Versicherungsprodukte oder automatisierte Investitionsstrategien zu erstellen, die sich nahtlos in gesicherte Kredite integrieren.

Wie Liquidation in Defi -Krediten funktioniert

1. Jedes Darlehen hat einen vordefinierten Liquidationsschwellenwert, der normalerweise als Prozentsatz des Wertes der Sicherheiten im Vergleich zum geliehenen Betrag ausgedrückt wird. Wenn das Verhältnis unter dieses Niveau fällt, kann die Position Liquidation in Frage kommen.

2. Liquidatoren - oft Bots oder spezialisierte Akteure - öffnen die Positionen und führen Liquidationen aus, indem sie einen Teil der Schulden im Austausch für einen Rabatt auf die Sicherheiten zurückzahlen. Dieser Anreiz fördert eine schnelle Reaktion und hilft bei der Aufrechterhaltung der Systemstabilität.

3. Die Liquidationsstrafe variiert je nach Plattform, liegt jedoch in der Regel zwischen 5% und 15%. Dies bedeutet, dass der Liquidator die Sicherheiten zu einem reduzierten Preis erwerben kann, der auch als Puffer gegen weitere Preisabfälle dient.

4. Nach Beginn wird die Transaktion auf Kette verarbeitet und kann nicht umgekehrt werden. Der Kreditnehmer verliert sofort den liquidierten Teil seiner Sicherheiten, obwohl sie nach der Begleichung der Schulden immer noch den verbleibenden Saldo zurückerhalten können.

5. Einige Plattformen bieten teilweise Liquidation, bei denen nur genügend Sicherheiten verkauft werden, um die Position wieder auf einen sicheren Schwellenwert zu bringen. Dies minimiert den Verlust für den Kreditnehmer und schützt gleichzeitig die Solvenz des Protokolls.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn ich einen Defi -Kredit nicht zurückzahlen kann? Wenn das Darlehen nicht zurückgezahlt wird und der Sicherheitswert unter den erforderlichen Schwellenwert fällt, liquidiert der Smart -Vertrag automatisch die Position. Die Sicherheiten werden verkauft, um die Schulden abzudecken, und je nach Plattform kann ein verbleibender Restbetrag an den Kreditnehmer zurückgegeben werden.

Kann ich eine Kryptowährung als Sicherheit verwenden? Nein, nur Vermögenswerte, die von der spezifischen Defi -Plattform zugelassen wurden, können verwendet werden. Hauptprotokolle unterstützen in der Regel weit verbreitete Token wie ETH, WBTC, DAI und USDC. Neuere oder weniger flüssige Token werden aufgrund von Risikoüberlegungen möglicherweise nicht akzeptiert.

Sind Vertragsdarlehen anonym? Obwohl keine persönlichen Daten erforderlich sind, sind Transaktionen mit Brieftaschenadressen in der öffentlichen Blockchain verknüpft. Die wahre Anonymität hängt davon ab, wie gut der Benutzer seine Brieftaschenaktivität verwaltet und ob er zusätzliche Datenschutzmaßnahmen durchführt.

Wie werden die Zinssätze in Defi -Krediten berechnet? Die Raten werden durch Algorithmen bestimmt, die sich anhand der Nutzungsrate des Kreditpools anpassen. Wenn mehr Menschen Kredite aufnehmen, erhöhen sich die Zinsen, um Einlagen zu melden. Wenn die Kreditnachfrage niedrig ist, sinken die Tarife, um mehr Kredite zu fördern.