Defi의 계약 보안 대출은 무엇입니까?

Defi의 계약 보안 대출 이해

1. 분산 금융 (DEFI)의 계약 조언 대출은 사용자가 대출을 받기 위해 스마트 계약에서 디지털 자산을 담보로 잠그는 차용 메커니즘을 말합니다. 이 대출은 전적으로 블록 체인 기반 프로토콜에 의존하는 중개자없이 실행됩니다. 금리 및 상환 일정을 포함한 대출 조건은 SMART 계약으로 인코딩되어 투명성 및 자동화를 보장합니다.

2. 기존의 대출 시스템과 달리, Defi 플랫폼은 사용자가 충분한 담보를 제공하는 한 자금에 즉시 액세스 할 수 있도록합니다. 담보는 일반적으로 시장 변동성과 관련된 위험을 완화하기 위해 대출 금액에 비해 과대 평가됩니다. 예를 들어, 사용자는 1,500 달러 상당의 이더 리움을 스테이블 코인으로 1,000 달러를 빌려야하므로 150%의 담보 비율이 발생할 수 있습니다.

3. 시장 변동으로 인해 담보의 가치가 특정 임계 값 아래로 떨어지면 스마트 계약은 청산 절차를 자동으로 트리거합니다. 이는 담보의 일부 또는 전부가 미결제 부채를 상환하기 위해 매각되어 의정서와 대출 기관을 손실로부터 보호한다는 것을 의미합니다. 이 메커니즘은 휘발성이 높은 조건에서도 시스템이 용매 상태를 유지하도록합니다.

4.이 대출은 전 세계적으로 접근 할 수 있으므로 암호 화폐 지갑과 인터넷 연결이 필요합니다. 차용자는 신용 확인 또는 신원 확인을받을 필요가 없어 시스템을 허가하고 포괄적으로 만듭니다. 그러나 이는 또한 사용자가 자신의 직책을 관리하고 담보 수준을 모니터링하는 데 모든 책임이 있음을 의미합니다.

5. AAVE, COMPLISE 및 MAKERDAO와 같은 인기있는 데 파이 플랫폼은 계약 조언 대출 서비스를 제공합니다. 각 플랫폼은 금리 모델, 지원되는 자산 및 거버넌스 구조에 약간의 변형으로 작동하지만 모두 동일한 기본 원칙에 의존합니다 : 불변의 스마트 계약을 통한 대출 조건의 알고리즘 시행.

계약 보안 대출과 관련된 위험

1. 스마트 계약 취약점은 상당한 위험을 초래합니다. 대출을 통치하는 코드에 결함이있는 경우, 공격자는 자금을 배수하기 위해이를 이용할 수 있습니다. Defi의 수많은 유명 해킹은 계약 논리 또는 타사 통합의 감지되지 않은 버그에서 비롯되었습니다.

2. 시장 변동성은 갑작스런 청산으로 이어질 수 있습니다. cryptocurrencies는 빠른 가격 변동으로 알려져 있으며 단기 딥은 담보의 자동 매각을 유발할 수 있습니다. 사용자는 위치를 적극적으로 모니터링하거나 사용 가능한 경우 스톱 손실 메커니즘과 같은 도구를 사용해야합니다.

3. 오라클 조작은 또 다른 위협입니다. Defi 플랫폼은 외부 데이터 피드 (Oracles)에 의존하여 자산 가격을 결정합니다. 이러한 오라클이 손상되거나 잘못된 데이터를 공급하는 경우 시스템은 부수적 가치를 잘못 평가하여 불공정 청산 또는 파산으로 이어질 수 있습니다.

4. 규제 불확실성은 복잡성을 더합니다. 정부는 여전히 Defi를위한 프레임 워크를 개발하고 있으며, 향후 법률은 특정 서비스에 대한 접근을 제한하거나 계약서 대출 운영 방식을 변경하는 규정 준수 요구 사항을 부과 할 수 있습니다.

5. 플랫폼이 철수 또는 차용 요청을 이행하기에 충분한 자금이 부족한 경우 유동성 위험이 나타납니다. 주요 프로토콜은 깊은 유동성 풀을 유지하는 반면, 소규모 또는 새로운 플랫폼은 수요가 높거나 시장 스트레스가 발생하는 동안 어려움을 겪을 수 있습니다.

보안 대출에 Defi 사용의 이점

1. 사용자는 차용 과정에서 자산을 완전히 제어합니다. 자금은 비 양성 지갑에 보유되어 있으며, 이는 스마트 계약에서 사전 정의 된 조건이 충족되지 않는 한 제 3자가 이용할 수 없음을 의미합니다.

2. 금리는 공급 및 수요 역학에 기초하여 알고리즘으로 결정됩니다. 이는 금리가 실시간으로 조정되는보다 효율적인 시장을 창출하여 전통적인 기관에 비해 대출 기관에 대한 더 나은 수익과 차용자 비용을 낮추는 경우가 많습니다.

3. 거래는 블록 체인에서 투명하고 검증 가능합니다. 모든 대출, 상환 및 청산 이벤트는 공개적으로 기록되어 시스템의 무결성과 성능을 감사 할 수 있습니다.

4. Defi의 글로벌 특성은 마찰없이 국경 간 대출을 가능하게합니다. 은행 인프라가 제한된 지역의 차용자는 스마트 폰 및 인터넷 연결 만 사용하여 자본에 액세스 할 수 있습니다.

5. 프로그래밍 가능한 돈은 혁신적인 금융 상품을 허용합니다. 개발자는 기존 대출 프로토콜을 구축하여 파생 상품, 보험 상품 또는 보안 대출과 완벽하게 통합되는 자동화 된 투자 전략을 만들 수 있습니다.

청산이 결함 대출에서 작동하는 방법

1. 각 대출에는 사전 정의 된 청산 임계 값이 있으며, 일반적으로 빌린 금액에 비해 담보 가치의 백분율로 표시됩니다. 비율 이이 수준 아래로 떨어지면 위치는 청산이 가능해집니다.

2. 청산인 - 종종 봇 또는 전문 행위자는 담보 할인을 대가로 부채의 일부를 상환하여 개방 된 위치를 개방하고 청산을 집행합니다. 이 인센티브는 빠른 반응을 장려하고 시스템 안정성을 유지하는 데 도움이됩니다.

3. 청산 벌금은 플랫폼마다 다르지만 일반적으로 5%에서 15%입니다. 이는 청산인이 저렴한 가격으로 담보를 구매할 수 있으며, 이는 추가 가격 하락에 대한 완충제 역할을합니다.

4. 일단 시작되면, 거래는 체인으로 처리되며 반전 될 수 없습니다. 차용자는 부채를 정한 후에도 나머지 잔액을 회수 할 수 있지만 담보의 청산 부분을 즉시 잃어 버립니다.

5. 일부 플랫폼은 부분 청산을 제공하며, 이곳에서 충분한 담보 만 판매하여 포지션을 안전한 임계 값으로 되돌려 놓습니다. 이것은 프로토콜의 지급 능력을 보호하면서 차용자의 손실을 최소화합니다.

자주 묻는 질문

결함 대출을 상환하지 않으면 어떻게됩니까? 대출이 상환되지 않고 담보 값이 필요한 임계 값 아래로 떨어지면 스마트 계약은 자동으로 위치를 청산합니다. 담보는 부채를 충당하기 위해 판매되며, 나머지 잔액은 플랫폼에 따라 차용자에게 반환 될 수 있습니다.

cryptocurrency를 담보로 사용할 수 있습니까? 아니요, 특정 Defi 플랫폼에서 승인 한 자산 만 사용할 수 있습니다. 주요 프로토콜은 일반적으로 ETH, WBTC, DAI 및 USDC와 같은 널리 채택 된 토큰을 지원합니다. 위험 고려 사항으로 인해 더 새롭거나 적은 액체 토큰을 허용하지 않을 수 있습니다.

계약 조언 대출은 익명입니까? 개인 정보는 필요하지 않지만 거래는 공개 블록 체인의 지갑 주소와 연결됩니다. 진정한 익명 성은 사용자가 지갑 활동을 얼마나 잘 관리하는지와 추가 개인 정보 보호 조치를 취하는지 여부에 따라 다릅니다.

결함 대출에서 금리는 어떻게 계산됩니까? 요금은 대출 풀의 활용률에 따라 조정되는 알고리즘에 의해 결정됩니다. 더 많은 사람들이 빌리면 예금을 장려하기위한 요금이 상승합니다. 차입 수요가 낮을 때는 더 많은 대출을 장려하기 위해 요금이 감소합니다.