코인베이스 선물로 기존 암호화 홀딩을 헤지하려면 어떻게해야합니까?

코인베이스 지갑과 하이퍼 클리케이드를 통해 영구 미래를 단락시켜 코인베이스의 암호화 보유를 헤지 할 수있어 가격이 하락하면 손실이 상쇄됩니다.

2025/08/08 07:29

암호화 선물을 이해하고 코인베이스에 대한 헤징

cryptocurrency 시장의 헤징은 이미 소유 한 자산의 불리한 가격 변동의 위험을 줄이기 위해 상쇄 위치를 취하는 것이 포함됩니다. Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 암호 화폐에서 긴 위치를 유지하면 시장이 감소하면 하락 위험에 노출됩니다. 코인베이스 선물을 사용하면 포트폴리오를 그러한 변동성으로부터 보호 할 수 있습니다. Coinbase는 고급 거래 플랫폼 인 Coinbase Advanced Trade를 통해 선물 거래를 제공하며, 이는 영구 및 분기 별 선물 계약과 같은 파생 상품을 지원합니다.

선물 계약은 지정된 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매 또는 판매하는 계약입니다. 헤징에서는 일반적으로 기존 암호화 보유와 동등한 짧은 미래 위치를 열 수 있습니다 . 이런 식으로, 보유 된 자산의 가격이 하락하면, 짧은 미래 지위의 이익은 스팟 보유 가치 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.

코인베이스는 현재 Binance 또는 Bybit과 같은 중앙 집중식 거래소와 같은 전통적인 선물 계약을 제공하지 않는다는 점에 유의해야합니다. 대신, Coinbase 지갑 인터페이스를 통해 액세스 할 수있는 하이퍼 리퀴드 와의 파트너십을 통해 Select Cryptocurrencies에 대한 영구 미래 계약을 제공합니다. 이러한 기기를 사용하여 헤지하려면 자금 조달 요금 및 레버리지를 포함한 영구 계약의 역학을 이해해야합니다.

선물 거래를위한 코인베이스 지갑을 설정합니다

Coinbase의 미래로 헤징을 시작하려면 영구적 인 미래를 지원하는 분산 교환과 함께 코인베이스 지갑을 사용해야합니다. 이 프로세스는 공식 웹 사이트 또는 App Store에서 Coinbase 지갑 앱을 다운로드하여 시작합니다. 설치 후 새 지갑을 만들거나 기존 지갑을 가져 와서 복구 문구를 안전하게 백업 할 수 있도록하십시오.

지갑이 설치되면 인앱 브라우저를 통해 또는 하이퍼 클리케이드 웹 사이트를 방문하고 "Connect Wallet"을 선택하여 하이퍼 클리케이드 교환 에 연결하십시오. 공급자로서 코인베이스 지갑을 선택하십시오. 그런 다음 Coinbase 계정에서 Coinbase 지갑까지 및 Hyperliquid 네트워크로 자금을 연결 해야합니다. 여기에는 두 단계가 포함됩니다.

• Coinbase.com 계정에서 Coinbase 지갑 주소 로 USDC 또는 Base Cryptocurrency (예 : ETH)를 전송하십시오.
• 하이퍼 클리케이드 브리지를 사용하여 자산을 하이퍼 클리케이드 레이어 1 네트워크에 입금하여 적절한 토큰과 금액을 선택하십시오.
• 지갑의 거래를 확인하고 네트워크 확인을 기다리십시오.

자금을 하이퍼 클리케이드로 이용할 수있는 후에 만 영구 선물 계약을 거래하여 지분을 헤지 할 수 있습니다.

영구적 인 미래를 사용하여 헤지를 실행합니다

Coinbase 계정에서 1 BTC를 보유하고 있으며 향후 몇 주 동안 잠재적 인 가격 하락에 대해 우려하고 있다고 가정하십시오. 이 노출을 헤지하려면 코인베이스 지갑을 통해 하이퍼 플리 커에서 1 BTC 가치의 BTC/USDC 영구 미래를 짧게 할 수 있습니다. 다음 단계는 프로세스를 설명합니다.

• 코인베이스 지갑이 연결되어있는 동안 하이퍼 클리케이드 교환 인터페이스로 이동하십시오.
• 거래 쌍에서 BTC/USDC 영구 계약을 선택하십시오.
• 위치 모드 선택기를 사용하여 짧은 모드 (아직 활성화되지 않은 경우)로 전환하십시오.
• 주문 양식에 짧게하려는 금액 (1 BTC) 을 입력하십시오.
• 시장 주문 (현재 가격으로 즉시 실행) 또는 한도 주문 (지정된 가격으로 실행) 중에서 선택하십시오.
• 레버리지 설정을 검토하십시오. 헤징의 경우 청산 위험을 최소화하기 위해 낮은 레버리지 (예 : 2x – 5x)가 권장됩니다.
• 코인베이스 지갑의 거래를 확인하십시오.

이 짧은 위치는 BTC Price가 떨어지면서 가치를 얻을 수 있으며, Spot BTC의 감가 상각을 균형 잡습니다. 미래 위치가 열려있는 한 헤지는 효과적입니다.

헤지 모니터링 및 관리

헤지가 설치되면 지속적인 모니터링이 필수적입니다. 영구 미래에는 자금 지불금이 포함되며, 이는 계약의 보험료를 기준으로 길고 짧은 직책 사이의 주기적 이체입니다. 짧은 경우 시장 조건에 따라 자금을 받거나 자금을 지불 할 수 있습니다. 이러한 지불은 시간이 지남에 따라 축적되어 전체 헤지 비용에 영향을 줄 수 있습니다.

하이퍼 클리케이드 대시 보드를 사용하여 다음을 추적합니다.

• 현재 위치 크기 및 입국 가격
• 짧은 포지션의 실현되지 않은 PNL (이익 및 손실)
• 유지 보수 마진 및 청산 가격
• 계약의 자금 조달 요율 기록

헤지 조정 :

• Spot BTC의 일부를 판매하는 경우 비례 적으로 짧은 위치를 줄입니다 .
• 변동성이 증가하면 청산을 피하기 위해 담보를 늘리는 것을 고려하십시오.
• 특정 조건에서 위치 폐쇄를 자동화하기 위해 스톱 손실 또는 테이크 비영리 주문을 사용하십시오.

항상 지갑에 특히 변동성이 높은 동안 잠재적 인 마진 통화를 충당하기에 충분한 자금이 있는지 확인하십시오.

더 이상 필요하지 않을 때 헤지를 풀고

가격 하락의 위험이 통과되었거나 헤지를 빠져 나가려면 짧은 미래 지위를 닫아야합니다. 이것은 처음에 단락 한 것과 같은 금액에 대해 구매 대신 주문을 배치하여 수행됩니다.

• Hyperliquid의 BTC/USDC Perpetual Market 으로 이동하십시오.
• 1 BTC (또는 현재 오픈 포지션 크기)의 구매 주문을 입력하십시오.
• 긴급 성 및 가격 선호도에 따라 시장 또는 제한 주문을 선택하십시오.
• 코인베이스 지갑의 거래를 확인하십시오.

집행시, 짧은 포지션이 폐쇄되고 선물 거래로 인한 이익 또는 손실은 USDC 또는 기본 통화로 해결됩니다. 자금은 하이퍼 리퀴드에 남아 있으며 다리를 통해 코인베이스 지갑으로 돌아온 다음 Coinbase.com 계정으로 철회 할 수 있습니다.

헤지를 닫으면 상쇄 노출이 제거됩니다. 포트폴리오는 다시 한 번 스팟 가격 변동에 완전히 노출됩니다.

자주 묻는 질문

Coinbase.com에서 선물을 직접 헤지 할 수 있습니까?

아니요, Coinbase.com은 주요 플랫폼에서 선물 거래를 제공하지 않습니다 . 선물-유사 헤징은 고리형과 같은 분산 된 유도체 플랫폼에 연결하여 코인베이스 지갑을 통해서만 가능합니다. 표준 코인베이스 앱 내에서 직접 짧거나 헤지 할 수 없습니다.

내 짧은 선물 포지션이 청산되면 어떻게됩니까?

cryptocurrency의 가격이 급격히 상승하고 마진이 유지 보수 임계 값 아래로 떨어지면 위치가 자동으로 청산 됩니다. 이것은 당신이 담보의 일부 또는 전부를 잃고 헤지가 실패한다는 것을 의미합니다. 이를 방지하려면 휘발성 시장에서 낮은 레버리지를 사용하고 위치를 면밀히 모니터링하십시오.

오랜 기간 동안 영구적 인 미래와의 헤징이 비용 효율적입니까?

연장 된 기간에 대한 짧은 영구 위치를 유지하면 지속적인 자금 조달 수수료가 발생할 수 있습니다. 반바지는 종종 일반 시장에서 자금 지불금을받는 반면, 오랜 기간 동안 반바지는 지불해야 할 수도 있습니다. 이러한 반복 비용은 장기 산 울타리의 효과를 침식 할 수 있습니다.

이 방법을 사용하여 ETH 또는 SOL과 같은 알트 코인을 헤지 할 수 있습니까?

예, Hyperliquid는 ETH, SOL 및 기타 주요 ALTCOIN에 대한 영구 계약을 지원합니다 . BTC와 같은 방식으로 이러한 자산을 짧게 할 수 있습니다. 스팟 보유량의 양과 일치하고 올바른 거래 쌍 (예 : ETH/USDC)을 사용하여 효과적인 헤지를 만듭니다.