債権はどのように機能しますか？従来の銀行ローンとの違いは何ですか？

Defi Lendingは、アクセシビリティ、速度、および動的金利の従来の銀行とは異なる、分散型の透明なローンにブロックチェーンとスマートコントラクトを使用します。

2025/05/29 17:36

Defi Lendingの紹介

Defi Lending 、または分散化された金融貸付は、借入と貸付の実施方法の革命的な変化を表しています。従来の銀行ローンとは異なり、Defi Lenendingはブロックチェーンテクノロジーで機能し、分散型、透明性があり、しばしばよりアクセスしやすいファイナンスを提供します。この記事では、貸し出しの仕組みを探り、従来の銀行ローンとの重要な違いを強調します。

Defi Lendingの仕組み

Defi Lendingは、銀行のような仲介者を必要とせずにローンを促進するために、ブロックチェーンプラットフォーム、特にイーサリアムでスマートコントラクトを活用します。通常、プロセスがどのように展開するかは次のとおりです。

• 担保の預け入れ：借り手は、多くの場合、イーサリアムやスタブコインなどの暗号通貨の形で担保を預けなければなりません。この担保はスマートコントラクトにロックされています。

• 借入：担保が預けられると、借り手はさまざまな暗号通貨で融資を受けることができます。彼らが借りることができる金額は、彼らの担保の価値とプラットフォームのローン・ツー価値（LTV）比によって決まります。

• 金利：Defi貸付の金利は動的であり、需要と供給の影響を受ける可能性があります。 Aaveや化合物などのプラットフォームは、アルゴリズムを使用してレートをリアルタイムで調整します。

• 返済：借り手は、ローンを利息で返済します。担保の価値が特定のしきい値を下回る場合、スマート契約はローンをカバーするために担保を自動的に清算する可能性があります。

• 担保の撤回：完全な返済により、担保は借り手に戻されます。

従来の銀行ローンとの重要な違い

Defi Lendingは、いくつかの重要な領域での従来の銀行ローンとは大きく異なります。

• 分散化：Defi Lendingプラットフォームは、分散ネットワークで動作します。つまり、単一のエンティティによって制御されていません。一方、従来の銀行は集中施設です。

• アクセシビリティ：Defi Lendingは、多くの場合、よりアクセスしやすくなります。インターネットに接続されており、ある程度の暗号通貨を持つ人は誰でも参加できますが、従来の銀行は信用調査、担保、その他の厳しい基準を必要とする場合があります。

• 透明性：Defiプラットフォーム上のトランザクションはブロックチェーンに記録され、高いレベルの透明性を提供します。対照的に、従来の銀行ローンには、多くの場合、不透明なプロセスと隠れた料金が含まれます。

• 金利：DEFIプラットフォームは通常、より競争力のある動的な金利を提供します。従来の銀行には、市場の状況に適応しない固定金利がある場合があります。

• 速度：自動化により、貸し出しはより速くなる可能性があります。従来の銀行ローンには、長いアプリケーションと承認プロセスが含まれる場合があります。

貸付におけるリスクと考慮事項

Defi Lendingには多くの利点がありますが、それ自体のリスクと考慮事項も伴います。

• ボラティリティ：担保として使用される暗号通貨の価値は非常に揮発性であり、潜在的な清算リスクにつながる可能性があります。

• スマートコントラクトのリスク：スマートコントラクトのエラーまたは脆弱性は、セキュリティ侵害または資金の損失につながる可能性があります。

• 規制当局の不確実性：Defiの規制環境はまだ進化しており、ユーザーにリスクをもたらす可能性があります。

• 流動性のリスク：一部のDefiプラットフォームは流動性の問題に悩まされている可能性があり、資金を迅速に引き出すことが困難になる場合があります。

人気のある貸付プラットフォーム

いくつかのプラットフォームが、それぞれが独自の機能を備えた、それぞれの貸し出しスペースのリーダーとして登場しています。

• Aave ：フラッシュローンと変動金利で知られるAAVEを使用すると、ユーザーはさまざまな暗号通貨を貸し出して借りることができます。

• 化合物：このプラットフォームにより、ユーザーは暗号通貨の保有に関心を持ち、彼らに対して借りることができます。化合物の金利はアルゴリズム的に調整されています。

• Makerdao ：ユーザーは、メーカープロトコルで担保をロックすることにより、StablecoinであるDaiを生成できます。このプラットフォームは、ガバナンスモデルと安定性料金で注目に値します。

Defi Lendingに参加する方法

Defi Lendingに参加するには、プラットフォームによってわずかに異なる可能性のあるいくつかのステップが含まれます。これが一般的なガイドです：

• プラットフォームを選択します：Aave、Compound、Makerdaoなど、ニーズに合ったDefi Lendingプラットフォームを調査します。

• ウォレットのセットアップ：イーサリアムベースのプラットフォーム用メタマスクなど、プラットフォームと互換性のある暗号通貨ウォレットが必要です。

• 財布に資金を提供する：使用する暗号通貨を担保として転送するか、財布に貸し出します。

• プラットフォームへの接続：ウォレットを使用して、DefiプラットフォームのWebサイトまたはアプリに接続します。

• 預金の担保：借入している場合は、選択した暗号通貨を担保としてプラットフォームに入金してください。

• 貸し出しまたは借りること：暗号通貨を貸して、あなたの担保に対して利息を獲得するか、借りたいかどうかを決定します。プラットフォームの指示に従って、トランザクションを完了します。

• 監視と管理：ローンと担保価値に注意してください。清算を避けるために、必要に応じて、より多くの担保を追加するか、ローンを返済する準備をしてください。

よくある質問

Q：暗号通貨を貸し出しの担保として使用できますか？

A：すべてのプラットフォームがすべてのタイプの暗号通貨を担保として受け入れるわけではありません。 Aaveや化合物などの人気のあるプラットフォームは、通常、EthereumやStablecoinsなどの主要な暗号通貨をサポートしています。各プラットフォームの特定の要件を確認することが重要です。

Q：金利は、貸付でどのように決定されますか？

A：Defi Lendingの金利は、多くの場合、需要と供給に基づいて料金を調整するアルゴリズムによって決定されます。たとえば、特定の暗号通貨を借用するための需要が高い場合、資産を借りるための金利は増加する可能性がありますが、貸付の料金は低下する可能性があります。

Q：担保の価値が大幅に低下した場合はどうなりますか？

A：担保の価値が特定のしきい値（清算しきい値として知られている）を下回る場合、スマート契約は担保を自動的に清算してローンをカバーする場合があります。これは貸し手を保護するように設計されていますが、借り手が時間内にローンを追加または返済できない場合、借り手が担保を失う可能性があります。

Q：Defi Lendingは規制されていますか？

A：貸付の規制環境は依然として進化しており、管轄によって異なります。一部の国は規制の実施を開始していますが、他の国はまだスペースを観察しています。ユーザーが自分の地域におけるDefiの法的状況について情報を提供することが重要です。