Kraken契約の資金調達率はどのくらいの頻度で更新されますか？正と負のレートはリターンにどのように影響しますか？

Krakenは、04：00、12：00、および20:00 UTCに8時間ごとに永久先物の資金調達率を更新し、レートが肯定的かマイナスかに基づいて取引リターンに影響を与えます。

2025/05/05 15:22

Kraken契約の資金調達率は、トレーディングの永続的な未来のダイナミクスにおいて重要な役割を果たします。これらのレートが更新される頻度とそれらがどのようにリターンに影響を与えるかを理解することは、戦略を最大化しようとするトレーダーにとって不可欠です。この記事では、Krakenの資金調達率の更新の詳細を掘り下げ、取引リターンに対するプラスおよびマイナスの資金調達率の意味を調査します。

Krakenの資金調達率の更新を理解する

主要な暗号通貨取引所の1つであるKrakenは、 8時間ごとに永久先物契約の資金調達率を更新します。この頻度により、資金調達率は、時間の経過とともにポジションを保持するコストを反映して、市場の状況と整合することが保証されます。更新は、04:00 UTC、12：00 UTC、および20:00 UTCで毎日発生します。このスケジュールにより、トレーダーは最新の資金調達率に基づいて戦略を予測および調整することができます。

Krakenで資金調達率がどのように機能するか

資金調達率は、先物契約の価格が基礎となる資産のスポット価格と密接に一致したままであることを保証するために、永続的な先物で使用されるメカニズムです。 Krakenでは、永久契約の市場価格と基礎となる資産のスポット価格の違いに基づいて、資金調達率が計算されます。永久契約の価格がスポット価格よりも高い場合、資金調達率はプラスになり、逆も同様です。

リターンに対するプラスの資金調達率の影響

資金調達率がプラスの場合、長い立場を保持しているトレーダーは、ショートポジションを保持している人に資金を支払う必要があります。この支払いは、ショートポジションを奨励するように設計されており、永久契約の価格をスポット価格に近づけます。長いポジションを保持しているトレーダーにとって、プラスの資金調達率は時間の経過とともにリターンを侵食する可能性があります。たとえば、トレーダーが8時間あたり0.01％のプラスの資金調達率で永久先物契約で長いポジションを保持している場合、8時間ごとにポジションの価値の0.01％を支払う必要があります。

一方、ショートポジションを保持しているトレーダーは、プラスの資金調達率の恩恵を受けます。彼らはロングポジションホルダーから支払いを受け取り、リターンを強化できます。たとえば、トレーダーが8時間あたり0.01％の同じ資金調達率でショートポジションを保持している場合、長所ホルダーから8時間ごとにポジションの価値の0.01％を受け取ります。

利益に対するマイナスの資金調達率の影響

逆に、資金調達率がマイナスである場合、ショートポジションを保持しているトレーダーは、ロングポジションを保持している人に資金を支払う必要があります。このメカニズムは、長いポジションを促進し、永久契約の価格をスポット価格に近づけます。ショートポジションを保持しているトレーダーの場合、マイナスの資金調達率は時間の経過とともにリターンを減らすことができます。たとえば、トレーダーが8時間あたり-0.01％の負の資金調達率で永続的な先物契約で短い位置を保持している場合、8時間ごとにポジションの価値の0.01％を長いポジション保有者に支払う必要があります。

ただし、長いポジションを保持しているトレーダーは、マイナスの資金調達率の恩恵を受けています。彼らはショートポジションホルダーから支払いを受け取り、リターンを後押しすることができます。たとえば、トレーダーが8時間あたり同じ資金調達率-0.01％の長いポジションを保持している場合、ショートポジションホルダーから8時間ごとにポジションの価値の0.01％を受け取ります。

資金調達率を管理するための戦略

返品に対する資金調達率の影響を考えると、トレーダーはこれらのコストを効果的に管理するための戦略を開発する必要があります。トレーダーが検討できるアプローチは次のとおりです。

• 監視資金調達率：トレーダーは、現在のレートについて情報を提供するために、04：00 UTC、12：00 UTC、および20:00 UTCに資金調達率の更新を定期的にチェックする必要があります。この情報は、リターンへの潜在的な影響に基づいて位置を入力するか終了するかを決定するのに役立ちます。

• 位置のサイジング：ポジションの規模を調整すると、資金調達率の影響を管理するのに役立ちます。たとえば、トレーダーがプラスの資金調達率の長期にわたる期間を予測している場合、彼らは長いポジションの規模を縮小して、必要な資金支払いを最小限に抑えることができます。

• ヘッジ：トレーダーはヘッジ戦略を使用して、資金調達率の影響を相殺できます。たとえば、トレーダーがプラスの資金調達率で永続的な先物契約で長いポジションを保持している場合、資金調達コストのバランスをとるために別の相関資産で短い立場を取ることを検討するかもしれません。

• タイミングエントリと出口：資金調達率の更新に関するタイミングエントリと退出は有益です。トレーダーは、次の資金調達期間の影響を最小限に抑えるために、資金調達率の更新の前に即時の資金調達の支払いまたは出口を回避するために、資金調達率の更新直後に職位に入ることがあります。

資金調達率の影響の実用的な例

返品に対する資金調達率の影響を説明するために、実用的な例を考えてみましょう。トレーダーがKrakenのBitcoin永久先物契約で10,000ドルの概念値で長い立場を保持しているとします。資金調達率は現在、8時間あたり0.01％で肯定的です。

• 資金調達の計算：トレーダーは、8時間ごとに10,000ドルの0.01％を支払う必要があります。これは8時間ごとに1ドルです。
• 毎日の資金支払い：24時間にわたって、トレーダーは資金調達の支払い（3 x $ 1）で3ドルを支払います。
• リターンへの影響：トレーダーが1週間ポジションを保持している場合、総資金調達は21ドル（3 x 7日）になります。この金額により、トレーダーの全体的なリターンがポジションから減少します。

対照的に、資金調達率が8時間あたり-0.01％でマイナスであった場合、トレーダーは8時間ごとに1ドルを受け取り、週に合計21ドルを受け取り、収益が向上します。

よくある質問

Q：Krakenの資金調達率は、スケジュールされた更新間で変化できますか？

A：いいえ、Krakenの資金調達率は8時間ごとに固定されており、04:00 UTC、12：00 UTC、および20:00 UTCのスケジュールされた更新時間でのみ変更されます。トレーダーは、これらの固定間隔に頼って戦略を計画することができます。

Q：Krakenで現在の資金調達率を見つけるにはどうすればよいですか？

A：Krakenの現在の資金調達率を見つけるには、興味のある特定の資産について永続的な先物取引ページに移動します。資金調達率は、通常は価格チャートの近くまたは注文書セクションに顕著に表示されます。

Q：Krakenの資金支払いに関連する料金はありますか？

A：Krakenは、資金調達のために追加料金を請求しません。資金調達は、計算された資金調達率に基づいて、長所保有者とショートホルダーの間で直接交換されます。

Q：資金調達率の更新の前に自分のポジションを閉じることで、資金調達を避けることはできますか？

A：はい、資金調達率の更新の前にあなたのポジションを閉じることで、その期間の資金調達の支払いを回避できます。ただし、取引戦略への潜在的な影響と、更新後のポジションへの再入場に関連するコストを考慮する必要があります。