暗号契約のショートポジションは何ですか？

暗号契約におけるショートポジションの概念を理解する

暗号契約の短いポジションとは、トレーダーが暗号通貨の価格の低下から利益を得る取引戦略を指します。その価値が上昇することを期待して資産を購入する代わりに、ショートセラーは資産を借用するか、デリバティブ契約を入力して現在の市場価格で販売し、後で低価格で購入することを目的としています。販売価格と買い戻し価格の違いは、トレーダーの利益、除外料金、資金調達コストを表しています。このメカニズムは、 Binance 、 Bybit 、 OKXなどの暗号デリバティブ交換によって提供される永久先物契約または逆先物を通じて有効になります。

資産の所有権が必要なスポット取引とは異なり、暗号契約の短絡には、レバレッジされたデリバティブが含まれます。これらの契約により、トレーダーは初期の資本よりもはるかに大きいポジションを開くことができ、潜在的な利益と損失の両方を増幅します。ショートの背後にある核となるアイデアは、ベアマーケット中または技術指標が逆転を示唆する場合によく使用される下降価格の動きに関する推測です。

暗号交換でショートポジションを開く方法

ショートポジションを開くには、デリバティブ交換に関するいくつかの正確なステップが含まれます。これらのプラットフォームは、分離モードとクロスマージンモードの両方をサポートするユーザーインターフェイスを提供し、トレーダーがリスクエクスポージャーを管理できるようにします。

• 取引所のデリバティブまたは先物取引セクションに移動します。
• BTC/USDTなど、ショートする暗号通貨ペアを選択します。
• プラットフォームのインターフェイスに応じて、注文タイプを販売またはショートに切り替えます。
• レバレッジレベルを選択します。Commonオプションの範囲は2倍から125倍です。
• 短くする契約サイズまたは金額を入力します。
• 市場価格または制限順序でエントリー価格を設定します。
• 取引を確認し、清算価格を監視します。これは、マージンとレバレッジに基づいて計算されます。

あなたがショートポジションを開くとき、あなたは最終的にそれを閉じる義務があることを理解することが重要です。清算しきい値に達する前にそうしないと、さらなる損失を防ぐために、交換による自動閉鎖が発生します。

暗号化におけるマージンとレバレッジの役割

マージンとレバレッジは、暗号契約のショートポジションの基礎コンポーネントです。マージンとは、レバレッジされた位置を開いて維持するためにトレーダーが預金しなければならない担保を指します。この担保は、通常、契約タイプに応じて、 USDT 、 BTC 、または交換のネイティブトークンで宗派されています。

レバレッジにより、トレーダーはより少ない資本でより大きなポジションを制御できます。たとえば、1,000ドルのマージンで10倍のレバレッジを使用すると、10,000ドル相当の暗号通貨を制御できます。これにより、市場が下方に移動すると利益の可能性が拡大されますが、価格がポジションに対して移動すると、清算のリスクが等しく増加します。

最初のマージンは、取引を開くのに必要な金額であり、メンテナンスマージンは、ポジションを開いたままにするために必要な最小残高です。位置の損失がこのしきい値を下回るマージンを減らすと、交換はマージンコールまたは自動清算をトリガーします。

トレーダーは、特に永久契約では、資金調達率を監視する必要があります。これらの定期的な支払いは、8時間ごとに長い所有者と短い所有者の間で交換され、時間の経過とともに短いポジションを維持するコストを追加または削減できます。

暗号契約の短絡に関連するリスク

暗号契約の短絡は、デジタル資産の不安定な性質のために重大なリスクを抱えています。最も重要な危険の1つは、無制限の損失の可能性です。最大の損失が初期投資に制限されている長いポジションとは異なり、資産の価格が急激に上昇すると、理論的に無限の損失が発生する可能性があります。

• 清算リスク：市場が急速に上方に移動すると、トレーダーが反応する前にポジションが清算される可能性があります。
• ボラティリティスパイク：交換ハック、規制ニュース、クジラの動きなどのイベントは、突然の価格の急増を引き起こす可能性があります。
• 資金調達率の排水：強力な強気市場では、ショートポジションはしばしば高い資金調達率を長期に支払い、時間の経過とともに利益を侵食します。
• 滑り：高ボラティリティ中に、ストップロスまたはテイクプロビットの注文の実行価格は、意図した価格とは大きく異なる場合があります。

さらに、「ショートスクイーズ」などの戦術による市場操作により、ショートセラーは自分のポジションを途方に暮れるように強制する可能性があります。急速な価格が上昇するとショートセラーが資産を買い戻して損失を制限し、価格をさらに引き上げると、短い絞りが発生します。

ショートポジションを効果的に管理するための戦略

暗号契約でショートポジションを保持する場合、効果的なリスク管理が不可欠です。トレーダーは、資本を保護し、貿易成果を改善するために、さまざまなツールと戦略を採用しています。

• 停止注文を使用して、価格が所定のレベルに上昇した場合、ポジションを自動的に閉じます。
• 価格が好ましい目標に達したときに、営利レベルを設定して利益を確保します。
• 潜在的な逆転を予測するために、オンチェーンデータと市場センチメントを監視します。
• 過度の露出を避けるために、さまざまな時間枠と資産にわたって多様化します。
• 市場の状況に基づいて動的にレバレッジを調整します。高ボラティリティ中の低いレバレッジは、清算リスクを減らします。

一部のトレーダーは、潜在的な損失を相殺するために、stablecoinsでのロングポジションや低相関資産などのヘッジテクニックを使用しています。その他は、RSI、MACD、Bollingerバンドなどのテクニカル分析インジケーターに依存して、エントリをより正確に終了します。

現実世界の行動の実例

トレーダーは、イーサリアム（ETH）が3,000ドルからの修正のために過剰に買収されていると信じていると想像してください。彼らは、永続的な先物契約でショートポジションを開くことにしました。

• 彼らは1,000ドルをマージンとして預け、 20倍のレバレッジを選択し、20,000ドルのポジションサイズ（約6.67 ETHに相当）を与えます。
• 彼らはETHあたり3,000ドルで販売しています。
• 次の48時間にわたって、規制当局の精査に関する否定的なニュースにより、ETHは2,600ドルに低下します。
• トレーダーは、6.67 ETHを新しい価格で買い戻すことでポジションを閉じ、17,342ドルを費やします。
• 彼らの利益は20,000ドルから17,342ドル= 2,658ドル、取引手数料と資金調達の支払いを差し引いています。

代わりに価格が3,100ドルに上昇した場合、そのポジションは急速に価値を失っていたでしょう。そのレベルでは、未実現の損失は約667ドルで、マージンバッファーが不十分な場合、清算を引き起こす可能性があります。

よくある質問

レバレッジを使用せずに暗号を短くできますか？はい、一部のプラットフォームでは、 1倍のレバレッジショートが許可されています。つまり、増幅なしで担保として完全なマージンで取引されます。これにより、リスクが軽減されますが、利益の可能性も制限されます。

私のショートポジションが清算されるとどうなりますか？清算すると、交換はさらなる損失を防ぐために自動的にあなたの立場を閉じます。あなたはその取引に割り当てられたマージンを失い、残りの残高（クロスマージンを使用する場合）はあなたのアカウントにとどまります。

Cryptoのショートは合法ですか？規制されたデリバティブプラットフォームを介して短縮することは、暗号取引を許可するほとんどの管轄区域で合法です。ただし、地元の規制は制限を課す可能性があるため、トレーダーは地域のコンプライアンスを検証する必要があります。

暗号通貨を所有する必要がありますか？いいえ。先物および永続的な契約では、基礎となる資産を所有する必要はありません。契約は、現金または基本通貨で解決された価格移動に基づく合成契約です。