Kraken合同的筹资率多久更新一次？正和负率如何影响回报？

Kraken每8小时在04：00、12：00和20:00 UTC更新一次永久期货的融资率，从而根据利率是正还是负数影响交易收益。

2025/05/05 15:22

Kraken合同的资金率在交易永久期货的动态中起着至关重要的作用。了解这些费率的更新频率以及它们如何影响回报对于希望最大化其策略的交易者至关重要。在本文中，我们将深入研究Kraken的资金率更新的细节，并探讨正面和负资金对交易收益的影响。

了解Kraken的资金率更新

克雷肯（Kraken）是领先的加密货币交易所之一，每八个小时都会更新其永久期货合约的资金率。此频率确保资金率保持与市场条件保持一致，这反映了随着时间的推移保持职位的成本。更新发生在04:00 UTC，12：00 UTC和20:00 UTC每天发生。该时间表使交易者可以根据最新资金率预测并调整其策略。

资金率如何在Kraken上起作用

资金率是永久期货中使用的一种机制，以确保期货合约的价格与基础资产的现货价格保持紧密相符。在Kraken上，资金率是根据永久合同的市场价格和基础资产现货价格之间的差额计算的。如果永久合同的价格高于现货价格，那么资金率将为正，反之亦然。

积极资金率对收益的影响

当资金率是正面的时，持有长职位的交易者必须为那些担任短职位的人支付资金。这笔付款旨在激励短期职位，将永久合同的价格推向现货价格。对于持有长期职位的交易者，积极的融资率会随着时间的流逝而侵蚀回报。例如，如果交易者在永久期货合约中持有较长的职位，八个小时的正面融资率为0.01％，则他们将需要每八个小时的价值支付0.01％的股票持有人。

另一方面，担任短职位的贸易商受益于正面融资率。他们从长位置持有人那里获得付款，这可以提高回报。例如，如果交易者在八个小时的筹资率为0.01％的筹资率相同，则他们将每八个小时从长位置持有人获得该职位的0.01％。

负资金率对收益的影响

相反，当资金率为负面时，担任短职位的交易者必须为那些担任长职位的人支付资金。这种机制鼓励长期职位，使永久合同的价格更接近现货价格。对于担任短职位的交易者，负资金率可以随着时间的流逝而减少回报。例如，如果交易者在永久期货合约中担任短期职位，负资金率为-0.01％，则他们将需要每八个小时支付其职位价值的0.01％来支付长位持有人。

但是，持有较长职位的交易者受益于负资金率。他们从短职位持有人那里获得付款，这可以提高回报。例如，如果交易者持有较长的职位，相同的筹资率为每八个小时的筹资率为-0.01％，则他们将每八个小时从短职位持有人获得该职位的0.01％的价值。

管理资金率的策略

鉴于资金率对收益的影响，交易者需要制定策略以有效地管理这些成本。以下是交易者可以考虑的一些方法：

• 监控资金率：交易者应定期检查UTC，12:00 UTC和20:00 UTC的资金率更新，以了解当前利率。这些信息可以帮助他们根据对退货的潜在影响决定是否进入还是退出职位。

• 位置大小：调整职位的大小可以帮助管理资金率的影响。例如，如果交易者预计会有延长的正筹资率，则他们可能会降低其长位置的规模，以最大程度地减少所需的资金付款。

• 对冲：交易者可以使用对冲策略来抵消资金率的影响。例如，如果交易者在永久期货合同中以阳性融资率持有长期职位，则他们可能会考虑在另一个相关资产中占据短期职位，以平衡资金成本。

• 定时条目和退出：围绕资金率更新的时机条目和退出可能是有益的。交易者可能会在筹资税率更新后立即进入职位，以避免立即付款或退出资金率更新，以最大程度地减少下一个资金期的影响。

资金率影响的实际例子

为了说明资金率对收益的影响，让我们考虑一个实际的例子。假设一个交易者在Bitcoin永久期货合约中占据了长期职位，其名义价值为10,000美元。目前，筹资率为每八个小时的0.01％。

• 资金付款计算：交易者需要每八个小时支付10,000美元的0.01％，每八个小时$ 1。
• 每日资金付款：在24小时内，交易者将支付3美元的资金付款（3 x $ 1）。
• 对收益的影响：如果交易者担任一周的职位，则总筹资总额为21美元（$ 3 x 7天）。这笔款项将减少交易者从该职位上的总回报。

相比之下，如果筹资率为每八个小时的-0.01％为-0.01％，则交易员每八个小时获得1美元，每周总计21美元，这将增加其收益。

常见问题

问：预定更新之间的筹资率是否可以改变？

答：不，Kraken的资金率在每个八个小时内都固定，仅在预定的更新时间为04:00 UTC，12:00 UTC和20:00 UTC时更改。交易者可以依靠这些固定间隔来计划其策略。

问：如何找到Kraken的当前资金率？

答：要在Kraken上找到当前的融资率，请导航到您感兴趣的特定资产的永久期货交易页面。资金率将在交易界面上显着显示，通常在价格表附近或订单簿部分附近。

问：是否有与Kraken的资金支付有关的费用？

答：Kraken不收取额外的资金付款费用。根据计算的资金率，筹资付款直接在长位和短职位持有人之间交换。

问：我可以通过在资金率更新之前关闭职位来避免付款吗？

答：是的，在资金更新之前关闭职位可以帮助您避免此期间的资金付款。但是，您需要考虑对交易策略的潜在影响以及更新后重新进入该职位相关的成本。