À quelle fréquence le taux de financement des contrats Kraken est-il mis à jour? Comment les taux positifs et négatifs affectent-ils les rendements?

Kraken met à jour les taux de financement pour les contrats à terme perpétuels toutes les 8 heures à 04h00, 12h00 et 20h00 UTC, ce qui a un impact sur les rendements commerciaux en fonction de la question de savoir si les taux sont positifs ou négatifs.

May 05, 2025 at 03:22 pm

Le taux de financement des contrats de Kraken joue un rôle crucial dans la dynamique du trading à terme perpétuel. Comprendre à quelle fréquence ces taux sont mis à jour et comment ils affectent les rendements est essentiel pour les commerçants qui cherchent à maximiser leurs stratégies. Dans cet article, nous nous plongerons dans les détails des mises à jour de taux de financement de Kraken et explorerons les implications des taux de financement positifs et négatifs sur les rendements commerciaux.

Comprendre les mises à jour du taux de financement de Kraken

Kraken, l'un des principaux échanges de crypto-monnaie, met à jour le taux de financement de ses contrats à terme perpétuels toutes les huit heures . Cette fréquence garantit que le taux de financement reste aligné sur les conditions du marché, reflétant le coût de la tenue d'un poste au fil du temps. Les mises à jour ont lieu à 04h00 UTC, 12h00 UTC et 20h00 UTC quotidiennement. Ce calendrier permet aux traders d'anticiper et d'ajuster leurs stratégies en fonction du dernier taux de financement.

Comment les taux de financement fonctionnent sur Kraken

Les taux de financement sont un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du contrat à terme reste étroitement aligné sur le prix ponctuel de l'actif sous-jacent. Sur Kraken, le taux de financement est calculé en fonction de la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Si le prix du contrat perpétuel est plus élevé que le prix au comptant, le taux de financement sera positif et vice versa.

Impact des taux de financement positifs sur les rendements

Lorsque le taux de financement est positif , les commerçants qui occupent de longues postes sont tenus de payer un financement à ceux qui occupent des postes à courtesse. Ce paiement est conçu pour inciter les positions courtes, poussant le prix du contrat perpétuel plus près du prix au comptant. Pour les commerçants occupant de longues postes, un taux de financement positif peut éroder leurs rendements au fil du temps. Par exemple, si un trader détient une position longue dans un contrat à terme perpétuel avec un taux de financement positif de 0,01% par période de huit heures, il devra payer 0,01% de la valeur de leur position toutes les huit heures à des détenteurs de postes à courte durée.

D'un autre côté, les commerçants occupant des postes à courte durée bénéficient de taux de financement positifs. Ils reçoivent des paiements de titulaires de position à long terme, ce qui peut améliorer leurs rendements. Par exemple, si un trader détient une position courte avec le même taux de financement de 0,01% par période de huit heures, il recevra 0,01% de la valeur de la position toutes les huit heures des détenteurs de positions longues.

Impact des taux de financement négatifs sur les rendements

À l'inverse, lorsque le taux de financement est négatif , les commerçants qui occupent des postes à découvert sont tenus de payer un financement à ceux qui occupent des postes longs. Ce mécanisme encourage les positions longues, rapprochant le prix du contrat perpétuel du prix au comptant. Pour les commerçants occupant des postes à courtesse, un taux de financement négatif peut réduire leurs rendements au fil du temps. Par exemple, si un trader détient une position à court terme dans un contrat à terme perpétuel avec un taux de financement négatif de -0,01% par période de huit heures, il devra payer 0,01% de la valeur de leur position toutes les huit heures à des détenteurs de positions longues.

Les commerçants occupant des postes à long terme bénéficient cependant de taux de financement négatifs. Ils reçoivent des paiements de détenteurs de postes à courte durée, ce qui peut augmenter leurs rendements. Par exemple, si un trader détient une position longue avec le même taux de financement de -0,01% par période de huit heures, il recevra 0,01% de la valeur de la position toutes les huit heures des détenteurs de postes à court terme.

Stratégies pour gérer les taux de financement

Compte tenu de l'impact des taux de financement sur les rendements, les commerçants doivent développer des stratégies pour gérer efficacement ces coûts. Voici quelques approches que les commerçants peuvent considérer:

• Surveillance des taux de financement : Les traders doivent régulièrement vérifier les mises à jour des taux de financement à 04h00 UTC, 12h00 UTC et 20h00 UTC pour rester informé des taux actuels. Ces informations peuvent les aider à décider de saisir ou de quitter les positions en fonction de l'impact potentiel sur leurs rendements.

• Dimensionnement de la position : L'ajustement de la taille des positions peut aider à gérer l'impact des taux de financement. Par exemple, si un commerçant prévoit une période prolongée de taux de financement positifs, il pourrait réduire la taille de ses positions longues pour minimiser les paiements de financement qu'ils doivent effectuer.

• Couverture : Les commerçants peuvent utiliser des stratégies de couverture pour compenser l'impact des taux de financement. Par exemple, si un trader occupe une longue position dans un contrat à terme perpétuel avec un taux de financement positif, il pourrait envisager de prendre une position à court terme dans un autre actif corrélé pour équilibrer les frais de financement.

• Entrées et sorties de synchronisation : les entrées de synchronisation et les sorties autour des mises à jour de taux de financement peuvent être bénéfiques. Les traders peuvent occuper des postes juste après une mise à jour du taux de financement afin d'éviter les paiements de financement immédiats ou les sorties avant une mise à jour du taux de financement afin de minimiser l'impact de la prochaine période de financement.

Exemple pratique d'impact du taux de financement

Pour illustrer l'impact des taux de financement sur les rendements, considérons un exemple pratique. Supposons qu'un trader détient une longue position dans un contrat à terme perpétuel Bitcoin sur Kraken avec une valeur notionnelle de 10 000 $. Le taux de financement est actuellement positif à 0,01% par période de huit heures.

• Calcul du paiement du financement : le trader devra payer 0,01% de 10 000 $ toutes les huit heures, ce qui s'élève à 1 $ toutes les huit heures.
• Paiement de financement quotidien : Sur une période de 24 heures, le trader paiera 3 $ en paiements de financement (3 x 1 $).
• Impact sur les rendements : si le trader occupe le poste d'une semaine, le total des paiements de financement sera de 21 $ (3 $ x 7 jours). Ce montant réduira les rendements globaux du commerçant du poste.

En revanche, si le taux de financement était négatif à -0,01% par période de huit heures, le commerçant recevrait 1 $ toutes les huit heures, totalisant 21 $ sur une semaine, ce qui améliorerait leurs rendements.

Questions fréquemment posées

Q: Les taux de financement sur Kraken peuvent-ils changer entre les mises à jour prévues?

R: Non, les taux de financement sur Kraken sont fixés pour chaque période de huit heures et ne changent que aux heures de mise à jour prévues de 04h00 UTC, 12h00 UTC et 20h00 UTC. Les commerçants peuvent compter sur ces intervalles fixes pour planifier leurs stratégies.

Q: Comment puis-je trouver le taux de financement actuel sur Kraken?

R: Pour trouver le taux de financement actuel sur Kraken, accédez à la page de trading à terme perpétuel pour l'actif spécifique qui vous intéresse.

Q: Y a-t-il des frais associés aux paiements de financement sur Kraken?

R: Kraken ne facture pas de frais supplémentaires pour le financement des paiements. Les paiements de financement sont directement échangés entre les détenteurs de postes longs et courts en fonction du taux de financement calculé.

Q: Puis-je éviter les paiements de financement en fermant mon poste avant la mise à jour du taux de financement?

R: Oui, la clôture de votre poste avant la mise à jour du taux de financement peut vous aider à éviter le paiement de financement de cette période. Cependant, vous devrez tenir compte de l'impact potentiel sur votre stratégie de négociation et les coûts associés à la réintégration du poste après la mise à jour.