Können Sie Liquidität mit flüssigen Einbindungs -Token liefern?

Verständnis von flüssigen Token

Flüssige Stakel-Token (LSTs) sind Derivatoken, die abgesteckte Vermögenswerte auf einer Blockchain (Proof-of-Stake) darstellen. Wenn Benutzer ihre nativen Token (z. B. ETH, Atom, SOL) einsetzen, sperren sie normalerweise ihre Vermögenswerte und verlieren während des Einsatzzeitraums Liquidität. Um dieses Problem zu lösen, stellen Liquid -Stakel -Protokolle LSTs im Austausch für die festgelegten Vermögenswerte aus, sodass Benutzer Liquidität beibehalten und gleichzeitig Belohnungen verdienen können. Diese Token können gehandelt, übertragen oder in dezentralen Finanzierungsanwendungen (DEFI) übertragen oder verwendet werden.

Beispiel: Wenn Sie die ETH auf einer Plattform wie Lido oder Raketenpool einsetzen, erhalten Sie Steth bzw. Reth. Diese Token sind flüssig und können an anderer Stelle in Defi verwendet werden, z. B. Protokolle oder dezentrale Börsen (DEXs).

Wie die Liquiditätsvorsorge mit LSTs funktioniert

Die Bereitstellung von Liquidität mit LSTs umfasst die Verwendung dieser Token in dezentralen Börsen (DEXs) wie Uniswap, Sushiswap oder Kurvenfinanzierung. Durch die Einlassung von LSTs in einen Liquiditätspool neben einem anderen Token (häufig dem nativen Token oder Stablecoin) werden Benutzer zu Liquiditätsanbietern (LPS) und erhalten Handelsgebühren.

Wichtige Überlegung: Wenn Sie LSTs Liquidität liefern, setzen Sie sich dem unbeständigen Verlust (IL) aus, insbesondere wenn der Wert der LST im Vergleich zum gepaarten Vermögenswert schwankt. Einige Plattformen bieten jedoch Anreize oder ergeben landwirtschaftliche Möglichkeiten, um dieses Risiko auszugleichen.

Schritte zur Liquidität unter Verwendung von flüssigen Einbindungs -Token

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um an der Liquiditätsbestimmung mit LSTs teilzunehmen:

• Wählen Sie einen kompatiblen DEX : Stellen Sie sicher, dass der DEX die LST unterstützt, die Sie halten. Zum Beispiel unterstützt Uniswap Steth/Eth -Pools, während die Kurve Steth/Eth -Pools mit speziellen Mechanismen unterstützt.
• Genehmigen Sie die Nutzung der Token : Schließen Sie Ihre Brieftasche (z. B. Metamaske) an und genehmigen Sie den DEX, mit Ihren LSTs zu interagieren.
• Einzahlungsliquidität : Wählen Sie den Pool aus, an dem Sie sich zusammen mit dem gepaarten Token (z. B. Steth + Eth oder Steth + Dai) anschließen möchten.
• Erhalten Sie LP -Token : Nach der Einzahlung erhalten Sie Liquiditätsanbieter (LP) -Token, die Ihren Anteil am Pool vertreten.
• Verdienen Sie Handelsgebühren : Wenn Geschäfte im Pool stattfinden, erhalten Sie einen Teil der Gebühren, die auf Ihrem Anteil der angebotenen Liquidität beruhen.

Hinweis: Überprüfen Sie immer die Schlupfeinstellungen und Gasgebühren, bevor Sie die Transaktion bestätigen. Einige Pools erfordern möglicherweise einen Neuausgleichsschritt, wenn das Vermögen im Preis abgetan wurde.

Risiken und Überlegungen bei der Verwendung von LSTs für Liquidität

Während LSTs Liquidität und Ertragschancen ermöglichen, bilden sie auch spezifische Risiken:

• Intelligentes Vertragsrisiko : Die Protokolle, die LSTs ausstellen und Liquiditätspools verwalten, sind anfällig für Schwachstellen. Bewerten Sie immer die Sicherheitsaudits und den Ruf der Plattform.
• Impermanenter Verlust (IL) : Dies tritt auf, wenn sich der Preis der Vermögenswerte im Liquiditätspool ändert, verglichen mit dem Zeitpunkt, an dem Sie sie hinterlegt haben. IL kann die Gewinne durch Gebührenprämien reduzieren oder negieren.
• Volatilität von LSTs : LSTs können mit einem Rabatt oder einer Prämie gegen den zugrunde liegenden festgelegten Vermögenswert handeln, insbesondere während des Marktstresses oder wenn das Protokoll technische Probleme hat.
• Belohnungsvariabilität : Rendite aus der Liquiditätsvorsorge kann aufgrund des Handelsvolumens, der Poolgröße und der Anreizprogramme schwanken.

TIPP: Verwenden Sie Tools wie IL -Taschenrechner und Ergeben von Aggregatoren, um potenzielle Renditen und Risiken zu schätzen, bevor Sie Kapital begehen.

Beispiele für LSTs in Defi-Liquiditätspools realer Welt

Mehrere Defi -Plattformen haben LSTs integriert, um die Liquidität zu verbessern und Chancen zu ergeben:

• CURVE FINANCE : bietet Stablecoin-LST-Pools (z. B. Steth/Eth) mit geringem Schlupf und hoher Kapitaleffizienz.
• BALANCER : Ermöglicht Benutzern, Pools mit LSTs und anderen Vermögenswerten zu erstellen oder zu verbinden, wodurch anpassbare Gewichtungen angeboten werden.
• Segne Finance : Integriert LSTs in Tresorstrategien, die darauf abzielen, die Ertrag durch automatisierte Strategien zu optimieren.
• Aave und Compound : Akzeptieren Sie bestimmte LSTs als Sicherheiten, sodass Benutzer sich gegen ihre festgelegten Positionen ausleihen und gleichzeitig Belohnungen verdienen.

Beobachtung: LSTs werden zunehmend zu einer Kernkomponente der Defi -Infrastruktur und ermöglichen eine effizientere Nutzung von Kapital in einem vertrauenslosen Umfeld.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F1: Kann ich meine Token abbauen, wenn ich LSTs Liquidität liefere? A1: Ja, Sie können Ihre Liquidität aus dem Pool zurückziehen und Ihre LSTs für das zugrunde liegende festgelegte Vermögenswert einlösen. Der nicht steckende Prozess kann jedoch eine Wartezeit oder eine Strafe beinhalten, wenn das Protokoll spezifische Entzugsbedingungen aufweist.

F2: Sind alle LSTs mit jedem Dex kompatibel? A2: Nein, die Kompatibilität hängt vom DEX und seiner Integration in das LST -Protokoll ab. Überprüfen Sie immer, ob der DEX die spezifische LST unterstützt, die Sie verwenden, bevor Sie versuchen, Liquidität zu liefern.

F3: Verdiene ich weiterhin Einsatzbelohnungen und liefern LSTS Liquidität? A3: Ja, einer der wichtigsten Vorteile von LSTs besteht darin, dass sie weiterhin Belohnungen erhalten, selbst wenn sie in Liquiditätspools verwendet werden. Diese Belohnungen spiegeln im Laufe der Zeit im zunehmenden Wert der LST.

F4: Wie verfolge ich die Leistung meiner Liquiditätsposition mit LSTs? A4: Sie können Portfolio -Tracker wie Zerion-, Defi -Puls- oder Dune -Analyse verwenden, um Ihre Liquiditätspositionen, verdienten Gebühren und die Exposition gegenüber impermanenten Verlusten zu überwachen. Viele DEXs bieten auch In-App-Dashboards für Liquiditätsanbieter an.