您可以通过液体含有代币提供流动性吗？

液体藏有代币（LSTS）使用户能够在维持流动性的同时获得积分奖励，因为它们可以在UnisWap和curve等DEFI平台上进行交易或使用以进行流动性提供。

2025/07/22 10:22

了解液体含有令牌

液体占有代币（LST）是代表固定资产（POS）区块链上的固定资产的衍生令牌。当用户存放其本地令牌（例如，ETH，ATOM，SOL）时，他们通常会锁定其资产并在放入期间失去流动性。为了解决此问题，液体占用协议发行了LST，以换取固定资产，从而使用户可以在获得存放奖励的同时保留流动性。这些令牌可以在分散的金融（DEFI）应用中进行交易，转移或使用。

示例：如果您将ETH放在Lido或Rocket Pool等平台上，则分别将获得Steth或Reth。这些令牌是液体的，可以在Defi的其他地方使用，例如贷款方案或分散交换（DEX）。

流动性提供如何与LSTS合作

提供LST的流动性涉及在分散的交易所（DEX）中使用这些令牌，例如UNISWAP，SUSHISWAP或曲线融资。通过将LST与另一个令牌（通常是本地令牌或Stablecoin）一起存放到流动性池中，用户成为流动性提供商（LPS）并赚取交易费。

重要的考虑因素：当您提供LST流动性时，您会遭受无常损失（IL） ，尤其是如果LST相对于配对资产而波动的价值。但是，某些平台提供激励措施或产生农业机会来抵消这种风险。

使用液体占有代币提供流动性的步骤

要使用LST参与流动性，请遵循以下步骤：

• 选择一个兼容的DEX ：确保DEX支持您持有的LST。例如，UNISWAP支持STETH/ETH池，而曲线则支持具有专门机制的Steth/ETH池。
• 批准令牌用法：连接您的钱包（例如，metAmask），并批准DEX与您的LST互动。
• 存款流动性：选择要加入的池并与配对令牌一起存放LST（例如，Steth + Eth或Steth + Dai）。
• 接收LP令牌：存入后，您将收到代表您在游泳池份额的流动性提供商（LP）令牌。
• 赚取交易费用：随着池中的交易发生，您将根据所提供的流动性份额赚取一部分费用。

注意：在确认交易之前，请务必检查滑板设置和汽油费。如果资产的价格漂移，有些游泳池可能需要重新平衡步骤。

使用LST进行流动性时的风险和考虑因素

尽管LST可以启用流动性和收益机会，但它们也承担特定的风险：

• 智能合约风险：发行LST和管理流动性池的协议容易受到漏洞的影响。始终评估平台的安全审核和声誉。
• 无常损失（IL） ：这发生在流动性池中的资产价格与存放时相比变化时。 IL可以减少或否定收费奖励的收益。
• LSTS的波动性：LST可能会以折扣价或溢价与基础固定资产进行交易，尤其是在市场压力期间或协议面临技术问题时。
• 奖励差异：流动性提供的收益率可能会根据交易量，池规模和激励计划而波动。

提示：使用IL计算器和产量聚合器之类的工具来估计潜在的回报和风险，然后再进行资本。

Defi流动性池中LST的真实示例

几个Defi平台已集成了LST，以增强流动性和产生机会：

• 曲线融资：提供低滑倒和高资本效率的Stablecoin-LST池（例如，Steth/ETH）。
• 平衡器：允许用户使用LST和其他资产创建或加入池，从而提供可自定义的权重。
• 渴望金融：将LST集成为旨在通过自动化策略优化产量的保险柜策略。
• AAVE和化合物：接受某些LST作为抵押品，使用户能够在其固定位置上借贷，同时仍会获得积极的奖励。

观察： LST越来越多地成为Defi基础架构的核心组成部分，从而在无信任的环境中更有效地利用了资本。

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常见问题（常见问题解答）

问题1：如果我为LST提供流动性，我可以取消销售令牌吗？

A1：是的，您可以从游泳池中撤回流动性，并兑换LST的基础存储资产。但是，如果协议具有特定的撤回条件，则拆卸过程可能涉及等待期或罚款。

Q2：所有LST都与每个DEX兼容吗？

A2：不，兼容性取决于DEX及其与LST协议的集成。始终检查DEX是否支持您在尝试提供流动性之前使用的特定LST。

问题3：在提供LST流动性的同时，我是否会继续获得积极奖励？

A3：是的，LST的关键优势之一是，即使在流动性库中使用，它们即使在使用中也会获得积累奖励。随着时间的流逝，这些奖励反映在LST的不断增长中。

问题4：如何跟踪LST的流动性位置的表现？

A4：您可以使用Zerion，Defi Pulse或Dune Analytics等投资组合跟踪器来监视您的流动性位置，赚取的费用以及暴露于无常损失。许多DEX还为流动性提供商提供应用内仪表板。