哪些机构推出了以太坊ETF？他们各自的特征是什么？

由贝莱德（Blackrock），富达（Fidelity）和方舟投资（Ark Invest）领导的以太坊ETF提供了机构和散户投资者的监管，而无需直接所有权，这表明了主流采用的提示。

2025/06/16 00:15

以太坊ETF和机构参与简介

以太坊ETF的推出标志着加密货币投资产品的发展是一个重要的里程碑。与ETH的直接所有权不同，以太坊交换基金（ETF）允许投资者在不持有实际资产的情况下获得以太坊的价格变动。这种机制吸引了更喜欢受监管的传统金融工具的机构投资者。几家主要的金融机构已经采取了启动以太坊ETF的步骤，每个ETF具有独特的特征。

以太坊ETF提供了传统金融和数字资产之间的桥梁，从而使保守派投资者更广泛地参与。

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贝莱德：开创以太坊ETF应用

贝莱德是世界上最大的资产经理，一直处于与加密相关的ETF开发的最前沿。在成功的Bitcoin ETF应用程序后，BlackRock在2024年初提交了以太坊ETF的建议。该基金的结构是以太坊ETF，这意味着它直接持有ETH而不是期货合约或衍生品。

• 监管一致性：贝莱德强调遵守SEC指南和资产监护权的透明度。
• 机构重点：主要专为寻求多元化曝光的大型投资者而设计。
• 与现有平台的集成：预计将在NYSE ARCA等主要交易所列出。

此举表明，对以太坊作为基础区块链资产的作用的机构信心不断增强。

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保真投资：扩大加密产品

富达投资（Fidelity Investments）以早期采用Bitcoin ETF产品而闻名，也提交了以太坊ETF。 Fidelity的以太坊ETF与其在结构上的Bitcoin对应物具有相似之处，但引入了针对以太坊生态系统量身定制的功能。

• 基于现货的持股：通过其安全的托管基础​​设施直接存储以太坊。
• 零售可及性：旨在降低个人投资者的入境障碍。
• 教育资源：提供特定于以太坊的投资者指南和市场分析工具。

富达的ETF有望与贝莱德的产品紧密竞争，尤其是在运营效率和可信度方面。

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方舟投资：创新驱动的方法

由Cathie Wood领导的ARK Invest长期以来一直是包括区块链和加密货币在内的破坏性技术的拥护者。它的以太坊ETF提案着重于创新和技术融合。

• 主题投资策略：将以太坊的风险与其投资组合中的相关科技公司结合在一起。
• 主动管理：与被动指数跟踪ETF不同，方舟基金可以根据市场趋势调整头寸。
• 透明度和报告：提供基础持有和绩效指标的每日披露。

ARK的方法迎合了寻求更多动态风险的投资者，而不是简单的价格跟踪。

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灰度：从信任过渡到ETF

数字货币集团的子公司Grayscale先前经营着灰度以太坊信托（ETHE），该信托（ETHE）由于流动性有限而以溢价交易。随着不断发展的监管景观，灰度已应用于将ETHE转换为正式的以太坊ETF。

• 流动性改善：ETF结构将允许实时交易和套利机会。
• 减少费用：与以前的信任结构相比，费用比率较低。
• 已建立的往绩记录：管理加密资产的多年经验增强了信誉。

Grayscale的过渡反映了整个行业的努力，以使加密投资与传统财务标准保持一致。

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其他全球参与者和区域变化

除了美国的公司外，几个国际机构在不同的监管框架下推出了类似以太坊ETF的产品。

• 加拿大的目的投资：于2021年初推出了最早由物理支持的以太坊ETF之一。
• 德国的WisdomTree ：提供DeutscheBörse上可用的以太坊ETP（交易所交易产品）。
• 瑞士的21shares ：为以太坊ETP提供低费用和强大的保管安全。

这些产品反映了各个司法管辖区的不同程度的监管接受程度，并为全球投资者提供替代途径。

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常见问题

问：如果我不是认可的投资者，我可以投资以太坊ETF吗？

答：是的，许多以太坊ETF都是为散户投资者设计的，可以通过标准经纪帐户访问。

问：以太坊ETF与以太坊期货ETF有何不同？

答：现场以太坊ETF拥有实际的ETH，而期货ETF则跟踪以太坊期货合约的价格，这可能会引入额外的波动性和复杂性。

问：以太坊ETF是否在全球或某些国家 /地区可用？

答：可用性随区域而异。尽管美国正在等待监管部门的批准，但在加拿大，欧洲和亚洲部分地区已经购买了类似ETF的产品。

问：以太坊ETF有哪些费用？

答：费用因提供商而异，但通常每年在0.25％至0.75％之间，涵盖管理，监护权和行政成本。