이더 리움 ETF를 시작한 기관은 어디입니까? 각각의 특성은 무엇입니까?

BlackRock, Fidelity 및 Ark Invest가 이끄는 Ethereum ETFS는 기관 및 소매 투자자에게 직접 소유권없이 ETH에 대한 노출을 규제하여 주류 채택을 성장시키는 신호를 제공합니다.

2025/06/16 00:15

이더 리움 ETF 및 제도적 참여 소개

Ethereum ETFS 의 출시는 cryptocurrency Investment 제품의 진화에서 중요한 이정표를 표시했습니다. ETF (Ethereum Exchange-Traded Fund)의 직접 소유권과 달리 투자자는 실제 자산을 보유하지 않고 이더 리움의 가격 변동에 노출 될 수 있습니다. 이 메커니즘은 규제 된 전통적인 금융 상품을 선호하는 기관 투자자에게 호소합니다. 몇몇 주요 금융 기관은 각각 고유 한 특성을 가진 이더 리움 ETF를 시작하기위한 조치를 취했습니다.

이더 리움 ETF는 전통적인 금융 자산과 디지털 자산 사이의 다리를 제공하여 보수 투자자의 광범위한 참여를 가능하게합니다.

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BlackRock : 개척 이더 리움 ETF 응용 프로그램

세계 최대의 자산 관리자 인 BlackRock은 암호화 관련 ETF 개발의 최전선에있었습니다. 성공적인 Bitcoin ETF 응용 프로그램에 이어 BlackRock은 2024 년 초에 Ethereum ETF에 대한 제안을 제출했습니다.이 펀드는 Spot Ethereum ETF로 구성되어 있으며, 이는 선물 계약 또는 파생 상품보다는 ETH를 직접 보유합니다.

• 규제 조정 : BlackRock은 SEC 지침 준수 및 자산 양육권의 투명성을 강조합니다.
• 제도적 초점 : 주로 다양한 노출을 원하는 대규모 투자자를 위해 설계되었습니다.
• 기존 플랫폼과의 통합 : NYSE ARCA와 같은 주요 거래소에 나열 될 것으로 예상됩니다.

이 움직임은 기초 블록 체인 자산으로서 이더 리움의 역할에 대한 제도적 신뢰를 높이는 신호를 보인다.

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충실도 투자 : 암호화 제품 확장

Bitcoin ETF 제품의 초기 채택으로 알려진 Fidelity Investments도 Ethereum ETF에 제출되었습니다. Fidelity의 Ethereum ETF는 Bitcoin 구조 상대와 유사성을 공유하지만 Ethereum의 생태계에 맞춰진 기능을 소개합니다.

• 스팟 기반 홀딩스 : 안전한 관리 인프라를 통해 이더 리움을 직접 저장합니다.
• 소매 접근성 : 개별 투자자의 진입 장벽을 낮추는 것을 목표로합니다.
• 교육 리소스 : Ethereum과 관련된 투자자 가이드 및 시장 분석 도구를 제공합니다.

Fidelity의 ETF는 특히 운영 효율성과 신뢰성 측면에서 BlackRock의 오퍼링과 밀접하게 경쟁 할 것으로 예상됩니다.

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ARK Invest : 혁신 중심의 접근

Cathie Wood가 이끄는 Ark Invest는 오랫동안 블록 체인 및 암호 화폐를 포함한 파괴적인 기술의 지지자였습니다. 이더 리움 ETF 제안은 혁신 및 기술 통합에 중점을 둡니다.

• 주제 투자 전략 : 이더 리움 노출과 관련 기술 회사와 포트폴리오의 결합.
• 적극적인 관리 : 수동 지수 추적 ETF와 달리 Ark의 펀드는 시장 동향에 따라 직책을 조정할 수 있습니다.
• 투명성 및보고 : 기본 보유 및 성과 지표의 일일 공개를 제공합니다.

Ark의 접근 방식은 단순한 가격 추적보다는 더 역동적 인 노출을 찾는 투자자에게 적합합니다.

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그레이 스케일 : 신뢰에서 ETF 로의 전환

Digital Currency Group의 자회사 인 Grayscale은 이전에 Grayscale Ethereum Trust (ETHE)를 운영했으며 유동성이 제한되어 프리미엄으로 거래되었습니다. 진화하는 규제 환경으로 Grayscale은 ETHE를 공식 이더 리움 ETF로 전환하기 위해 적용되었습니다.

• 유동성 개선 : ETF 구조는 실시간 거래 및 차익 거래 기회를 허용합니다.
• 수수료 감소 : 이전 신뢰 구조와 비교하여 비용 비율이 낮습니다.
• 확립 된 실적 : 암호화 자산을 관리하는 수년간의 경험은 신뢰성을 향상시킵니다.

Grayscale의 전환은 암호화 투자를 전통적인 재무 표준에 맞추려는 산업 전반의 노력을 반영합니다.

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다른 글로벌 플레이어 및 지역 변형

미국 기반 기업 이외에도 여러 국제 기관은 다양한 규제 프레임 워크로 이더 리움 ETF와 같은 제품을 출시했습니다.

• 캐나다의 목적 투자 : 2021 년 초에 최초의 물리적 인 이더 리움 ETF 중 하나를 시작했습니다.
• 독일의 WisdomTree : Deutsche Börse에서 이용할 수있는 이더 리움 ETP (Exchange-Traded Products)를 제공합니다.
• 스위스의 21Shares : Ethereum ETP에 수수료가 적고 양육권 보안을 제공합니다.

이러한 제품은 관할 구역에서 다양한 정도의 규제 수락을 반영하며 글로벌 투자자에게 대체 길을 제공합니다.

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자주 묻는 질문

Q : 공인 투자자가 아니라면 이더 리움 ETF에 투자 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 많은 이더 리움 ETF는 소매 투자자를 위해 설계되었으며 표준 중개 계정을 통해 액세스 할 수 있습니다.

Q : 이더 리움 ETF는 이더 리움 선물 ETF와 어떻게 다릅니 까?

A : Spot Ethereum ETF는 실제 ETH를 보유하고 있으며 Futures ETF는 이더 리움 선물 계약의 가격을 추적하여 추가 변동성과 복잡성을 도출 할 수 있습니다.

Q : Ethereum ETF는 전 세계적으로 또는 특정 국가에서만 제공됩니까?

A : 가용성은 지역마다 다릅니다. 미국이 규제 승인을 기다리는 동안 ETF와 같은 제품은 이미 캐나다, 유럽 및 아시아 지역에서 구입할 수 있습니다.

Q : Ethereum ETF와 관련된 수수료는 무엇입니까?

A : 수수료는 공급자마다 다르지만 일반적으로 매년 0.25% ~ 0.75%이며 관리, 양육권 및 관리 비용을 보상합니다.