Kucoin Futures的资金费用如何影响我的整体利润？

Kucoin Futures的资金费用是长期和短交易者之间的定期付款，以使期货价格与现货，每8小时发生一次，并随着时间的推移影响盈利能力。

2025/08/09 08:22

了解Kucoin Futures的资金费

Kucoin Futures的资金费用是在长位和短职位持有人之间交换的定期付款，以将期货价格定为基础现货市场价格。这些费用不是交易成本或交换费用，而是平衡市场情绪的机制。当期货价格交易高于现货价格（称为Contango的条件）时，渴望的短裤。相反，当期货价格低于现货价格（落后）时，短裤付出了渴望。费用是根据商标价格和指数价格之间的差额计算的，并在00:00 UTC，08:00 UTC和16:00 UTC时每八个小时应用一次。

资金率本身是动态的，并且经常重新计算，尽管仅在结算时间的税率用于实际付款。这意味着，即使您在资金付款前几分钟打开职位，您仍然有责任支付或收取全额费用。资金费的公式是：
资金费=职位的标称价值×筹资率

名义价值取决于输入价格乘以合同规模。必须监视Kucoin期货接口上的资金率指标，该指标以百分比显示并实时更新。

资金费用对长职位的影响

当市场在Contango时，在Kucoin Futures上保持较长的位置会使您获得定期的资金费用。如果资金率是正的，则渴望支付短裤。随着时间的流逝，尤其是在长期看涨情绪期间，这些经常性付款可能会大大侵蚀利润。例如，如果您每八个小时持有$ 10,000长的头寸，筹资率为0.01％，则每天支付$ 1的资金间隔1美元，总计为每天3美元。一个月以上，总计90美元的融资费- 这是一项非平凡的费用。

具有高杠杆作用的复合效果变得更加明显。尽管杠杆率放大了收益，但它也增加了该职位的名义价值，从而增加了资金费用。使用5倍或更高杠杆的交易者应特别谨慎，因为他们的资金义务按比例缩放。此外，在极端看涨期间（例如在公牛运行期间），资金筹集率可能会飙升至0.1％或更高，从而使长期保持一整夜的昂贵。

资金费用在短职位上的影响

短职位成反比。当市场处于落后（期货价格<现货价格）时，短裤支付的渴望。但是，在看跌或中立的市场条件期间，资金率通常为负，这意味着短裤从渴望中获得付款。对于卖空者来说，这可以充当小收入来源。例如，$ 10,000的短职位（-0.02％）的资金率每八个小时或每天6美元。

这种动态可以使短途在某些市场环境中具有吸引力，尤其是当情绪是看跌且渴望退出的情况时。但是，在突然看涨的逆转或短暂的挤压中，资金率可以从负面迅速转移到正面，几乎在一夜之间将盈利的短片变成了昂贵的位置。交易者必须监视筹资率趋势，并避免在率从负面降低零的时期内短裤，因为逆转可能会触发意外的流出。

最大程度地减少资金费用影响的策略

为了减少资金费的负面影响，交易者可以直接在Kucoin Futures平台中采用多种策略：

• 在资金和解之前关闭职位：在00:00、08：00或16:00 UTC之前几分钟退出您的职位，以避免收取费用。如果需要，然后重新进入。
• 使用隔离的边距模式：这限制了暴露量，并可以精确控制位置大小，有助于管理名义价值，从而提供资金成本。
• 监视筹资率历史记录：Kucoin提供了历史资金率图表。分析模式以预测高成本时期。
• 在永久合同和交货合同之间切换：如果长期持有，请考虑没有资金费用，但需要在到期时和解。
• 与现货市场的套利：一些高级交易者开设了期货职位和对冲地位，并有一个现货地位，在利率有利时有效地捕获了资金付款。

这些步骤中的每一个都需要仔细的时机和对市场状况的认识。例如，在波动率较低时，在资金结算之前关闭最佳，因为在高波动性期间重新进入可能会导致滑倒。

如何检查和计算Kucoin的资金费用

要保持知情，用户必须知道如何访问Kucoin的资金数据：

• 导航到期货交易部分。
• 选择特定合同（例如，BTC/USDT）。
• 找到在价格图下方显示的资金率。它以绿色（负）或红色（正）出现。
• 单击其旁边的信息图标（i），以查看下一个资金时间和历史费用。
• 使用资金费用计算器：乘以您职位的入口价格×数量×当前资金率。

对于自动跟踪，Kucoin的API提供了诸如/api/v1/futures/partner/fee-rate之类的终点，以检索实时融资率。使用机器人的交易者可以在资金事件之前自动集成此数据以自动调整头寸。确切的费用在和解时从您的钱包余额中扣除或贷记，在交易历史记录中可见的“资金费”可见。

关于资金费的常见误解

许多用户错误地认为，资金费是一种交换利润的一种形式。实际上， Kucoin并未收取资金费，而是直接从一个交易员支付给另一个交易者。交易所仅有助于转移。另一个误解是资金费用是可选的。在解决时，所有公开职位都是必须的。即使您在相同的资金间隔内打开并关闭位置，只要在确切的和解时间戳上打开，您也会收取费用。

一些交易者认为低资金率（例如0.01％）可以忽略不计。但是，随着时间的流逝，它们的位置很大，它们会累积。每八个小时收取0.01％的费用等于〜45％的年增长率，这是可观的。最后，资金费用与清算无关。它们与维护余量分开，并且不会触发位置关闭，尽管它们确实减少了可用的保证金平衡。

常见问题

我可以避免完全支付库康期货的资金吗？

是的，通过在每个资金和解时间之前关闭职位（00：00，08：00，16：00 UTC）。另外，交付合同在不经常资金的情况下定居到有期。

我在哪里可以看到我的资金费用付款历史记录？

转到您的期货帐户，单击交易历史记录，然后按“资金费”过滤。每个条目显示金额，指示（付费/接收）和时间戳。

筹资费用会影响我的保证金余额吗？

是的。如果您支付资金费，则从您的可用保证金余额中扣除。如果您收到一个，则将添加。如果余额太低，这可能会影响您的清算风险。

资金费是否征税？

税收处理取决于您的管辖权。在许多地区，资金费用被视为交易收入或费用，必须报告。请咨询税务专业人士以特定于您所在的指导。