Kucoin Futures의 자금 수수료는 내 전반적인 이익에 어떤 영향을 미칩니 까?

Kucoin Futures에 대한 자금 수수료는 장기 거래자와 짧은 거래자 간의 정기적 인 지불로 선물 가격과 현물을 조정하여 8 시간마다 발생하며 시간이 지남에 따라 수익성에 영향을 미칩니다.

2025/08/09 08:22

Kucoin Futures의 자금 수수료 이해

Kucoin Futures 에 대한 자금 수수료는 선물 가격을 기본 현장 시장 가격으로 정박하기 위해 길고 짧은 포지션 보유자간에 교환되는 주기적 지불입니다. 이 수수료는 거래 비용이나 교환 비용이 아니라 시장 감정의 균형을 맞추는 메커니즘입니다. 선물 가격이 스팟 가격 ( Contango 로 알려진 조건)을 넘을 때, Rongs는 반바지를 지불합니다. 반대로, 선물 가격이 스팟 가격 ( 후진 )보다 낮은 경우 반바지는 오래 지불합니다. 수수료는 Mark 가격과 지수 가격의 차이에 따라 계산되며 8 시간 마다 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 적용됩니다.

자금 조달 비율 자체는 역동적이고 자주 재 계산되지만 정착 시간의 요금 만 실제 지불에 사용됩니다. 즉, 자금 지불 수수료 전에 포지션을 개설하더라도 여전히 전액을 지불하거나받을 책임이있을 수 있습니다. 자금 수수료의 공식은 다음과 같습니다.
자금 수수료 = 직위의 공칭 가치 × 자금 조달 비율

공칭 값은 계약 규모를 곱한 입국 가격에 의해 결정됩니다. Kucoin Futures Interface의 자금 지원 요금 지표를 모니터링하는 것이 필수적이며, 이는 백분율로 표시되고 실시간으로 업데이트됩니다.

자금 수수료가 긴 직책에 미치는 영향

Kucoin Futures에 대한 긴 위치를 유지하면 시장이 Contango에있을 때 정기적 인 자금 조달 수수료를받습니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다. 시간이 지남에 따라, 특히 장기적인 강세 감정 동안, 이러한 반복 지불은 이익을 크게 침식 할 수 있습니다. 예를 들어, 8 시간마다 0.01% 자금 조달 요금으로 $ 10,000의 긴 포지션을 보유한 경우, 하루에 3 달러 에 해당하는 자금 간격 당 $ 1을 지불합니다. 한 달에 걸쳐 총 90 달러의 자금 수수료 -사소한 비용.

복합 효과는 높은 레버리지 로 더욱 두드러집니다. 레버리지는 이익을 증폭 시키지만 포지션의 공칭 가치가 높아져 자금 수수료가 증가합니다. 5 배 이상의 레버리지를 사용하는 거래자는 자금 의무가 비례 적으로 척도에 따라 특히 신중해야합니다. 또한, 황소 달리기 동안과 같은 극심한 강세의 기간 동안, 펀딩 속도는 0.1% 이상 으로 급증 할 수 있으므로 긴 위치를 밤새 유지하는 데 매우 비용이 많이 듭니다.

자금 수수료가 짧은 직책에 미치는 영향

짧은 위치는 반대로 영향을받습니다. 시장이 후진화되면 (선물 가격 <스팟 가격), 반바지는 오랜 시간을 지불합니다. 그러나 약세 또는 중립 시장 조건에서 자금 조달 요금은 종종 부정적이므로 반바지는 오랫동안 지불을받습니다 . 이것은 짧은 판매자의 작은 소득 흐름 역할을 할 수 있습니다. 예를 들어, -0.02% 자금 조달 요금으로 $ 10,000의 짧은 포지션은 8 시간마다 $ 2 또는 하루 6 달러 를 벌고 있습니다.

이 역학은 특정 시장 환경에서 단락을 매력적으로 만들 수 있습니다. 특히 감정이 약세를 지니고 있으며 오랜 시간이 나가기를 간절히 원할 때. 그러나 갑자기 강세 반전이나 짧은 압박 중에 자금 조달 률은 부정적인에서 양수로 빠르게 뒤집어 수익성이 짧은 부족을 거의 밤새 비용으로 바꿀 수 있습니다. 거래자는 자금 조달 요율 추세를 모니터링하고 반전이 예기치 않은 유출을 유발할 수 있으므로 부정적인 측면에서 금리가 0에 접근하는 기간 동안 반바지를 유지하지 않아야합니다.

자금 수수료 영향을 최소화하기위한 전략

자금 수수료의 부정적인 영향을 줄이기 위해 거래자는 Kucoin Futures 플랫폼 내에서 직접 몇 가지 전술을 사용할 수 있습니다.

• 자금 조달 전에 직책을 닫습니다 . 00:00, 08:00 또는 16:00 UTC 전 몇 분 전에 직책을 종료하여 청구되지 않도록하십시오. 원하는 경우 나중에 다시 입력하십시오.
• 고립 된 마진 모드 사용 : 노출을 제한하고 위치 크기를 정확하게 제어 할 수있어 공칭 가치를 관리하고 자금 조달 비용을 관리 할 수 있습니다.
• 모니터 자금 조달 률 기록 : Kucoin은 역사적 자금 조달 요금 차트를 제공합니다. 고비용 기간을 예상하기 위해 패턴을 분석합니다.
• 영구 및 배송 계약 사이의 전환 : 장기적으로 보유하는 경우 자금 수수료가 없지만 만료시 합의가 필요한 배송 선물을 고려하십시오.
• Spot Market과의 중재 : 일부 고급 트레이더는 미래 지위를 열고 스팟 포지션으로 헤지를 열어 요금이 좋을 때 자금 지불금을 효과적으로 포착합니다.

이러한 각 단계에는 시장 상황에 대한 신중한시기와 인식이 필요합니다. 예를 들어, 자금 조달 전 폐쇄는 변동성이 낮을 때 가장 잘 작동합니다.

Kucoin의 자금 수수료를 확인하고 계산하는 방법

정보를 유지하려면 사용자는 Kucoin의 자금 데이터에 액세스하는 방법을 알아야합니다.

• 선물 거래 섹션으로 이동하십시오.
• 특정 계약 (예 : BTC/USDT)을 선택하십시오.
• 가격 차트 아래에 표시된 자금 조달 비율을 찾으십시오. 녹색 (음수) 또는 빨간색 (양수)으로 나타납니다.
• 다음 자금 조달 시간과 역사적 요금을 보려면 옆에 정보 아이콘 (i) 을 클릭하십시오.
• 자금 조달 수수료 계산기 사용 : 직위의 입국 가격 × 수량 × 현재 자금 지원 요금을 곱하십시오.

자동 추적의 경우 Kucoin의 API는 /api/v1/futures/partner/fee-rate 와 같은 엔드 포인트를 제공하여 실시간 자금 조달 요금을 검색합니다. 봇을 사용하는 거래자는이 데이터를 통합하여 자금 조달 이벤트 전에 자동으로 위치를 조정할 수 있습니다. 정확한 수수료는 합의의 순간에 지갑 잔액 에서 공제되거나 인정되며, '자금 조달 수수료'에 따라 거래 기록 에서 볼 수 있습니다.

자금 수수료에 대한 일반적인 오해

많은 사용자들은 자금 수수료가 교환 이익의 한 형태라고 잘못 생각합니다. 실제로 Kucoin은 자금 수수료를 징수하지 않습니다 . 그들은 한 상인에서 다른 상인으로 직접 지불됩니다. 교환은 단지 전송을 용이하게 만듭니다. 또 다른 오해는 자금 수수료가 선택 사항이라는 것입니다. 그들은 정착 시간에 모든 열린 직책에 필수 입니다. 정확한 결제 타임 스탬프에서 열려있는 한 동일한 자금 지원 간격 내에서 직책을 열고 폐쇄하더라도 청구됩니다.

일부 거래자는 자금이 낮은 자금 (예 : 0.01%)이 무시할 수 있다고 가정합니다. 그러나 시간이 지남에 따라 큰 위치가 있으므로 이들은 축적됩니다. 8 시간마다 0.01% 수수료는 ~ 45% 의 연간 비율에 해당하며 이는 상당합니다. 마지막으로 자금 수수료는 청산과 관련이 없습니다 . 유지 보수 마진과 분리되어 있으며 이용 가능한 마진 균형을 줄이지 만 위치 폐쇄를 트리거하지는 않습니다.

자주 묻는 질문

Kucoin Futures에서 전적으로 자금을 피할 수 있습니까?

예, 각 자금 조달 시간 (00:00, 08:00, 16:00 UTC) 전에 직책을 마감함으로써. 또는 반복적 인 자금 조달없이 만료되는 무역 배송 계약.

자금 지불 수수료 지불 내역은 어디에서 볼 수 있습니까?

선물 계정으로 이동하여 거래 기록을 클릭하고 '자금 요금'으로 필터링하십시오. 각 항목에는 금액, 방향 (유료/수신) 및 타임 스탬프가 표시됩니다.

자금 수수료가 내 마진 잔액에 영향을 미칩니 까?

예. 자금 수수료를 지불하면 가용 마진 잔액에서 공제됩니다. 하나를 받으면 추가됩니다. 잔액이 너무 낮아지면 청산 위험에 영향을 줄 수 있습니다.

자금 수수료에 세금이 부과됩니까?

세금 처리는 귀하의 관할권에 따라 다릅니다. 많은 지역에서 자금 수수료는 거래 수입 또는 비용으로 간주되며보고되어야합니다. 귀하의 위치에 맞는 지침은 세금 전문가에게 문의하십시오.