Kucoin先物の資金調達手数料は私の全体的な利益にどのように影響しますか？

Kucoin先物の資金調達手数料は、長期トレーダーとショートトレーダーの間の定期的な支払いであり、先物価格をスポットに合わせ、8時間ごとに発生し、時間の経過とともに収益性に影響を与えます。

2025/08/09 08:22

Kucoin先物の資金調達手数料の理解

Kucoin先物の資金調達手数料は、長所保有者の間で交換される定期的な支払いであり、先物価格を基礎となる市場価格に固定します。これらの料金は、取引費用や交換費用ではなく、市場の感情のバランスをとるメカニズムです。先物価格がスポット価格（コンタンゴとして知られている条件）を超えて取引されると、賃金ショートパンツが長いです。逆に、先物価格がスポット価格（後退）を下回っている場合、ショートパンツはロングを支払います。料金は、マーク価格とインデックス価格の差に基づいて計算され、 8時間ごとに00:00 UTC、08:00 UTC、および16:00 UTCに適用されます。

資金調達率自体は動的で頻繁に再計算されますが、和解時間の料金のみが実際の支払いに使用されます。これは、資金支払いの数分前にポジションを開いても、全額を支払うか受け取る責任があることを意味します。資金調達料金の公式は次のとおりです。
資金調達料金=ポジション×資金調達率の名目価値

公称値は、エントリ価格に契約規模を掛けたものによって決定されます。 Kucoin Futuresインターフェイスの資金調達率インジケーターを監視することが不可欠です。これは、パーセンテージとして表示され、リアルタイムで更新されます。

ロングポジションへの資金調達手数料の影響

Kucoin Futuresで長いポジションを保持すると、市場がコンタンゴにあるときに定期的な資金調達手数料にさらされます。資金調達率がプラスの場合、賃金ショーツを長くします。時間が経つにつれて、特に長期にわたる強気感情の間、これらの繰り返しの支払いは利益を大幅に侵食する可能性があります。たとえば、8時間ごとに0.01％の資金調達率で10,000ドルの長いポジションを保持している場合、 1日あたり3ドルになる資金分野ごとに1ドルを支払います。 1か月にわたって、合計で90ドルの資金調達料金がかかります。

複合効果は、高いレバレッジでより顕著になります。レバレッジは利益を増幅しますが、ポジションの名目価値も増加し、資金調達手数料が増加します。 5倍以上のレバレッジを使用しているトレーダーは、資金調達の義務が比例して規模を拡大するため、特に慎重です。さらに、極度の強気の期間中は、ブルランのように - ファンディング率は0.1％以上に急増する可能性があり、長いポジションは一晩維持するために非常に高価になります。

ショートポジションへの資金調達手数料の影響

ショートポジションは逆に影響を受けます。市場が後退している場合（先物価格<スポット価格）、ショーツはロングを支払います。ただし、弱気または中立の市場状況では、資金調達率はマイナスであることがよくあります。つまり、ショーツはロングからの支払いを受けます。これは、空売りのための小さな収入の流れとして機能する可能性があります。たとえば、-0.02％の資金調達率で10,000ドルのショートポジションは、8時間ごとに2ドル、または1日6ドルを稼ぎます。

このダイナミクスは、特定の市場環境で短絡を魅力的にすることができます。特に、感情が弱気で、ロングが退場したい場合。しかし、突然の強気の逆転または短い絞り込みの間、資金調達率はマイナスからポジティブに急速に反転する可能性があり、収益性の低いショートをほぼ一晩で費用のかかるポジションに変えます。トレーダーは、資金調達率の傾向を監視し、逆転が予期しない流出を引き起こす可能性があるため、レートがネガティブ側からゼロに近づいている期間中はショーツを保持することを避けなければなりません。

資金調達手数料の影響を最小限に抑えるための戦略

資金調達手数料のマイナスの影響を減らすために、トレーダーはKucoin先物プラットフォーム内で直接いくつかの戦術を採用できます。

• 和解に資金を提供する前に位置を閉じます：00：00、08：00、または16:00 UTCの数分前にあなたの位置を終了して、請求されないようにします。必要に応じて再び入ります。
• 孤立したマージンモードを使用します。これにより、露出が制限され、位置サイズを正確に制御できるようになり、名目価値の管理、したがって資金調達コストが役立ちます。
• 監視資金調達率の履歴：Kucoinは、過去の資金調達率チャートを提供します。パターンを分析して、高コストの期間を予測します。
• 永久契約と配送契約の切り替え：長期保有の場合は、資金調達手数料がないが、有効期限が必要な和解が必要な配送先物を検討してください。
• スポット市場との裁定：一部の上級トレーダーは、フューチャーズポジションを開き、スポットポジションでヘッジを開き、料金が有利な場合に資金調達の支払いを効果的に獲得します。

これらの各手順には、慎重なタイミングと市場の状況に対する認識が必要です。たとえば、和解が低い場合に資金調達前の閉鎖は最適に機能します。高いボラティリティ中に再入力すると、滑りが生じる可能性があります。

Kucoinの資金料を確認して計算する方法

情報を提供するには、ユーザーはKucoinの資金データにアクセスする方法を知っている必要があります。

• 先物取引セクションに移動します。
• 特定の契約（BTC/USDTなど）を選択します。
• 価格チャートの下に表示される資金調達率を見つけます。緑（負）または赤（陽性）に表示されます。
• 次の資金調達時間と履歴レートを表示するには、その隣の情報アイコン（i）をクリックします。
• 資金調達手数料計算機を使用します。ポジションのエントリ価格×数量×現在の資金調達率を掛けます。

自動追跡のために、KucoinのAPIは/api/v1/futures/partner/fee-rateなどのエンドポイントを提供して、リアルタイムの資金調達率を取得します。ボットを使用するトレーダーは、このデータを統合して、イベントに資金を提供する前に自動的にポジションを調整できます。正確な料金は、「資金調達手数料」に基づいて取引履歴に表示される、決済の瞬間にウォレットの残高から差し引かれるか、クレジットされます。

資金調達手数料に関する一般的な誤解

多くのユーザーは、資金調達手数料が交換利益の一形態であると誤って信じています。実際には、 Kucoinは資金調達手数料を徴収しません。彼らはあるトレーダーから別のトレーダーに直接支払われます。交換は単に転送を促進するだけです。別の誤解は、資金調達手数料がオプションであるということです。これらは、決済時にすべてのオープンポジションに必須です。正確な決済タイムスタンプで開いている限り、同じ資金分野内でポジションを開設して閉鎖したとしても、請求されます。

一部のトレーダーは、低資金調達率（例えば、0.01％）が無視できると想定しています。しかし、時間が経つにつれて大きな位置があるので、これらは蓄積します。 8時間ごとに0.01％の手数料は、年間45％の年間料金に相当しますが、これはかなりのものです。最後に、資金調達手数料は清算とは関係ありません。それらはメンテナンスマージンとは別になく、使用可能なマージンバランスを減らしますが、位置の閉鎖をトリガーしません。

よくある質問

Kucoin先物での資金料を完全に避けることはできますか？

はい、各資金調達の決済時間（00:00、08：00、16：00 UTC）の前にあなたの立場を閉じることによって。あるいは、資金調達を繰り返さずに有効期限に落ち着く貿易納品契約。

資金調達料金の支払い履歴はどこにありますか？

先物アカウントに移動し、トランザクション履歴をクリックし、「資金調達手数料」でフィルタリングします。各エントリには、量、方向（支払/受信）、およびタイムスタンプが表示されます。

資金調達手数料は私のマージン残高に影響しますか？

はい。資金調達手数料を支払う場合、利用可能なマージン残高から控除されます。受け取った場合、追加されます。これは、バランスが低すぎると清算リスクに影響を与える可能性があります。

資金調達手数料は課税されていますか？

税務治療はあなたの管轄区域に依存します。多くの地域では、資金調達手数料は取引収入または費用と見なされ、報告する必要があります。あなたの場所に固有のガイダンスについては、税務専門家に相談してください。