Wie wirken sich die Finanzierungsgebühren für Kucoin -Futures auf meinen Gesamtgewinn aus?

Die Finanzierungsgebühren für Kucoin -Futures sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Händlern, um die Futures -Preise mit Spot auszurichten, alle 8 Stunden aufzutreten und die Rentabilität im Laufe der Zeit zu beeinflussen.

Aug 09, 2025 at 08:22 am

Verständnis der Finanzierungsgebühren für Kucoin -Futures

Finanzierungsgebühren für Kucoin -Futures sind regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionsinhabern, um den Futures -Preis für den zugrunde liegenden Spot -Marktpreis zu verankern. Diese Gebühren sind keine Transaktionskosten oder Austauschkosten, sondern ein Mechanismus, um die Marktstimmung auszugleichen. Wenn der Futures -Preis über dem Spotpreis handelt (eine Bedingung, die als Contango bekannt ist), zahlen Longs Shorts. Umgekehrt, wenn der Futures -Preis unter dem Spotpreis ( Rückzustützung ) liegt, zahlen Shorts lange. Die Gebühr wird basierend auf der Differenz zwischen dem Markpreis und dem Indexpreis berechnet und alle acht Stunden bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC angewendet.

Die Finanzierungsrate selbst ist häufig dynamisch und neu berechnet, obwohl nur der Zinssatz zur Abrechnungszeit für tatsächliche Zahlungen verwendet wird. Dies bedeutet, dass Sie auch dann, wenn Sie eine Position vor einer Finanzierungszahlung eröffnen, möglicherweise dennoch zahlweise oder den vollen Betrag erhalten. Die Formel für die Finanzierungsgebühr lautet:
Finanzierungsgebühr = Nominalwert der Position × Finanzierungsrate

Der Nennwert wird durch den Einstiegspreis multipliziert mit der Vertragsgröße bestimmt. Es ist wichtig, den Finanzierungsrate -Indikator auf der Kucoin -Futures -Schnittstelle zu überwachen, die als Prozentsatz angezeigt und in Echtzeit aktualisiert wird.

Auswirkungen der Finanzierungsgebühren auf lange Positionen

Wenn Sie eine lange Position zu Kucoin -Futures halten, werden Sie regelmäßigen Finanzierungsgebühren ausgesetzt, wenn sich der Markt in Contango befindet. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts. Im Laufe der Zeit können diese wiederkehrenden Zahlungen im Laufe der Zeit bei längerer bullischer Stimmung die Gewinne erheblich untergraben. Wenn Sie beispielsweise eine längere Position von 10.000 US -Dollar mit einer Finanzierungsrate von 0,01% alle acht Stunden innehaben, zahlen Sie 1 USD pro Finanzierungsintervall in Höhe von 3 USD pro Tag . Über einen Monat, dass sich die Finanzierungsgebühren in Höhe von 90 US-Dollar belaufen-eine nicht triviale Kosten.

Der Compounding -Effekt wird mit hoher Hebelwirkung stärker ausgeprägt. Während die Hebelgewinne die Gewinne verstärkt, erhöht er auch den Nennwert der Position und erhöht so die Finanzierungsgebühr. Händler, die 5x oder höher, sollten besonders vorsichtig sein, da ihre Finanzierungsverpflichtungen proportional skalieren. Darüber hinaus können die finanzierenden Raten in Zeiten extremer Bullität - wie während eines Bullenlaufs - auf 0,1% oder mehr anfallen, was lange Positionen extrem teuer für die Aufrechterhaltung über Nacht macht.

Auswirkungen der Finanzierungsgebühren auf kurze Positionen

Kurze Positionen sind umgekehrt betroffen. Wenn sich der Markt in Rückwehr befindet (Futures -Preis Shorts von Longs Zahlungen erhalten . Dies kann als kleines Einkommensstrom für Leerverkäufer fungieren. Beispielsweise verdient eine Kurzposition von 10.000 USD mit einem Finanzierungssatz von -0,02% alle acht Stunden 2 USD oder 6 USD pro Tag .

Diese Dynamik kann in bestimmten Marktumgebungen das Kurzschluss attraktiv machen, insbesondere wenn die Stimmung bärisch ist und Longs bestreiten möchten. Bei plötzlichen Bullish -Umkehrungen oder kurzen Quetschern können die Finanzierungsraten jedoch rasch von negativ zu positiv umgehen und fast über Nacht einen profitablen Kurzfilm in eine kostspielige Position verwandeln. Händler müssen den Trend für die Finanzierungsrate überwachen und vermeiden, Shorts in Zeiten zu halten, in denen sich die Rate von der negativen Seite Null nähert, da eine Umkehrung unerwartete Abflüsse auslösen könnte.

Strategien zur Minimierung der Auswirkungen der Finanzierungsgebühren

Um die negativen Auswirkungen von Finanzierungsgebühren zu verringern, können Händler mehrere Taktiken direkt innerhalb der Kucoin -Futures -Plattform einsetzen:

• Schließen Sie die Positionen vor der Finanzierung der Siedlung : Beenden Sie Ihre Position einige Minuten vor 00:00, 08:00 oder 16:00 UTC, um nicht berechnet zu werden. Nehmen Sie anschließend wieder ein, falls gewünscht.
• Verwenden Sie den isolierten Margin -Modus : Dies begrenzt die Exposition und ermöglicht eine präzise Kontrolle über die Positionsgröße, wodurch der Nennwert verwaltet und damit die Finanzierungskosten geeignet ist.
• Überwachung der Finanzierungsrate History : Kucoin bietet eine historische Finanzierungsrate -Tabelle. Analysieren Sie Muster, um hohe Preiszeiten zu antizipieren.
• Wechseln Sie zwischen Perpetual- und Lieferverträgen : Wenn Sie langfristig halten, sollten Sie die Lieferung in Betracht ziehen, die keine Finanzierungsgebühren haben, aber nach Ablauf eine Abrechnung erfordern.
• Arbitrage With Spot Market : Einige fortschrittliche Händler eröffnen eine Futures -Position und eine Absicherung mit einer Spot -Position, wodurch die Finanzierungszahlungen effektiv erfasst werden, wenn die Zinssätze günstig sind.

Jeder dieser Schritte erfordert sorgfältiges Timing und Bewusstsein für die Marktbedingungen. Zum Beispiel funktioniert das Schließen vor der Finanzierungsabwicklung am besten, wenn die Volatilität niedrig ist, da das Wiedereintritt während der hohen Volatilität zu einem Schlupf führen kann.

So überprüfen und berechnen Sie die Finanzierungsgebühren für Kucoin

Um auf dem Laufenden zu bleiben, müssen Benutzer wissen, wie sie auf Finanzierungsdaten auf Kucoin zugreifen können:

• Navigieren Sie zum Futures Trading -Bereich.
• Wählen Sie einen bestimmten Vertrag (z. B. BTC/USDT).
• Suchen Sie die Finanzierungsrate, die unter dem Preisdiagramm angezeigt wird. Es erscheint in grün (negativ) oder rot (positiv).
• Klicken Sie auf das Info -Symbol (i) daneben, um die nächste Finanzierungszeit und die historischen Preise anzuzeigen.
• Verwenden Sie den Finanzierungsgebührenrechner : Multiplizieren Sie den Eintrittspreis Ihrer Position × Menge × aktuelle Finanzierungsrate .

Für die automatisierte Verfolgung bietet die API von Kucoin Endpunkte wie /api/v1/futures/partner/fee-rate um Echtzeitfinanzierungsraten abzurufen. Händler, die Bots verwenden, können diese Daten integrieren, um Positionen automatisch anzupassen, bevor Ereignisse finanzieren. Die genaue Gebühr wird aus Ihrem Brieftaschenbetrag zum Zeitpunkt der Abrechnung abgezogen oder gutgeschrieben, die in der Transaktionsgeschichte unter "Finanzierungsgebühr" sichtbar sind.

Häufige Missverständnisse über Finanzierungsgebühren

Viele Benutzer glauben fälschlicherweise, dass Finanzierungsgebühren eine Form des Umtauschgewinns sind. In Wirklichkeit erhält Kucoin keine Finanzierungsgebühren - sie werden direkt von einem Händler an einen anderen bezahlt. Der Austausch erleichtert lediglich die Übertragung. Ein weiteres Missverständnis ist, dass die Finanzierungsgebühren optional sind. Sie sind für alle offenen Positionen zur Vergleichszeit obligatorisch . Selbst wenn Sie eine Position innerhalb desselben Finanzierungsintervalls öffnen und schließen, werden Sie angeklagt, solange sie zum Zeitpunkt der genauen Siedlung geöffnet ist.

Einige Händler gehen davon aus, dass niedrige Finanzierungsraten (z. B. 0,01%) vernachlässigbar sind. Im Laufe der Zeit und mit großen Positionen sammeln sich diese jedoch an. Eine Gebühr von 0,01% alle acht Stunden entspricht einer annualisierten Rate von ~ 45% , was erheblich ist. Schließlich hängen die Finanzierungsgebühren nicht mit der Liquidation zusammen . Sie sind von der Wartungsmarge getrennt und lösen keinen Positionsabschluss, obwohl sie die verfügbare Margenbilanz reduzieren.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich es vermeiden, Finanzierungsgebühren vollständig für Kucoin -Futures zu finanzieren?

Ja, indem Sie Ihre Position vor jeder Finanzierungsabrechnungszeit schließen (00:00, 08:00, 16:00 UTC). Alternativ können Handelsvertragsverträge, die sich nach Ablauf ohne wiederkehrende Finanzierung niederlassen.

Wo kann ich meine Zahlungsgebühr -Zahlungshistorie sehen?

Gehen Sie zu Ihrem Futures -Konto, klicken Sie auf den Transaktionsverlauf und filtern Sie durch "Finanzierungsgebühr". Jeder Eintrag zeigt den Betrag, die Richtung (bezahlt/empfangen) und den Zeitstempel.

Beeinflussen die Finanzierungsgebühren meinen Margenbilanz?

Ja. Wenn Sie eine Finanzierungsgebühr zahlen, wird sie von Ihrem verfügbaren Margenbetrag abgezogen. Wenn Sie einen erhalten, wird es hinzugefügt. Dies kann Ihr Liquidationsrisiko beeinflussen, wenn der Gleichgewicht zu niedrig sinkt.

Werden Finanzierungsgebühren besteuert?

Die steuerliche Behandlung hängt von Ihrer Gerichtsbarkeit ab. In vielen Regionen gelten die Finanzierungsgebühren als Handelseinkommen oder Ausgaben und müssen gemeldet werden. Wenden Sie sich an einen Steuerfachmann, um eine Anleitung für Ihren Standort zu erhalten.