加密货币中APY和APR有什么区别？对收入计算的完整分析

在加密中，APY反映了复杂的回报，提供了比APR更准确的收益率图片，而APR不会说明复合。

2025/06/11 22:01

了解基本面：什么是APR和APY？

在加密货币领域， APR（年度百分比）和APY（年度百分比）是用来表达潜在投资回报的两个关键术语。尽管两者都衡量年收益，但它们在说明复杂利息的方式上有差异。 APR代表一个简单的利率，这意味着它不考虑一年内复合的影响。相比之下， APY融合了复合兴趣，这意味着先前时期的收入将重新投资以产生额外的回报。

例如，如果您将加密货币持平为10％，那么您将在一年内获得10％的赚取，而不会重新投资您的奖励。但是，如果同一资产每月提供10％的APY复合，则由于每月收入的再投资，您的有效收益率将略高。在比较不同平台上的养殖，贷款或产生耕作机会时，这种区别越来越重要。

在加密货币投资中如何计算APR

要计算加密中的APR ，该公式很简单：
APR =定期利率×一年中的期间数。

该方法假设没有发生任何复合。例如，如果您每天收到1％的流动性池返回，将其乘以365的APR为365％。至关重要的是要了解这个数字并不能反映您可能会意识到的实际利润，如果奖励被重新投资。

许多分散的金融（DEFI）平台显示APR，因为当复合间隔经常出现时，它通常比APY更具吸引力。但是，用户必须谨慎，并认识到，如果平台定期奖励，APR可以夸大真正的收入潜力。

APY如何结合复合以进行准确的产量估计

APY计算包括复合效果，使其随着时间的推移更加准确地表示。使用的公式是：
apy =（1 + r/n）^n - 1 ，

其中r是定期利率， n是每年复合期的数量。

假设DEFI协议每天以0.0274％的速率（等于10％的APR）使您的订婚奖励复合。使用APY公式：
（1 + 0.10 / 365）^365 - 1≈10.52％APY 。

这表明，即使标称速率保持不变，复合如何将有效收益率提高到所述的APR之外。

比较加密释放机会时的实际含义

在评估积分或产生农业选择时，投资者必须比较APY价值观，而不是APR，以了解其潜在的收入。平台可能会宣传高的APR以吸引用户，但是除非经常复杂化这些奖励，否则实际收益可能会不足。

考虑两个放入池：

• 池A每年提供20％的APR复合。
• 池B每天提供20％的APR复合。

尽管两者都具有相同的APR，但由于每天的复合，B池B具有更高的APY ，从而导致长期增长。在比较平台时，用户应始终寻找APY数字，以确保他们正在考虑复合的全部影响。

如何将APR转换为APY，反之亦然

在APR和APY之间转换需要知道复合频率。要将APR转换为APY ，请使用该公式：
apy =（1 + apr / n）^n - 1 ，其中n是每年复合周期的数量。

例如，转换为12％的APR每月复合：
apy =（1 + 0.12 / 12）^12 - 1 = 12.68％APY

要扭转该过程并从APY中找到APR ，请重新排列公式：
apr = n×[（1 + apy）^（1/n） - 1]

如果平台提供12.68％的APY每月复合：
APR = 12×[（1 + 0.1268）^（1/12） - 1] = 12％APR

这些转换对于想要在报告APR或APY的平台上标准化回报的投资者至关重要。

现实世界中的示例：流行的DEFI协议中的APR与APY

采用AAVE ，这是一种流行的Defi贷款协议。它通常根据供求动态显示可变APY。如果将ETH存入AAVE，平台将计算每个块（大约每15秒）的兴趣，从而导致连续的复合。结果，APY始终将略高于APR。

另一方面，一些收益汇总者（如诺（Eleann Finance））在考虑了复合和费用后表现出APY的预测。与仅在没有复合细节的情况下披露APR的协议相比，这些数字更反映了实际收益。

另一个例子是Binance Earn ，它列出了APR和APY的灵活且锁定的Stataking产品。柔性放样通常使用APY反映正在进行的复杂性，而锁定的堆积可能会显示APR，因为复合间隔是固定的。

常见问题

问：为什么某些平台更喜欢显示APR而不是APY？

某些平台展示APR，因为当复合不经常时，它往往比APY更高。乍一看，这可以使他们的产品看起来更加有利可图，即使实际产量（APY）可能较低。

问：APY可以比APR低吗？

不，APY不能低于APR。由于APY占复利，因此它始终等于或大于APR，具体取决于复合频率。

问：在大多数加密协议中，兴趣多久兴趣多久？

大多数Defi平台每天或连续地更加复杂，尤其是在自动产量策略中。但是，某些传统的放电服务可能会每月或每季度复杂化，从而影响最终的APY。

问：选择放入或贷款选项时，我应该专注于APY吗？

尽管APY是真正回报的更好指标，但投资者还应考虑诸如智能合同漏洞，无常损失和代币波动之类的风险，然后才完全基于收益率指标做出决定。