cryptocurrency에서 APY와 APR의 차이점은 무엇입니까? 소득 계산의 완전한 분석

암호화에서 APY는 복합 반환을 반영하여 APR보다 더 정확한 수율 그림을 제공하며, 이는 복합을 설명하지 않습니다.

2025/06/11 22:01

기본 사항 이해 : APR과 APY 란 무엇입니까?

cryptocurrency 공간에서 APR (연간 백분율) 과 APY (연간 백분율 수익률) 는 잠재적 인 투자 수익을 표현하는 데 사용되는 두 가지 중요한 용어입니다. 둘 다 연간 수익을 측정하지만, 이들은 복합 관심을 설명하는 방법에서 근본적으로 다릅니다. APR은 단순한 이자율을 나타냅니다 . 즉, 연중 복합 효과를 고려하지 않습니다. 대조적으로, APY는 복합이자를 통합하여 추가 수익을 창출하기 위해 이전 기간의 수입이 재투자된다는 것을 의미합니다.

예를 들어, APR 10%로 cryptocurrency를 지정하면 보상을 재투자하지 않고 1 년 동안 정확히 10%를 벌 수 있습니다. 그러나 동일한 자산이 월 10% APY 복합 월간을 제공하는 경우 월 수입의 재투자로 인해 유효 수익률이 약간 높아집니다. 이 차이는 다른 플랫폼에서 스테이 킹, 대출 또는 농업 기회를 비교할 때 점점 더 중요 해지고 있습니다.

암호 화폐 투자에서 APR 계산 방법

암호화에서 APR을 계산하려면 공식이 간단합니다.
APR = 주기율 × 1 년의 기간 수 .

이 방법은 복합이 발생하지 않는다고 가정합니다. 예를 들어, 유동성 풀에서 매일 1%의 수익을받는 경우 365에 365%를 곱합니다. 이 수치가 보상이 재투자되면 알 수있는 실제 이익을 반영하지 않는다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.

많은 분산 금융 (DEFI) 플랫폼은 APR을 표시합니다. 복합 간격이 빈번 할 때 APY보다 종종 매력적으로 보이기 때문입니다. 그러나 사용자는 신중해야하며 플랫폼 화합물이 정기적으로 보상하면 APR이 진정한 소득 잠재력을 과장 할 수 있음 을 인식해야합니다.

APY가 정확한 수확량 추정을 위해 합성을 통합하는 방법

APY 계산에는 복합 효과가 포함되어있어 시간이 지남에 따라 실제 수익을보다 정확하게 표현합니다. 사용 된 공식은 다음과 같습니다.
apy = (1 + r/n)^n - 1 ,

여기서 R 은 주기율이자이고 N은 연간 복합 기간 수입니다.

Defi 프로토콜이 매일 0.0274% 일일 요금으로 스테이 킹 보상을 합산한다고 가정 해 봅시다 (이는 APR 10%와 같습니다). APY 공식 사용 :
(1 + 0.10 / 365)^365 - 1 ≈ 10.52% APY .

이것은 공칭 속도가 동일하게 유지 되더라도, 계산 된 APR 이상의 효과적인 수율을 어떻게 증가시키는지를 보여준다.

암호화 스테이 킹 기회를 비교할 때 실질적인 영향

스테이 킹 또는 수익률 농업 옵션을 평가할 때, 투자자는 APR이 아닌 APY 가치를 비교하여 잠재적 수입에 대한 현실적인 감각을 얻어야합니다. 플랫폼은 사용자를 유치하기 위해 높은 APR을 광고 ​​할 수 있지만, 이러한 보상이 자주 복합되지 않으면 실제 수익률이 부족할 수 있습니다.

두 개의 스테이 킹 풀을 고려하십시오.

• 풀 A는 매년 20%의 APR을 제공합니다.
• 풀 B는 매일 20%의 4 월에 복합적으로 제공됩니다.

둘 다 APR이 동일하지만 풀 B는 매일 복합으로 인해 APY가 높아 장기간 이익을 얻습니다. 사용자는 플랫폼을 비교할 때 항상 APY 수치를 찾아서 복합의 전체 영향을 고려해야합니다.

APR을 APY로 변환하는 방법 및 그 반대도 마찬가지입니다

APR과 APY 사이를 변환하려면 복합 주파수를 알아야합니다. APR을 APY로 변환하려면 공식을 사용하십시오.
apy = (1 + apr / n)^n - 1 , 여기서 n은 연간 복합 기간의 수입니다.

예를 들어, 12% APR 복합 월간 변환 :
APY = (1 + 0.12 / 12)^12 - 1 = 12.68% APY

프로세스를 되돌리고 APY에서 APR을 찾으려면 공식을 재정렬하십시오.
apr = n × [(1 + apy)^(1/n) - 1]

플랫폼이 12.68% APY 복합 월간을 제공하는 경우 :
apr = 12 × [(1 + 0.1268)^(1/12) - 1] = 12% apr

이러한 전환은 APR 또는 APY를보고하는 플랫폼의 수익을 표준화하려는 투자자에게 필수적입니다.

실제 사례 : 대중적인 디피 프로토콜의 APR vs APY

인기있는 Defi Lending 프로토콜 인 AAVE를 가져 가십시오. 일반적으로 공급 및 수요 역학에 따라 가변 APY를 표시합니다. AVE에 eth를 입금하면 플랫폼은 모든 블록 (약 15 초마다)을 계산하여 연속적인 복합 으로 이어집니다. 결과적으로 APY는 항상 APR보다 약간 높습니다.

반면에, Mengn Finance 와 같은 일부 수확량 애그리 게이터는 복합 및 수수료를 설명 한 후 Apy Projections를 보여줍니다. 이 숫자는 복합 세부 사항없이 APR을 공개하는 프로토콜에 비해 실제 수익을 더 반영합니다.

또 다른 예는 유연하고 잠긴 스테이 킹 제품에 대해 APR과 APY를 모두 나열하는 Binance Earn 입니다. 유연한 스테이 킹은 일반적으로 APY를 사용하여 진행중인 복합을 반영하는 반면, 잠금 된 스테이 킹은 복합 간격이 고정되어 있기 때문에 APR을 표시 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 일부 플랫폼이 APY 대신 APR 표시를 선호하는 이유는 무엇입니까?

일부 플랫폼은 APR을 보여줍니다. 컴파운드가 빈번하지 않을 때 APY보다 높게 나타나기 때문입니다. 실제 수율 (APY)이 더 낮을지라도, 첫눈에 더 유리한 것처럼 보일 수 있습니다.

Q : APY가 APR보다 낮을 수 있습니까?

아니요, APY는 APR보다 낮을 수 없습니다. APY는 복합을 설명하기 때문에 복합 주파수에 따라 항상 APR과 동일합니다.

Q : 대부분의 암호화 프로토콜에서 관심이 얼마나 자주 복합됩니까?

대부분의 Defi 플랫폼은 특히 자동화 된 수확량 전략에서 매일 또는 지속적으로 관심을 갖습니다. 그러나 일부 전통적인 스테이 킹 서비스는 매월 또는 분기별로 복합하여 최종 APY에 영향을 줄 수 있습니다.

Q : 스테이 킹 또는 대출 옵션을 선택할 때 APY에만 집중해야합니까?

APY는 실제 수익에 대한 더 나은 지표이지만, 투자자는 수익률 측정 항목 만 기반으로 결정을 내리기 전에 스마트 계약 취약점, 무한한 손실 및 토큰 변동성과 같은 위험을 고려해야합니다.