Was ist der Unterschied zwischen APY und APR in der Kryptowährung? Eine vollständige Analyse der Einkommensberechnung

In Crypto spiegelt APY zusammen, was die Renditen für verschärfte Renditen widerspiegelt und ein genaueres Ertragsbild als APR bietet, was nicht für die Verbundung berücksichtigt wird.

Jun 11, 2025 at 10:01 pm

Die Grundlagen verstehen: Was sind APR und APY?

Im Kryptowährungsraum sind APR (jährliche prozentuale Rate) und APY (jährliche prozentuale Rendite) zwei kritische Begriffe, mit denen potenzielle Investitionsrenditen ausgedrückt werden. Während beide die jährliche Rendite messen, unterscheiden sie sich grundsätzlich darin, wie sie das Verbesserungsinteresse ausmachen. APR stellt einen einfachen Zinssatz dar , dh es berücksichtigt nicht die Auswirkung der Verbundung innerhalb des Jahres. Im Gegensatz dazu beinhaltet APY Zinsenzinsen , was bedeutet, dass Einnahmen aus früheren Perioden reinvestiert werden, um zusätzliche Renditen zu erzielen.

Wenn Sie beispielsweise eine Kryptowährung mit einem APR 10% aufnehmen, würden Sie über ein Jahr ohne eine Reinvestition Ihrer Belohnungen genau 10% verdienen. Wenn dieselbe Vermögenswert jedoch eine APY mit 10% monatlich anbietet, ist Ihre wirksame Rendite aufgrund der Reinvestition des monatlichen Einkommens geringfügig höher. Diese Unterscheidung wird immer wichtiger, wenn Sie die Möglichkeiten für das Absetzen, Kredite oder die Ergeben von landwirtschaftlichen Möglichkeiten auf verschiedenen Plattformen vergleichen.

Wie APR in Kryptowährungsinvestitionen berechnet wird

Um APR in Krypto zu berechnen, ist die Formel unkompliziert:
APR = periodischer Zinssatz × Anzahl der Perioden in einem Jahr .

Diese Methode geht davon aus, dass keine Verbundung stattfindet. Wenn Sie beispielsweise eine tägliche Rendite von 1% für einen Liquiditätspool erhalten, gibt es mit 365 APR von 365%. Es ist wichtig zu verstehen, dass diese Zahl nicht den tatsächlichen Gewinn widerspiegelt, den Sie möglicherweise erkennen, wenn die Belohnungen reinvestiert werden.

Viele Dezentral -Finanz -Plattformen (Dezentrale Finanzen) zeigen APR an, da sie häufig attraktiver als APY erscheint, wenn die Zusammensetzung von Intervallen häufig ist. Benutzer müssen jedoch vorsichtig sein und erkennen, dass APR das wahre Verdienstpotential übertreiben kann, wenn die Plattform regelmäßig belohnt.

Wie APY die Zusammensetzung für eine genaue Ertragsschätzung einbezieht

Die APY -Berechnung umfasst Verbundseffekte , was eine genauere Darstellung der realen Renditen im Laufe der Zeit macht. Die verwendete Formel lautet:
Apy = (1 + r/n)^n - 1 ,

wobei R der periodische Zinssatz ist und N die Anzahl der Compounding -Perioden pro Jahr ist.

Nehmen wir an, ein Defi -Protokoll verbindet Ihre Einstellungen täglich mit einer täglichen Rate von 0,0274% (was einem APR 10% entspricht). Verwenden der APY -Formel:
(1 + 0,10 / 365)^365 - 1 ≈ 10,52% APY .

Dies zeigt, wie die Verbundung den effektiven Ertrag über den angegebenen APR hinaus erhöht , obwohl die Nennrate gleich bleibt.

Praktische Implikationen beim Vergleich der Möglichkeiten von Krypto -Stakeln

Bei der Bewertung von Einlagen- oder Rendite -landwirtschaftliche Optionen müssen die Anleger APY -Werte und APR -Werte vergleichen, um ein realistisches Gefühl für ihre potenziellen Einnahmen zu erhalten. Plattformen bewerben möglicherweise hohe APRs, um Benutzer anzulocken. Wenn diese Belohnungen jedoch nicht häufig verschärft werden, können die tatsächlichen Renditen zu kurz kommen.

Betrachten Sie zwei Einstellpools:

• Pool A bietet 20% APR jährlich zusammen.
• Pool B bietet 20% APR täglich zusammen.

Während beide den gleichen APR haben, hat Pool B aufgrund täglicher Verbundung eine höhere APY , was zu größeren langfristigen Gewinnen führt. Benutzer sollten immer nach APY -Zahlen suchen, wenn sie Plattformen vergleichen, um sicherzustellen, dass sie den vollen Einfluss der Verbundung in Betracht ziehen.

Wie man APR in Apy umwandelt und umgekehrt

Um die Konvertierung zwischen APR und APY zu konvertieren, muss die Verbundfrequenz bekannt sind. Verwenden Sie die Formel, um APR in APY umzuwandeln:
Apy = (1 + apr / n)^n - 1 , wobei n die Anzahl der Compounding -Perioden pro Jahr ist.

Zum Beispiel die Konvertierung einer 12% -APR -Verringerung monatlich:
APY = (1 + 0,12 / 12)^12 - 1 = 12,68% APY

Um den Prozess umzukehren und APR von APY zu finden, ordnen Sie die Formel neu an:
Apr = n × [(1 + apy)^(1/n) - 1]

Wenn eine Plattform 12,68% APY anbietet, werden monatlich zusammengestellt:
Apr = 12 × [(1 + 0,1268)^(1/12) - 1] = 12% APR

Diese Conversions sind für Anleger, die Renditen über Plattformen standardisieren, die entweder APR oder APY melden, von wesentlicher Bedeutung.

Beispiele in realer Welt: APR gegen APY in populären Defi-Protokollen

Nehmen wir aave , ein beliebtes Defi -Kredit -Protokoll. In der Regel werden variable APYs basierend auf Angebots- und Nachfragendynamik angezeigt. Wenn Sie die ETH in AAVE ablegen, berechnet die Plattform Zinsen jeden Block (ungefähr alle 15 Sekunden), was zu kontinuierlicher Verbindung führt. Infolgedessen ist die APY immer etwas höher als der APR.

Andererseits ergeben einige Aggregatoren wie Sehen Finanzen APY -Projektionen nach Berücksichtigung von Verbundung und Gebühren. Diese Zahlen spiegeln mehr tatsächliche Renditen im Vergleich zu Protokollen wider, die APR nur offenlegen, ohne Details zu verschärfen.

Ein weiteres Beispiel ist Binance Earn , das sowohl APR als auch APY für seine flexiblen und gesperrten Einstellprodukte auflistet. Flexible Einlagen verwendet normalerweise APY, um die anhaltende Compoundierung zu reflektieren, während das gesperrte Eingang APR aufweisen kann, da die Verbundintervalle festgelegt sind.

Häufig gestellte Fragen

F: Warum bevorzugen einige Plattformen APR anstelle von APY?

Einige Plattformen zeigen APR, da es dazu neigt, höher als die APY zu erscheint, wenn sich das Compounding nicht häufig befindet. Dies kann ihre Angebote auf den ersten Blick lukrativer erscheinen lassen, obwohl die wirkliche Rendite (APY) möglicherweise niedriger ist.

F: Kann APY jemals niedriger sein als APR?

Nein, APY kann nicht niedriger sein als APR. Da die APY die Verbundung ausmacht, ist es je nach Verbesserungsfrequenz immer gleich oder größer als der APR.

F: Wie oft ist das Interesse an den meisten Krypto -Protokollen verstärkt?

Die meisten Defi -Plattformen setzen täglich oder kontinuierlich Interesse zusammen, insbesondere bei automatisierten Ertragsstrategien. Einige herkömmliche Liegestütze können jedoch monatlich oder vierteljährlich zusammenhängen, was die endgültige APY beeinflusst.

F: Sollte ich mich nur auf APY konzentrieren, wenn ich mich für eine Option für Einlagen oder Krediten entscheidet?

Während APY ein besserer Indikator für reale Renditen ist, sollten Anleger auch Risiken wie Smart Contract -Schwachstellen, impermanenten Verlust und Token -Volatilität in Betracht ziehen, bevor Entscheidungen ausschließlich auf der Grundlage von Ertragsmetriken trifft.