表面下的裂縫

拉里·麥克唐納（《熊陷阱報告》）加入了@Benny_Squirrel 的第 51 集。我們討論了三個結構性通膨驅動因素：2 兆美元的人工智慧/基礎設施資本支出熱潮、1.9 兆美元的財政赤字以及影響供應鏈的 72 天海峽關閉。他警告稱，第三季 8% 的通膨率是合理的，由於圍繞川普交易的近期偏見，市場出現了危險的自滿情緒，而且聯準會的應對工具有限。在表面之下，多重壓力訊號正在閃爍：創紀錄的狹窄市場廣度、CCC信用表現不佳、消費者購買力受損以及半導體供應鏈脆弱。他稱即將納入的 SpaceX/OpenAI/Anthropic 指數為“本世紀的騙局”，並將私人信貸/保險公司標記為隱藏的袋子持有者。他的定位：做多大宗商品、材料、工業品和精選的中國股票；做空美國消費者、廣泛指數和具有私人信貸風險的保險名稱。