-
bitcoin $76464.156879 USD
0.86% - ethereum
$2445.495804 USD
1.91% - tether
$0.999058 USD
-0.01% - bnb
$725.991560 USD
1.93% - xrp
$1.303704 USD
0.85% - usd-coin
$0.999942 USD
0.00% - solana
$100.064497 USD
3.06% - tron
$0.335357 USD
0.24% - zcash
$1358.632097 USD
14.53% - hyperliquid
$79.355311 USD
2.37% - dogecoin
$0.081165 USD
1.50% - monero
$495.294239 USD
-2.55% - chainlink
$11.205049 USD
3.83% - unus-sed-leo
$8.932502 USD
0.55% - cardano
$0.198341 USD
1.78%
什麼是“蝴蝶選項策略”？
Butterfly option strategy is a neutral to slightly bullish strategy that involves buying two options at different strike prices while selling one at the middle strike price.
2025/02/24 21:42
- 蝴蝶選擇策略是一種中立的略微看漲策略，涉及以不同的打擊價格購買兩個呼叫或以中間罷工價格出售一個呼叫價格。
- 該策略旨在從基礎資產的狹窄交易範圍內獲利。
- 它類似於日曆差，但與其他差價策略相比，風險增加了潛在的回報。
蝴蝶選項策略（也稱為Butterfly spread）是一種非方向的差異交易策略，涉及在基礎資產中創建對稱價格範圍。它結合了垂直和水平利差以實現特定的利潤率。該策略通常是由期望價格合併期間或合併範圍的突破的交易者使用的。
如何構建蝴蝶選項策略：- 確定基本資產和時間範圍：確定您要交易的資產以及您期望該策略有利可圖的時間窗口。
- 選擇罷工價格：選擇三個打擊價格。中間罷工價格（K2）代表了基礎資產的預期價格轉移。根據預期的波動率和交易者的風險承受能力，外部兩個打擊價格（K1和K3）距離K2距離距離。
- 確定選項類型和數量：確定是根據您的市場前景購買呼叫還是放置選項。對於看漲的蝴蝶，以行使價格K1和K3購買兩個呼叫選項，並在K2上出售一個呼叫選項。對於看跌蝴蝶的傳播，請以罷工價格K1和K3購買兩個選項，然後在K2上出售一個選項。
蝴蝶選擇策略的利潤潛力被限制在上面。當基礎資產的價格在期權到期時以中間打擊價格（K2）定位時，可以實現最大利潤。
但是，與其他傳播策略相比，風險更高。交易者的最大損失等於用於輸入策略的淨保費。因此，通過設定適當的位置大小和風險限制，有效地管理風險至關重要。
例子：讓我們考慮一個在標準普爾500指數中傳播的看漲蝴蝶的例子。該交易者以4,000美元和4,050美元的價格購買了兩個電話期權，並以4,025美元的打擊價格出售一個電話期權。假設交易者期望標準普爾500指數保持在狹窄的範圍內或略有增加。如果標準普爾500指數在到期日期為4,025美元，則交易員將獲得最大利潤。
常見問題解答：- 垂直傳播和蝴蝶蔓延之間有什麼區別？
- 垂直點差涉及以一次打擊價格購買期權，並以另一罷工價格出售期權。蝴蝶傳播結合了兩個垂直點差，以創建對稱價格範圍。
- 什麼時候合適的蝴蝶選項策略？
- 當交易者預計基本資產將保持在狹窄的交易範圍內或脫離合併時，蝴蝶期權策略是合適的。
- 蝴蝶選項策略有哪些風險？
- 最大損失等於已支付的淨保費。如果基本資產的行為不如預期，交易者也可能會造成損失。
- 我如何降低蝴蝶選擇策略的風險？
- 降低位置規模，管理風險限制並密切監視基礎資產。
免責聲明:info@kdj.com
所提供的資訊並非交易建議。 kDJ.com對任何基於本文提供的資訊進行的投資不承擔任何責任。加密貨幣波動性較大，建議您充分研究後謹慎投資！
如果您認為本網站使用的內容侵犯了您的版權，請立即聯絡我們（info@kdj.com），我們將及時刪除。
- 日本央行升息：日圓、比特幣和套利交易的平倉
- 2026-09-18 12:50:01
- XRP Ledger 透過重大更新擁抱原生借貸和交易捆綁
- 2026-09-18 12:30:01
- CFTC 為被動加密貨幣交易軟體提供經紀商註冊減免，標誌著更廣泛的監管轉變
- 2026-09-18 12:55:01
- 美國收緊控制：在海事支付調查中針對伊朗加密貨幣交易所 BitBank 實施新制裁
- 2026-09-18 12:45:01
- 美國財政部製裁伊朗交易所 BitBank 超過 10 億美元的加密貨幣流動：紐約觀點
- 2026-09-18 12:55:01
- 北韓惡意軟體與 Asia Express：CoinEx 在不斷變化的數位格局中退出
- 2026-09-18 08:30:02
相關知識
如何利用Hyperliquid（HYPE）交易量來尋找潛在突破機會？
2026-09-15 07:00:21
Bitcoin 減半機制1. Bitcoin 的協議強制執行固定的發行時間表，其中大約每 210,000 個區塊，區塊獎勵就會減少一半。 2. 該事件大約每四年發生一次，直接減少每個區塊新進入流通的 BTC 數量。 3.截至2020年減半，礦工每區塊獲得6.25 BTC；下一次減少將使其達到 3.1...
如何在重大價格變動之前識別超流動性 (HYPE) 勢頭？
2026-09-15 09:20:05
鏈上訂單流模式1. Hyperliquid 原生訂單簿的淨流入持續成長（透過 HyperCore 配對引擎的累積存款來衡量）通常先於價格加速 24-48 小時。 2. 限價訂單突然聚集在關鍵阻力位下方的窄帶內，特別是在多個時間範圍（15 分鐘、1 小時和 4 小時）內觀察到時，表明在突破嘗試之前有意...
如何利用Doge幣(Doge) MACD訊號尋找交易機會？
2026-09-13 02:39:50
了解 Doge 貨幣圖表中的 MACD 機制1. MACD指標由三個核心組成部分組成：MACD線、訊號線和長條圖。在 Dogecoin 的 3 天時間框架圖表中，這些元素反映了對價格加速高度敏感的短期動量變化。 2. 當 MACD 線移動到訊號線上方時，就會出現看漲交叉——這是 Dogecoin 最...
如何使用交易量識別Doge幣（DOGE）突破？
2026-09-17 16:59:57
音量尖峰檢測1. 在真正的 Doge 代幣突破之前，通常會在 4 小時蠟燭中成交量激增超過 30 天平均值的 200%。 2. 成交量連續三個 1 小時間隔持續高於 30 天平均值的 150%，證實了機構或協調鯨魚的參與。 3. 成交量背離－價格上漲但成交量下降－使突破聲明無效並發出耗盡訊號。 4....
如何利用DOGE幣(Doge)RSI尋找潛在反彈機會？
2026-09-15 23:40:22
了解 DOGE 跨時間範圍的 RSI 行為1. Dogecoin 的每週 RSI 已降至 2022 年熊市和 2015 年吸籌階段的最後水平，接近 32——歷史上與長期投降相關的區域。 2. 4小時圖上，在價格重新測試0.255美元的下降通道上限後，DOGE的RSI最近從48攀升至61，顯示短期動能...
如何利用BNB移動平均線尋找強勁的交易趨勢？
2026-09-11 16:59:54
了解 BNB 移動平均線1. 移動平均線平滑特定期間內的價格數據，以過濾雜訊並突出潛在的趨勢方向。 2. 對於 BNB 來說，最廣泛監控的移動平均線包括 50 天、100 天和 200 天的簡單和指數變體。 3. 200 日移動平均線通常被視為長期情緒晴雨表－價格持續高於該移動平均線表示結構性看漲。...
如何利用Hyperliquid（HYPE）交易量來尋找潛在突破機會？
2026-09-15 07:00:21
Bitcoin 減半機制1. Bitcoin 的協議強制執行固定的發行時間表，其中大約每 210,000 個區塊，區塊獎勵就會減少一半。 2. 該事件大約每四年發生一次，直接減少每個區塊新進入流通的 BTC 數量。 3.截至2020年減半，礦工每區塊獲得6.25 BTC；下一次減少將使其達到 3.1...
如何在重大價格變動之前識別超流動性 (HYPE) 勢頭？
2026-09-15 09:20:05
鏈上訂單流模式1. Hyperliquid 原生訂單簿的淨流入持續成長（透過 HyperCore 配對引擎的累積存款來衡量）通常先於價格加速 24-48 小時。 2. 限價訂單突然聚集在關鍵阻力位下方的窄帶內，特別是在多個時間範圍（15 分鐘、1 小時和 4 小時）內觀察到時，表明在突破嘗試之前有意...
如何利用Doge幣(Doge) MACD訊號尋找交易機會？
2026-09-13 02:39:50
了解 Doge 貨幣圖表中的 MACD 機制1. MACD指標由三個核心組成部分組成：MACD線、訊號線和長條圖。在 Dogecoin 的 3 天時間框架圖表中，這些元素反映了對價格加速高度敏感的短期動量變化。 2. 當 MACD 線移動到訊號線上方時，就會出現看漲交叉——這是 Dogecoin 最...
如何使用交易量識別Doge幣（DOGE）突破？
2026-09-17 16:59:57
音量尖峰檢測1. 在真正的 Doge 代幣突破之前，通常會在 4 小時蠟燭中成交量激增超過 30 天平均值的 200%。 2. 成交量連續三個 1 小時間隔持續高於 30 天平均值的 150%，證實了機構或協調鯨魚的參與。 3. 成交量背離－價格上漲但成交量下降－使突破聲明無效並發出耗盡訊號。 4....
如何利用DOGE幣(Doge)RSI尋找潛在反彈機會？
2026-09-15 23:40:22
了解 DOGE 跨時間範圍的 RSI 行為1. Dogecoin 的每週 RSI 已降至 2022 年熊市和 2015 年吸籌階段的最後水平，接近 32——歷史上與長期投降相關的區域。 2. 4小時圖上，在價格重新測試0.255美元的下降通道上限後，DOGE的RSI最近從48攀升至61，顯示短期動能...
如何利用BNB移動平均線尋找強勁的交易趨勢？
2026-09-11 16:59:54
了解 BNB 移動平均線1. 移動平均線平滑特定期間內的價格數據，以過濾雜訊並突出潛在的趨勢方向。 2. 對於 BNB 來說，最廣泛監控的移動平均線包括 50 天、100 天和 200 天的簡單和指數變體。 3. 200 日移動平均線通常被視為長期情緒晴雨表－價格持續高於該移動平均線表示結構性看漲。...
看所有文章
