VWAP與移動VWAP（MVWAP）有何不同？

VWAP和MVWAP是必不可少的體積加權工具（用於盤中交易的VWAP，多日趨勢的MVWAP）。

2025/08/13 11:35

了解VWAP：體積加權的平均價格

體積加權平均價格（VWAP）是加密貨幣和傳統金融市場的關鍵基準，主要用於確定數字資產在整個特定時間段內的平均價格，並由數量加權。與簡單的平均值不同， VWAP的價格和交易量都佔了交易量，這使其更準確地反映了真正的市場價值。它是使用公式計算的：

vwap =（累積（價格×體積）） /累積音量

該計算始於交易課程的開始（通常是一天的開始），並每天重置。貿易商和算法使用VWAP作為實時基準，以評估他們是否相對於市場平均水平以有利的價格買賣。噹噹前價格高於VWAP時，可能表明看漲的情緒；在下面，看跌情緒。

VWAP在加密交易策略中的作用

在加密貨幣市場中，波動率很高且流動性隨著交流而變化， VWAP是可靠的執行指標。機構交易員和高頻交易機器人通常使用VWAP執行大訂單，而不會顯著影響市場價格。通過將大訂單分成較小的塊並在價格接近或低於VWAP時執行它們，交易者的目標是獲得更好的平均入境或出口點。

此外， VWAP充當動態支持或電阻水平。許多交易平台將VWAP顯示為價格圖表上的繪製線，使交易者可以在視覺上將當前的價格動作與體積加權平均值進行比較。當價格始終以高於VWAP的價格交易時，它表明了強度，而持續的交易量低於低於VWAP。這使得VWAP成為日內交易策略的關鍵工具，尤其是在1小時或4小時圖表等時間表上。

移動VWAP簡介（MVWAP）

當VWAP每天重置VWAP時，移動VWAP（MVWAP）通過將移動窗口應用於VWAP計算來擴展此概念。 MVWAP並沒有在每天開始新鮮，而是在滾動期間計算VWAP ，例如1小時圖表上的最後20個時期，有效地創建了不連續的平均值。這使交易者能夠分析長期體積加權趨勢，而無需每日重置限制。

MVWAP公式類似於VWAP ，但是它使用了最新n個時期的數據，而不是從一天開始時使用數據。例如，在具有14個週期MVWAP的4小時圖表上，指標計算了過去14個蠟燭（56小時）的體積加權平均價格。這使得MVWAP更適合搖擺交易者和長期職位交易者，他們需要在多天內持續存在的體積敏感的平均值。

計算和應用的關鍵差異

VWAP和MVWAP之間的主要區別在於它們的計算範圍和重置行為。

• VWAP從固定的起點累積數據，通常是開放市場，並在整個會話過程中累積重新計算。
• MVWAP使用滑動窗口，丟棄最古老的時期並添加最新的時期，就像移動平均線一樣，但體積加權。

這種結構差異導致了不同的應用：

• VWAP非常適合在日內執行和基準測試，尤其是旨在匹配或超過當天平均價格的交易者。
• MVWAP更適合識別多日趨勢和動態支持/阻力區，因為它反映了在一致的回顧期內體積加權的行動。

此外， VWAP對當前會話之外的突然體積尖峰的響應較小，而MVWAP可以通過調整回顧週期來調整MVWAP以更快地反應。較短的MVWAP（例如，7個時期）將更接近價格，而更長的MVWAP（例如，50個時期）將起到更平穩，移動較慢的平均值。

交易平台上的實際實施

要有效地使用VWAP和MVWAP ，交易者必須知道如何將它們設置在流行的平台上，例如TradingView，Binance或Metatrader。

對於VWAP ：

• 打開您的圖表平台。
• 導航到“指標”部分。
• 搜索“ VWAP”並將其應用於圖表。
• 默認設置將從會話開始時繪製VWAP 。
• 如果需要，請調整會話設置（例如，UTC與交換本地時間）。

對於mvwap ：

• 並非所有平台都具有內置的MVWAP。
• 在TradingView上，在公共腳本庫中搜索“移動VWAP”或“滾動VWAP” 。
• 或者，創建一個自定義的Pine腳本：
  • 定義回溯期（例如20）。
  • 使用sum(price * volume, length) / sum(volume, length)公式。
  • 將結果繪製為一條線。
• 應用腳本並使用每個新蠟燭正確驗證其更新。

確保時間範圍對齊是正確的。在15分鐘的圖表上使用MVWAP，具有48個週期的回顧，可提供為期兩天的體積加權平均值，這可以幫助識別中期平衡價格。

市場事件中的行為差異

在高影響事件中，例如主要加密貨幣中斷，監管新聞或大型鯨魚交易， VWAP和MVWAP的反應不同。

• 如果在會議後期發生大量交易，則VWAP可能會顯示出急劇的偏差，因為它包括整天的數據。即使價格後來恢復，價格突然以高價升高也會使VWAP上升。
• MVWAP由於其滾動性質，如果回顧週期不包括異常蠟燭，則可以更快地恢復。這使MVWAP在揮發性條件下更適應性。

例如，如果耗資5000萬美元的BTC買入訂單以5％的保費執行：

• 在一天的剩餘時間裡，VWAP將保持升高，從而影響執行策略。
• 一旦大容量蠟燭退出回顧窗口，MVWAP將在數小時內根據周期設置在數小時之內進行歸一化。

這種響應能力使得MVWAP比貿易商在多個會議上管理職位的交易者更可取，而VWAP對於評估執行質量的一日交易者仍然至關重要。

常見問題

我可以在現貨加密貨幣市場上使用MVWAP，還是僅限於期貨？

是的，可以將MVWAP應用於任何具有數量數據的市場，包括BTC/USDT或ETH/BTC等現場加密貨幣對。關鍵要求是可靠的數量報告，諸如Binance，Coinbase和Kraken等主要交易所提供。確保從選定的交換中準確確保圖表工具源量。

VWAP在低容量的高級幣上可靠嗎？
由於交易活動稀少或不均勻，VWAP可能會誤導小體積山寨幣。稀薄的體積意味著單個大型貿易可以大大偏向平均值。交易者應將VWAP與其他指標相結合，例如訂單深度或音量配置文件，以確認信號，尤其是在較小CAP令牌上。

如何為MVWAP選擇正確的回顧期？

最佳MVWAP期限取決於您的交易方式。對於搖擺交易， 4小時圖表上的20到50個時期（覆蓋3-8天）很常見。對於剝皮，請在15分鐘的圖表上嘗試10到20個週期。測試反測試中的不同設置，以查看哪些與歷史支持/阻力水平保持一致。

VWAP在不同的交流中是否有效？

不， VWAP是特定於交換的，因為平台之間的數量和價格數據有所不同。 BTC/USDT的Binance VWAP與Kraken的貿易流量和流動性不同。始終使用計劃執行交易的交易所中的VWAP數據。