VWAP与移动VWAP（MVWAP）有何不同？

VWAP和MVWAP是必不可少的体积加权工具（用于盘中交易的VWAP，多日趋势的MVWAP）。

2025/08/13 11:35

了解VWAP：体积加权的平均价格

体积加权平均价格（VWAP）是加密货币和传统金融市场的关键基准，主要用于确定数字资产在整个特定时间段内的平均价格，并由数量加权。与简单的平均值不同， VWAP的价格和交易量都占了交易量，这使其更准确地反映了真正的市场价值。它是使用公式计算的：

vwap =（累积（价格×体积）） /累积音量

该计算始于交易课程的开始（通常是一天的开始），并每天重置。贸易商和算法使用VWAP作为实时基准，以评估他们是否相对于市场平均水平以有利的价格买卖。当当前价格高于VWAP时，可能表明看涨的情绪；在下面，看跌情绪。

VWAP在加密交易策略中的作用

在加密货币市场中，波动率很高且流动性随着交流而变化， VWAP是可靠的执行指标。机构交易员和高频交易机器人通常使用VWAP执行大订单，而不会显着影响市场价格。通过将大订单分成较小的块并在价格接近或低于VWAP时执行它们，交易者的目标是获得更好的平均入境或出口点。

此外， VWAP充当动态支持或电阻水平。许多交易平台将VWAP显示为价格图表上的绘制线，使交易者可以在视觉上将当前的价格动作与体积加权平均值进行比较。当价格始终以高于VWAP的价格交易时，它表明了强度，而持续的交易量低于低于VWAP。这使得VWAP成为日内交易策略的关键工具，尤其是在1小时或4小时图表等时间表上。

移动VWAP简介（MVWAP）

当VWAP每天重置VWAP时，移动VWAP（MVWAP）通过将移动窗口应用于VWAP计算来扩展此概念。 MVWAP并没有在每天开始新鲜，而是在滚动期间计算VWAP ，例如1小时图表上的最后20个时期，有效地创建了不连续的平均值。这使交易者能够分析长期体积加权趋势，而无需每日重置限制。

MVWAP公式类似于VWAP ，但是它使用了最新n个时期的数据，而不是从一天开始时使用数据。例如，在具有14个周期MVWAP的4小时图表上，指标计算了过去14个蜡烛（56小时）的体积加权平均价格。这使得MVWAP更适合摇摆交易者和长期职位交易者，他们需要在多天内持续存在的体积敏感的平均值。

计算和应用的关键差异

VWAP和MVWAP之间的主要区别在于它们的计算范围和重置行为。

• VWAP从固定的起点累积数据，通常是开放市场，并在整个会话过程中累积重新计算。
• MVWAP使用滑动窗口，丢弃最古老的时期并添加最新的时期，就像移动平均线一样，但体积加权。

这种结构差异导致了不同的应用：

• VWAP非常适合在日内执行和基准测试，尤其是旨在匹配或超过当天平均价格的交易者。
• MVWAP更适合识别多日趋势和动态支持/阻力区，因为它反映了在一致的回顾期内体积加权的行动。

此外， VWAP对当前会话之外的突然体积尖峰的响应较小，而MVWAP可以通过调整回顾周期来调整MVWAP以更快地反应。较短的MVWAP（例如，7个时期）将更接近价格，而更长的MVWAP（例如，50个时期）将起到更平稳，移动较慢的平均值。

交易平台上的实际实施

要有效地使用VWAP和MVWAP ，交易者必须知道如何将它们设置在流行的平台上，例如TradingView，Binance或Metatrader。

对于VWAP ：

• 打开您的图表平台。
• 导航到“指标”部分。
• 搜索“ VWAP”并将其应用于图表。
• 默认设置将从会话开始时绘制VWAP 。
• 如果需要，请调整会话设置（例如，UTC与交换本地时间）。

对于mvwap ：

• 并非所有平台都具有内置的MVWAP。
• 在TradingView上，在公共脚本库中搜索“移动VWAP”或“滚动VWAP” 。
• 或者，创建一个自定义的Pine脚本：
  • 定义回溯期（例如20）。
  • 使用sum(price * volume, length) / sum(volume, length)公式。
  • 将结果绘制为一条线。
• 应用脚本并使用每个新蜡烛正确验证其更新。

确保时间范围对齐是正确的。在15分钟的图表上使用MVWAP，具有48个周期的回顾，可提供为期两天的体积加权平均值，这可以帮助识别中期平衡价格。

市场事件中的行为差异

在高影响事件中，例如主要加密货币中断，监管新闻或大型鲸鱼交易， VWAP和MVWAP的反应不同。

• 如果在会议后期发生大量交易，则VWAP可能会显示出急剧的偏差，因为它包括整天的数据。即使价格后来恢复，价格突然以高价升高也会使VWAP上升。
• MVWAP由于其滚动性质，如果回顾周期不包括异常蜡烛，则可以更快地恢复。这使MVWAP在挥发性条件下更适应性。

例如，如果耗资5000万美元的BTC买入订单以5％的保费执行：

• 在一天的剩余时间里，VWAP将保持升高，从而影响执行策略。
• 一旦大容量蜡烛退出回顾窗口，MVWAP将在数小时内根据周期设置在数小时之内进行归一化。

这种响应能力使得MVWAP比贸易商在多个会议上管理职位的交易者更可取，而VWAP对于评估执行质量的一日交易者仍然至关重要。

常见问题

我可以在现货加密货币市场上使用MVWAP，还是仅限于期货？

是的，可以将MVWAP应用于任何具有数量数据的市场，包括BTC/USDT或ETH/BTC等现场加密货币对。关键要求是可靠的数量报告，诸如Binance，Coinbase和Kraken等主要交易所提供。确保从选定的交换中准确确保图表工具源量。

VWAP在低容量的高级币上可靠吗？
由于交易活动稀少或不均匀，VWAP可能会误导小体积山寨币。稀薄的体积意味着单个大型贸易可以大大偏向平均值。交易者应将VWAP与其他指标相结合，例如订单深度或音量配置文件，以确认信号，尤其是在较小CAP令牌上。

如何为MVWAP选择正确的回顾期？

最佳MVWAP期限取决于您的交易方式。对于摇摆交易， 4小时图表上的20到50个时期（覆盖3-8天）很常见。对于剥皮，请在15分钟的图表上尝试10到20个周期。测试反测试中的不同设置，以查看哪些与历史支持/阻力水平保持一致。

VWAP在不同的交流中是否有效？

不， VWAP是特定于交换的，因为平台之间的数量和价格数据有所不同。 BTC/USDT的Binance VWAP与Kraken的贸易流量和流动性不同。始终使用计划执行交易的交易所中的VWAP数据。