VWAPは、移動VWAP（MVWAP）とどのように違いますか？

VWAPの理解：ボリューム加重平均価格

ボリューム加重平均価格（VWAP）は、暗号通貨と従来の金融市場の重要なベンチマークであり、主にデジタル資産が特定の期間にわたって取引してきた平均価格をボリュームで加重する平均価格を決定するために使用されます。単純な平均とは異なり、 VWAPは価格と取引量の両方を占めているため、時間の経過とともに真の市場価値をより正確に反映しています。式を使用して計算されます。

VWAP =（累積（価格×ボリューム）） /累積ボリューム

この計算は、トレーディングセッションの開始時に始まります（ある程度は1日の始まり）、毎日リセットされます。トレーダーとアルゴリズムは、VWAPをリアルタイムベンチマークとして使用して、市場の平均に比べて有利な価格で購入または販売しているかどうかを評価します。現在の価格がVWAPを上回っている場合、それは強気感情を示している可能性があります。以下の場合、弱気感情。

暗号取引戦略におけるVWAPの役割

ボラティリティが高く、流動性が交換によって異なる暗号通貨市場では、 VWAPは信頼できる実行メトリックとして機能します。機関のトレーダーと高周波取引ボットは、VWAPを使用して、市場価格に大きな影響を与えることなく大規模な注文を実行することがよくあります。大量注文を小さなチャンクに分解し、価格がVWAPの近くまたは以下にあるときにそれらを実行することにより、トレーダーはより良い平均エントリポイントまたは出口ポイントを達成することを目指しています。

さらに、 VWAPは動的なサポートまたは抵抗レベルとして機能します。多くのトレーディングプラットフォームは、VWAPを価格チャートのプロットラインとして表示し、トレーダーが現在の価格アクションをボリューム加重平均と視覚的に比較できるようにします。価格が一貫してVWAPを超えて取引する場合、それは強さを示唆しますが、以下の持続的な取引は衰弱を示す可能性があります。これにより、VWAPは、特に1時間や4時間のチャートなどの時間枠で、日中の取引戦略の重要なツールになります。

移動vwap（mvwap）の紹介

VWAPが毎日リセットされている間、移動VWAP（MVWAP）は、移動ウィンドウをVWAP計算に適用することによりこの概念を拡張します。毎日新鮮に始める代わりに、 MVWAPは、1時間のチャートの過去20期間など、vWapをローリング期間にわたって計算し、リセットされない継続的に更新された平均を効果的に作成します。これにより、トレーダーは毎日のリセット制限なしに長期的なボリューム加重トレンドを分析することができます。

MVWAPフォーミュラはVWAPに似ていますが、1日の初めからデータを使用する代わりに、最新のN期間のデータを使用します。たとえば、14期のMVWAPを搭載した4時間のチャートでは、インジケータは、過去14枚のキャンドル（56時間）にわたって体積加重平均価格を計算します。これにより、MVWAPは、複数日にわたって持続するボリュームに敏感な平均を必要とするスイングトレーダーや長期的なポジショントレーダーにより適しています。

計算とアプリケーションの重要な違い

VWAPとMVWAPの主な区別は、計算範囲とリセット動作にあります。

• VWAPは、固定開始点からデータを蓄積し、通常は市場オープンであり、セッション全体で累積的に再計算します。
• MVWAPはスライディングウィンドウを使用して、最古の期間をドロップし、最新の動きの平均がボリューム加重のように機能するように機能します。

この構造の違いは、異なるアプリケーションにつながります。

• VWAPは、特にその日の平均価格に合わせたり破ったりすることを目指しているトレーダーには、日中の実行やベンチマークに最適です。
• MVWAPは、一貫したルックバック期間にわたるボリューム加重価格アクションを反映しているため、複数日のトレンドと動的なサポート/レジスタンスゾーンを特定するのに適しています。

さらに、 VWAPは現在のセッションの外側の突然のボリュームスパイクに対する反応が低く、 MVWAPは、ルックバック期間を調整することでより迅速に反応するように調整できます。より短いMVWAP（たとえば、7期間）はより密接に価格に従いますが、より長い（50期）はより滑らかで動きの遅い平均として機能します。

取引プラットフォームでの実用的な実装

VWAPとMVWAPを効果的に使用するには、トレーダーはTradingView、Binance、Metatraderなどの一般的なプラットフォームでそれらをセットアップする方法を知っている必要があります。

VWAPの場合：

• チャートプラットフォームを開きます。
• 「インジケータ」セクションに移動します。
• 「VWAP」を検索し、チャートに適用します。
• デフォルトの設定は、セッションの開始からVWAPをプロットします。
• 必要に応じてセッション設定を調整します（例：UTC対Exchange現地時間）。

MVWAPの場合：

• すべてのプラットフォームにMVWAPが組み込まれているわけではありません。
• TradingViewでは、パブリックスクリプトライブラリで「VWAPの移動」または「ローリングVWAP」を検索します。
• または、カスタムパインスクリプトを作成します。
  • ルックバック期間を定義します（例：20）。
  • sum(price * volume, length) / sum(volume, length)式を使用します。
  • 結果を行としてプロットします。
• スクリプトを適用し、新しいろうそくごとに正しく更新を確認します。

時間枠のアライメントが正しいことを確認してください。 48期のルックバックを備えた15分間のチャートでMVWAPを使用すると、2日間のボリューム加重平均が得られ、中期平衡価格の特定に役立ちます。

市場イベント中の行動の違い

主要な暗号交換の停止、規制ニュース、大規模なクジラトランザクションなどのインパクトイベント中に、 VWAPとMVWAPの反応は異なります。

• VWAPは、1日中のデータを累積的に含むため、セッションの後半で大量の取引が発生した場合、鋭い逸脱を示す場合があります。高価格でのボリュームの突然のスパイクは、後で戻ってきたとしても、 VWAPを上に引き上げることができます。
• MVWAPは、そのゆっくりとした性質のため、ルックバック期間がロールアウト後に外れ値のろうそくを除外する場合、より速く戻ることができます。これにより、MVWAPは揮発性条件でより適応性が高くなります。

たとえば、5,000万ドルのBTC購入注文が5％のプレミアムでBinanceのプレミアムで実行される場合：

• VWAPは、その日の残りの期間は昇格し続け、実行戦略に影響を与えます。
• MVWAPは、大容量のろうそくがルックバックウィンドウを終了すると、期間設定に応じて数時間以内に正規化されます。

この応答性により、MVWAPは複数のセッションでポジションを管理するトレーダーにとって好ましいものになりますが、 VWAPは実行の質を評価するデイトレーダーにとって依然として重要です。

よくある質問

Spot Cryptocurrency MarketsでMVWAPを使用できますか、それとも先物に限定されていますか？はい、 MVWAPは、BTC/USDTやETH/BTCなどのスポット暗号通貨ペアを含むボリュームデータを備えた任意の市場に適用できます。主な要件は、Binance、Coinbase、Krakenが提供する主要な交換が提供する信頼できるボリュームレポートです。選択した取引所からチャート化ツールソースのボリュームを正確に確認します。

VWAPは低容量のアルトコインで信頼できますか？ VWAPは、取引活動がまばらまたは不均一なものであるため、低容量のアルトコインに誤解を招く可能性があります。薄いボリュームとは、単一の大規模な取引が平均を大幅に歪める可能性があることを意味します。トレーダーは、VWAPを注文帳の深さやボリュームプロファイルなどの他のインジケーターと組み合わせて、特に小型のトークンで信号を確認する必要があります。

MVWAPの適切なルックバック期間を選択するにはどうすればよいですか？最適なMVWAP期間は、取引スタイルに依存します。スイングトレーディングの場合、 4時間のチャート（3〜8日間をカバーする）で20〜50の期間が一般的です。スキャルピングの場合は、 15分間のチャートで10〜20期を試してください。バックテストでさまざまな設定をテストして、どの履歴サポート/抵抗レベルと整合するかを確認します。

VWAPは異なる交換で同じように機能しますか？いいえ、ボリュームと価格データがプラットフォーム間で異なるため、 VWAPはExchange固有です。 BTC/USDTのBinanceのVWAPは、貿易の流れと流動性が変化するため、KrakenのVWAPとは異なります。取引を実行する予定のExchangeのVWAPデータを常に使用してください。