En quoi VWAP diffère-t-il du VWAP en mouvement (MVWAP)?

VWAP et MVWAP sont des outils essentiels pondérés en volume - VWAP pour le trading intraday, MVWAP pour les tendances de plusieurs jours - les commerçants, les commerçants évaluent le prix équitable et le sentiment du marché.

Aug 13, 2025 at 11:35 am

Comprendre VWAP: le prix moyen pondéré en fonction du volume

Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est une référence cruciale dans la crypto-monnaie et les marchés financiers traditionnels, utilisé principalement pour déterminer le prix moyen qu'un actif numérique a échangé tout au long d'une période spécifique, pondérée par volume. Contrairement à une moyenne simple, VWAP explique à la fois le prix et le volume de trading , ce qui en fait un reflet plus précis de la véritable valeur marchande au fil du temps. Il est calculé à l'aide de la formule:

VWap = (cumulatif (prix × volume)) / volume cumulatif

Ce calcul commence au début d'une séance de négociation - communément le début d'un jour et se réinitialise chaque jour. Les commerçants et les algorithmes utilisent VWAP comme référence en temps réel pour évaluer s'ils achètent ou vendent à des prix favorables par rapport à la moyenne du marché. Lorsque le prix actuel est supérieur à VWAP , il peut indiquer un sentiment haussier; Quand ci-dessous, le sentiment baissier.

Rôle de VWAP dans les stratégies de trading de crypto

Sur le marché des crypto-monnaies, où la volatilité est élevée et que la liquidité varie à l'autre, VWAP sert de mesure d'exécution fiable . Les commerçants institutionnels et les robots de trading à haute fréquence utilisent souvent VWAP pour exécuter de grandes commandes sans avoir un impact significatif sur le prix du marché. En divisant de grandes commandes en petits morceaux et en les exécutant lorsque le prix est proche ou inférieur à VWAP , les traders visent à obtenir un meilleur point d'entrée ou de sortie moyen.

De plus, VWAP agit comme un support dynamique ou un niveau de résistance . De nombreuses plates-formes de trading affichent VWAP comme une ligne tracée sur les graphiques de prix , permettant aux commerçants de comparer visuellement l'action des prix actuelle à la moyenne pondérée en fonction du volume. Lorsque le prix se négocie systématiquement au-dessus de VWAP , il suggère une force, tandis que le trading soutenu ci-dessous peut signaler une faiblesse. Cela fait de VWAP un outil clé dans les stratégies de trading intraday , en particulier sur les délais comme les graphiques d'une heure ou 4 heures.

Introduction au déménagement VWAP (MVWAP)

Alors que VWAP réinitialise quotidiennement , le VWAP en mouvement (MVWAP) étend ce concept en appliquant une fenêtre mobile au calcul VWAP. Au lieu de démarrer frais chaque jour, MVWAP calcule VWAP sur une période de roulement , comme les 20 dernières périodes sur un graphique d'une heure, créant efficacement une moyenne mise à jour en permanence qui ne réinitialise pas. Cela permet aux traders d'analyser les tendances pondérées à plus long terme sans la limitation de réinitialisation quotidienne.

La formule MVWAP est similaire à VWAP , mais au lieu d'utiliser des données dès le début de la journée, elle utilise des données des N plus récentes. Par exemple, sur un graphique de 4 heures avec un MVWAP de 14 périodes, l'indicateur calcule le prix moyen pondéré en fonction du volume sur les 14 dernières bougies (56 heures). Cela rend MVWAP plus adapté aux traders swing et aux traders de position à plus long terme qui ont besoin d'une moyenne sensible au volume qui persiste sur plusieurs jours.

Différences clés dans le calcul et l'application

La principale distinction entre VWAP et MVWAP réside dans leur portée de calcul et le comportement de réinitialisation .

• VWAP accumule les données à partir d'un point de départ fixe , le marché est généralement ouvert et recalcule cumulativement tout au long de la session.
• MVWAP utilise une fenêtre coulissante , abandonnant la période la plus ancienne et ajoutant le plus récent, fonctionnant comme une moyenne mobile mais pondérée en fonction du volume.

Cette différence structurelle conduit à des applications divergentes:

• VWAP est idéal pour l'exécution intrajournalière et l'analyse comparative , en particulier pour les commerçants visant à égaler ou à battre le prix moyen de la journée.
• MVWAP est mieux adapté pour identifier les tendances de plusieurs jours et les zones de support / résistance dynamiques , car elle reflète l'action des prix pondérée en volume sur une période de look cohérente.

De plus, VWAP est moins sensible aux pics de volume soudains à l'extérieur de la session en cours , tandis que MVWAP peut être réglé pour réagir plus rapidement en ajustant la période de lookback. Un MVWAP plus court (par exemple, 7 périodes) suivra le prix de plus près, tandis qu'une plus longue (par exemple, 50 périodes) agira comme une moyenne plus fluide et plus lente.

Mise en œuvre pratique sur les plateformes de trading

Pour utiliser efficacement VWAP et MVWAP , les traders doivent savoir comment les configurer sur des plateformes populaires comme TradingView, Binance ou MetaTrader.

Pour vwap :

• Ouvrez votre plate-forme de cartographie.
• Accédez à la section «Indicateurs».
• Recherchez «vwap» et appliquez-le au graphique.
• Le paramètre par défaut tracera VWAP à partir du début de la session .
• Ajustez les paramètres de session si nécessaire (par exemple, UTC vs échange de l'heure locale).

Pour MVWAP :

• Toutes les plates-formes n'ont pas intégré MVWAP.
• Sur TradingView, recherchez «Moving VWAP» ou «Rolling VWAP» dans la bibliothèque de scripts public.
• Alternativement, créez un script de pin personnalisé:
  • Définissez une période de look (par exemple, 20).
  • Utilisez la formule sum(price * volume, length) / sum(volume, length) .
  • Tracez le résultat en tant que ligne.
• Appliquez le script et vérifiez-le correctement avec chaque nouvelle bougie.

Assurez-vous que l' alignement du calendrier est correct. L'utilisation de MVWAP sur un graphique de 15 minutes avec un lookback de 48 périodes donne une moyenne pondérée en volume de deux jours, ce qui peut aider à identifier les prix d'équilibre à moyen terme.

Différences comportementales lors des événements du marché

Au cours d'événements à fort impact tels que des pannes d'échange de crypto majeures, des nouvelles réglementaires ou de grandes transactions de baleine , VWAP et MVWAP répondent différemment .

• VWAP peut afficher des écarts nets si un commerce à grand volume se produit à la fin de la session, car il inclut les données de la journée cumulativement. Un pic soudain de volume à un prix élevé peut entraîner le vwap vers le haut , même si le prix revient plus tard.
• MVWAP , en raison de sa nature vallonnée, peut revenir plus rapidement si la période de look exclut la bougie aberrante après son déroulement. Cela rend MVWAP plus adaptatif dans des conditions volatiles.

Par exemple, si une commande d'achat de 50 millions de dollars en BTC s'exécute à une prime de 5% sur Binance:

• VWAP restera élevé pour le reste de la journée , influençant les stratégies d'exécution.
• MVWAP se normalisera une fois que la bougie à volume élevé sortira la fenêtre de look , potentiellement en quelques heures en fonction de la définition de la période.

Cette réactivité rend MVWAP préférable pour les commerçants qui gèrent des postes sur plusieurs sessions , tandis que VWAP reste critique pour les commerçants de jour évaluant la qualité de l'exécution .

Questions fréquemment posées

Puis-je utiliser MVWAP sur les marchés des crypto-monnaies spot, ou est-elle limitée aux futurs?

Oui, MVWAP peut être appliqué à n'importe quel marché avec des données de volume , y compris des paires de crypto-monnaie ponctuelles comme BTC / USDT ou ETH / BTC. La principale exigence est la déclaration de volume fiable, que les principaux échanges comme Binance, Coinbase et Kraken fournissent. Assurez-vous que l'outil de cartouche s'approvisionne avec précision à partir de l'échange sélectionné.

VWAP est-il fiable sur des altcoins à faible volume?
VWAP peut être trompeur sur les altcoins à faible volume en raison d'une activité de trading clairsemée ou inégale. Le volume mince signifie qu'un seul grand commerce peut radicalement fausser la moyenne. Les traders doivent combiner VWAP avec d'autres indicateurs comme la profondeur du carnet de commandes ou le profil de volume pour confirmer les signaux, en particulier sur les jetons plus petits.

Comment choisir la bonne période de lookback pour MVWAP?

La période optimale MVWAP dépend de votre style de trading . Pour le trading swing, 20 à 50 périodes sur un tableau de 4 heures (couvrant 3 à 8 jours) est courante. Pour le scalping, essayez 10 à 20 périodes sur un graphique de 15 minutes . Testez différents paramètres en backtesting pour voir qui s'aligne sur les niveaux de support / résistance historiques.

VWAP fonctionne-t-il de même sur différents échanges?

Non, VWAP est spécifique à l'échange car les données de volume et de prix diffèrent entre les plates-formes. Le VWAP de Binance pour BTC / USDT sera diffusé de Kraken en raison des flux commerciaux et des liquidités variables. Utilisez toujours des données VWAP de la Bourse où vous prévoyez d'exécuter des transactions.