交易bybit永久合同時如何管理風險？

通過管理槓桿，設定停止損失，監視清算價格並使用孤立的利潤有效地控制風險，從而有效地控制了Bybit的永久合同。

2025/08/09 02:28

了解Bybit上的永久合同

BYBIT上的永久合同是衍生金融工具，允許交易者推測BTC，ETH和其他人等加密貨幣的價格轉移而不擁有基礎資產。與傳統期貨不同，這些合同沒有到期日期，使交易者能夠無限期地擔任職位。這種靈活性增加了交易機會，但也增加了風險敞口。槓桿的使用可以在BYBIT上高達100倍，使交易者可以控制最少的資本。但是，高槓桿還意味著即使是小額不利的價格移動也會觸發清算。了解永久合同的工作原理，包括資金率，商標價格和維護利潤率，對於有效管理風險至關重要。

設置適當的槓桿水平

交易永久合同時最關鍵的風險管理策略之一是選擇正確的槓桿作用。 bybit提供的槓桿作用高達100倍，但使用最大槓桿作用會大大增加清算的可能性。交易者應在確定槓桿水平之前評估其風險承受能力和帳戶規模。保守的交易者可以選擇3倍至10倍的槓桿作用，這在利潤潛力和風險控制之間提供平衡。經驗豐富的交易者可能會使用更高的槓桿作用，但只有進行嚴格的風險控制。調整Bybit的槓桿作用：

• 導航到合同交易界面
• 找到槓桿調整按鈕，通常在訂單面板附近
• 從下拉菜單中選擇所需的槓桿級別
• 在下訂單之前確認更改

重要的是要注意，槓桿會影響潛在的收益和損失。如果不增加額外的保證金，則具有50倍槓桿的頭寸將被清算。

利用停止損失和替代訂單

放置停止損失（SL）和替代訂單（TP）訂單是一種基本的減輕風險技術。這些訂單有助於自動化貿易出口，從而減少情感決策。在BYBIT上，可以根據執行速度的偏好來設置限制和市場訂單類型的停止訂單。配置這些訂單：

• 在交易接口上打開訂單面板
• 切換到“條件訂單”或在常規訂單部分中使用SL/TP字段
• 根據技術分析或支持/阻力水平輸入止損價格
• 將投利性價格設置為鎖定預定水平的收益
• 選擇是否使用僅減少模式來防止意外位置增加

使用僅減少，可確保該訂單僅降低現有位置，並且不會意外打開新的位置。交易者應避免將停止損失的訂單離進入價格太近，因為正常的市場波動可能會觸發過早出口。放置良好的停止損失認為諸如平均真實範圍（ATR）之類的波動率指標，並尊重關鍵圖表水平。

監視清算價格和保證金比率

BYBIT顯示每個開放位置的清算價格和邊緣比率。清算價格是由於利潤率不足而自動關閉頭寸的市場價格。保證比率反映了該職位的健康狀況，較低的值表明風險較高。避免清算：

• 定期檢查位置面板中顯示的清算價格
• 確保當前的市場價格從清算級別具有安全的緩衝
• 如果價格接近清算區，增加更多資金來增加可用的利潤
• 避免在高揮發性事件（例如主要新聞發布）期間擔任職位

交易者還可以使用部分關閉功能來減少位置規模並提高保證金比率。 Bybit的保險基金可以防止負餘額，但並不能阻止清算。實時監視這些指標有助於保持對開放交易的控制。

採用位置大小和多元化

適當的位置尺寸可確保沒有任何單一交易可以顯著損害整體帳戶餘額。一個普遍的規則是，在任何單一交易中，風險不超過總帳戶股權的1％至2％ 。例如，如果交易者擁有一個10,000美元的帳戶，則他們的風險不應超過100至200美元。計算位置大小：

• 確定進入價格和損失距離的美元
• 將位置大小乘以進入和停止損失之間的差異以獲取潛在的損失
• 調整位置大小，直到潛在的損失與風險公差保持一致

跨不同加密資產和交易策略的多元化也可以降低總體投資組合風險。交易者可能沒有將所有資本集中在單一的BTC上，而是可以通過不相關的設置在BTC，ETH和SOL中傳播曝光。但是，過度多樣化和槓桿率過高仍會導致在整個市場衰退期間的系統性風險。

使用BYBIT的風險管理工具

Bybit提供了幾種內置工具來協助風險控制。價格保護功能使用戶可以設置最大的滑移公差，從而最大程度地減少價格轉移期間的損失。唯一的命令阻止交易者支付收費費並避免無意間的市場影響。此外，bybit提供：

• 孤立的與跨邊緣模式：孤立的邊緣限制單個位置分配邊緣的風險，而交叉邊緣則使用整個帳戶餘額，增加了風險，但減少了清算機會
• ADL（自動使用）監控：如果保險基金耗盡，具有高槓桿的職位有自動銷售的風險；檢查ADL級別有助於避免這種情況
• 資金率警報：高資金率會隨著時間的流逝而侵蝕利潤；交易者可以設置警報以監視這些費用

對於初學者來說，切換到隔離邊緣通常會更安全，因為損失包含在指定的邊緣內。交易者還應定期審查其訂單歷史記錄和位置日誌，以分析績效並相應地調整策略。

常見問題

BYBIT上的孤立邊緣和交叉邊緣有什麼區別？

孤立的邊距將固定量的保證金分配給特定位置。如果價格反對交易者，則只有分配的利潤率才有風險。交叉利潤將整個帳戶餘額作為抵押品，從而減少了清算的機會，但將整個帳戶暴露於潛在的損失中。

資金率如何影響我的永久合同職位？

資金率是在長交易者和短交易者之間交換的定期付款。如果您擔任較長的職位，並且資金率是正面的，那麼您就會支付短持有者。隨著時間的流逝，這一成本會累積，並且可以降低盈利能力，尤其是對於長期持有。

我可以通過在交易期間增加更多利潤來避免清算嗎？

是的，BYBIT允許增加保證金以打開位置。增加利潤率會降低清算價格並提高位置的保證比率。只要尚未清算位置，就可以手動從位置面板手動完成。

如果我的位置在ADL（Auto-Deleveraging）隊列中該怎麼辦？

如果您的位置出現在ADL隊列中，則意味著如果交易對手被清算並且保險基金不足，則可以自動關閉。為了降低ADL風險，請在極端市場移動之前降低杠桿率，關閉位置的部分或完全退出。